آيس، الشركة الأم لبورصة نيويورك، تتجه نحو الاستثمار الكامل: عقود مستقبلية لمؤشرات السوق وأداة توقعات المشاعر

العنوان الأصلي: "الشركة الأم لبورصة نيويورك آيس تقوم بخطوات كبيرة، مقدمة عقود مستقبلية لمؤشرات السوق وأدوات توقعات المشاعر في آن واحد"
المؤلف الأصلي: وينسر، أودايلي بلانيت ديلي

أمس، بعد الأخبار الضخمة في يناير عن "الخطة لإطلاق منصة تداول للأوراق المالية المرمزة وتسوية على السلسلة تدعم التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع،" قامت الشركة الأم لبورصة نيويورك، مجموعة آيس (البورصة الدولية)، مرة أخرى بخطوتين كبيرتين. أولاً، أعلنت عن إطلاق سبعة عقود مستقبلية للعملات المشفرة لمؤشر كوين ديسك وخطط لإطلاق معدل كوين ديسك الليلي (CDOR) ref="/futures/USDC-USDT">عقد مستقبل USDC بناءً على معدل كوين ديسك الليلي (في انتظار الموافقة). ثانياً، أعلنت عن إطلاق أدوات الإشارة والمشاعر من بوليماركت، مما يوفر للمستثمرين المؤسسيين بيانات وتحليلات توقعات السوق. تشير هذه السلسلة من الإجراءات إلى أن مجموعة آيس، كـ"الأب" وراء واحدة من أكبر بورصات الأسهم في الولايات المتحدة، تبني "نظامها البيئي الجديد المكون من تسعة أطفال."

في السوق المالية التقليدية المتكاملة بعمق وسوق العملات المشفرة، انتقلت مجموعة آيس من لاعب خلف الكواليس إلى صانع اتجاهات.

آيس تقدم عقود مستقبلية للعملات المشفرة لمؤشر كوين ديسك: توفير المزيد من الخيارات لسوق الأوراق المالية

في مقال سابق بعنوان "بورصة نيويورك ستطلق تداول توكينز الأسهم على مدار الساعة، 'المنافسون' في حالة من الذهول،" قمنا بتحليل طموحات بورصة نيويورك بالتفصيل لدمج السيولة من أسواق التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي وقدمنا مشاعر السوق الإيجابية والسلبية في ذلك الوقت.

في أقل من شهر، قامت الشركة الأم لبورصة نيويورك، مجموعة آيس، بكسر صمتها وقدمت مباشرة سبعة عقود مستقبلية للعملات المشفرة لمؤشر كوين ديسك التي تتماشى بشكل أفضل مع مقاييس العملات المشفرة الأصلية. تشمل هذه: عقود ICE CoinDesk 20 المستقبلية، عقود ICE CoinDesk 5 المستقبلية، عقود ICE CoinDesk Bitcoin المستقبلية، عقود ICE CoinDesk Ether المستقبلية، عقود ICE CoinDesk Solana المستقبلية، عقود ICE CoinDesk XRP المستقبلية، وعقود ICE CoinDesk BNB المستقبلية، مع تسعير العقود بالدولار الأمريكي وتسويتها نقداً.

من الجدير بالذكر أن عقود العملات المشفرة المتعلقة بمؤشر كوين ديسك تقدم المزايا التالية:

· 1. الأهمية التاريخية - مؤشر CoinDesk يعمل منذ عام 2014، مع مؤشرات رائدة مثل مؤشر سعر بيتكوين من CoinDesk (XBX) التي تعتبر دائمًا واحدة من المعايير الأساسية في الصناعة. تستخدم منتجات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين من بلاك روك هذا كمؤشر مرجعي، مع أكثر من 40 مليار دولار من الأصول (مثل صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق) مرتبطة حاليًا بهذا المؤشر.

· 2. الشمولية - يغطي مؤشر CoinDesk 20 حوالي 90% من العملات المشفرة السائدة، باستخدام تصميم مرجح حسب القيمة السوقية + cap لتجنب هيمنة الأصول الفردية. يتماشى مع معايير الاستثمار من الدرجة المؤسسية، حيث تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للمنتجات ذات الصلة 16 مليار دولار. يتتبع مؤشر CoinDesk 5 أداء أكبر خمسة مكونات من حيث القيمة السوقية في مؤشر CoinDesk 20، موازنًا بين متطلبات المؤشر مع مراعاة الوضع السوقي للعملات المشفرة ذات القيمة السوقية العالية.

· 3. الرائد - تعاونت مجموعة ICE سابقًا مع مؤشرات CoinDesk على منتجات العقود الآجلة في سنغافورة. تفي الشفافية وجودة البيانات في مؤشر CoinDesk بمتطلبات الامتثال التنظيمي وتساعد مجموعة ICE على توسيع خط منتجاتها المشفرة بسرعة، مما يقلل من الحواجز لفهم المؤسسات الاستثمارية.

