أزمة السيولة في DeFi: مليارات الدولارات من السيولة غير مستخدمة – تحسين لـ WEEX

النقاط الرئيسية:

• حوالي 95% من السيولة في منصات DeFi الكبرى غير فعّالة وتظل بدون استخدام، ما يعني أن 12 مليار دولار يُفقد منها فرصة تحقيق عوائد.
• يؤثر هذا الخلل على مقدمي السيولة من الأفراد بشكل كبير، حيث يخسر 50% منهم المال بسبب خسائر مؤقتة، مع تجاوز العجز الصافي 60 مليون دولار.
• بروتوكول Aqua المقترح من 1inch يهدف إلى تحسين استخدام السيولة بتوفير منصة مشتركة لتقليل التجزئة وزيادة العوائد.
• استخدام حلول مثل Aqua يمكن أن يُقلل من التعقيد ويوفر للمطورين والمستخدمين تجربة أكثر كفاءة.

أسباب الأزمة في السيولة

في مشهد الـ DeFi الحالي، نجد أن كمية كبيرة من السيولة في مسابح مثل Uniswap وCurve تظل غير مستخدمة. يعود ذلك إلى أن الأغلبية العظمى من هذه السيولة، والتي تتراوح بين 83% إلى 95%، تظل خاملة معظم أيام السنة كما أشار تقرير من 1inch. يعزى ذلك جزئياً إلى العدد الكبير من المسابح المتجزئة التي تعقد عملية تداول الأصول بكفاءة.

المقارنة بحلول أخرى

يمكن لبروتوكول Aqua من 1inch أن يقدم حلاً محتملاً لهذه المشكلة. فهو مصمم للسماح بتطبيقات الـ DeFi بمشاركة قاعدة سيولة مشتركة، ما يقلل من العوائق أمام المطورين ويزيد من العوائد لمقدمي السيولة بدلاً من جعلهم يضطرون إلى تفريق أصولهم عبر مسابح عديدة.

التحديات التي تواجه مقدمي السيولة

يواجه مقدمو السيولة الأفراد تحديات كبيرة في هذا الإطار. يُظهر البحث أن نصفهم يخسرون أموالاً بسبب ما يُعرف بالخسائر المؤقتة، حيث يُتجاوز العجز الصافي بين مقدمي السيولة أكثر من 60 مليون دولار. يأتي جزء من المشكلة من الاستراتيجيات الغامضة والمعقدة التي تصعّب على المستخدمين الحصول على عوائد مستدامة.

كيف يعمل بروتوكول Aqua؟

يقترح بروتوكول Aqua نظاماً حيث يُمكن لمقدمي السيولة الاحتفاظ بأصولهم في محافظهم بدلاً من قفلها في عقود بروتوكول معقدة. ويُبسّط البروتوكول دخول المطورين إلى هذه السوق بمتطلباته البسيطة، مما يتيح لأي DEX موجود أن يندمج مع Aqua بسهول.

أسئلة شائعة

ما هي الأزمة الحالية في السيولة في منصات DeFi؟

العديد من السيولة في منصات DeFi تظل غير فعّالة، حيث لا يتم كسب رسوم أو تحقيق عوائد من حوالي 95% من هذه الأصول.

كيف يؤثر الخلل على مقدمي السيولة؟

الخلل يؤثر بشكل أكبر على مقدمي السيولة الأفراد الذين يخسر نصفهم المال بسبب الخسائر المؤقتة، مع تجاوز العجز أكثر من 60 مليون دولار.

ما هو الحل المقترح من 1inch؟

بروتوكول Aqua الذي يهدف إلى تحسين استخدام السيولة عن طريق تقديم قاعدة سيولة مشتركة لتقليل التجزئة وزيادة العوائد.

ما هي فوائد استخدام بروتوكول Aqua؟

يمكن للبروتوكول أن يُبسّط الدخول للسوق لكل من المطورين والمستخدمين ويوفر تجربة أكثر كفاءة عن طريق تقليل التعقيد والمخاطر.

هل ستفيد هذه الحلول منصة WEEX؟

نعم، يمكن أن تُعزز هذه الحلول العلامة التجارية لـ WEEX بطرق تعزز فعاليتها وتقلل التكلفة وتزيد العوائد للمستخدمين.

تواصل العديد من المنصات التحديات المرتبطة بسيولة DeFi وكيف يمكن أن يكون البروتوكول مثل Aqua محورياً في تحسين الكفاءة العامة. ومع التوسع الكبير في مجال DeFi، يجب أن يُنظر إلى الابتكارات مثل هذه كمهمة لتقليل العوائق وتعظيم الفرص لكل من المستثمرين الأفراد والكبار على حد سواء.