سيتيك للأوراق المالية: الملاحة عبر المضيق تقترب، بانتظار تعافي الطلب

ترى سيتيك للأوراق المالية أن الولايات المتحدة وإيران تقتربان بشكل متزايد من التوصل إلى اتفاق، وقد سعّر السوق هذا الأمر أساساً كسيناريو مرجعي. التغيير الأكبر بعد التوصل إلى اتفاق سيكون التجديد المتزامن للعرض والطلب وتسارع وتيرة النشاط الاقتصادي. في الوقت الحالي، تبدو بعض المؤشرات الاقتصادية ضعيفة بشكل ملحوظ، مما يعكس تأخراً في الطلب قبل الاتفاق الأمريكي الإيراني واستئناف الملاحة في مضيق هرمز. وتنتظر الكيانات الصغيرة بدلاً من الإسراع في تجديد المخزون وبدء العمليات، وهو اضطراب غير طبيعي. ومع التوصل إلى الاتفاق واستعادة الملاحة في المضيق، سيعود العرض والطلب إلى طبيعتهما، وسيظهر النشاط الاقتصادي تحسناً كبيراً بعد يونيو. كما أن التغيرات في المتغيرات الكلية ستغير الافتراضات البيئية لاستراتيجيات السوق، مما يؤدي إلى توازن تدريجي في الأنماط. إن تراجع الصناديق الكبيرة يقترب من نهايته، وبعد تحقيق الاستقرار الكلي، ستعود صناديق التخصيص تدريجياً، مما يدفع تعافي بعض القطاعات المقومة بأقل من قيمتها. وفيما يتعلق بالتخصيص، يجب الاستمرار في تقليل التقلبات بفاعلية وإعادة بناء هيكل الموازنة بين الذكاء الاصطناعي والطاقة.