لذا، قدمت ICE عقودًا آجلة مشفرة إلى سوق التداول المالي التقليدي من خلال مؤشر CoinDesk، مما يوفر المزيد من خيارات التداول للمستثمرين المؤسسيين المحترفين. لقد جلب هذا بشكل غير مباشر المزيد من السيولة إلى سوق العملات المشفرة. مع سبعة عقود آجلة من مؤشر CoinDesk للعملات المشفرة مقومة بالدولار الأمريكي، يمكن للمتداولين المؤسسيين التحوط بسهولة من الأصول ذات المخاطر وتنويع مراكز الأصول.

المنتج المخطط له من مجموعة ICE "عقود آجلة USDC المستندة إلى سعر CoinDesk Overnight Rate لمدة شهر واحد" يوسع بشكل أكبر تأثير سوق العملات المشفرة على السوق المالية التقليدية.

بدون مبالغة، تمثل خطوة ICE المرة الأولى التي يقدم فيها منصة تداول الأوراق المالية التقليدية مشتقًا يعتمد على أسعار DeFi على السلسلة. كما يشير هذا إلى أن أسعار الاقتراض والإقراض السنوية لبرامج الإقراض على السلسلة قد حصلت على اعتراف في السوق المالية التقليدية، مما يسهل على المستثمرين التحوط من تكاليف اقتراض USDC أو تثبيت العوائد. بغض النظر عن أداء سعر المنتج بعد الإطلاق، فإن هذه خطوة تاريخية. في تراجع سوق العملات المشفرة الحالي، تضخ هذه الخطوة موجة جديدة من الحيوية.

إذا كنا سنشبه السوق المالية التقليدية بسوق الخضار، فإن إطلاق عقود آجلة العملات المشفرة من مؤشر CoinDesk يشبه "كشك الخضار" لمجموعة ICE الذي يقدم للعملاء المزيد من "الأطباق". من ناحية أخرى، يشبه إطلاق أدوات الإشارة والمشاعر من Polymarket مجموعة ICE التي تقدم المزيد من "مؤشرات تأثير السعر" لـ "المتسوقين" (ملاحظة: تشير إلى المؤسسات الاستثمارية المحترفة والمستثمرين) لمساعدتهم في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن "أي خضار يشترونها."

مجموعة ICE تطلق أداة إشارة ومشاعر Polymarket: معلومات "مغرفة الذهب" الموجهة للمستثمرين

في سبتمبر الماضي، قامت مجموعة ICE، التي تقدر قيمتها بـ 90 مليار، بإحداث ضجة من خلال استثمار 2 مليار دولار أمريكي في Polymarket. في ذلك الوقت، كان سوق التنبؤ لا يزال في انتظار زيادة في حجم التداول، حيث كان حجم التداول الشهري في الصناعة يدور حول 5 مليارات دولار أمريكي. ومع ذلك، مع تراجع السوق الكلي للعملات المشفرة، وسلسلة من الأحداث التنبؤية البارزة، والاحتضان القوي لرأس المال المؤسسي، بدءًا من الربع الرابع من العام الماضي، شهد مسار سوق التنبؤ بأكمله زيادة في حجم التداول - حيث سجل حجم التداول الشهري أرقامًا قياسية جديدة بشكل متتالي، مع تجاوز حجم التداول في نوفمبر بسرعة 13 مليار دولار أمريكي، أي أكثر من أربعة أضعاف مقارنة بسنة الانتخابات الرئاسية في 2024.

منذ ذلك الحين، شهدت Polymarket، التي تدعي أنها "أكبر منصة سوق للتنبؤ في العالم"، موجة جديدة من النمو المتفجر في التقييم، وحجم التداول على المنصة، وعدد المستخدمين. مقارنةً بالاستطلاعات التقليدية، ووكالات البحث البيانات، والقنوات الأخرى، تعتبر أسواق التنبؤ أكثر بديهية وتعمل كمؤشرات معلومات جماعية ذكية، مما يكتسب اهتمامًا متزايدًا نتيجة لذلك.

إلى حد ما، تعتبر اتجاهات احتمالات مختلف أحداث المراهنة على Polymarket أفضل "مؤشرات إشارات المخاطر"، وقد اعترفت مجموعة ICE بقيمة المساعدة في اتخاذ القرار في هذا الجانب.

كما يقول الرئيس التنفيذي لشركة Polymarket شين كوبلان: "تعكس أسواق التنبؤ توقعات جماعية قريبة من الوقت الحقيقي للأحداث المدفوعة بالسوق وأصبحت مدخلات معلومات موثوقة خارج مصادر البيانات التقليدية."

وبالمثل، سنقدم مثالين بسيطين لتوضيح الأدوار المحددة لهذا الحدث.

1. يمكن أن توفر أحداث مثل "توقيت وطريقة هجوم الولايات المتحدة على إيران" في Polymarket معلومات مساعدة لتجار الأصول الطاقية، وصناديق التحوط، وغيرهم. إذا زادت احتمالية هذا الحدث فجأة وارتفع حجم التداول بسرعة، فإن هذا غالبًا ما يشير إلى تصاعد التوترات في بعض المناطق، مع احتمال أن تشهد الأصول الطاقية مثل النفط زيادة حادة في الأسعار. يمكن للمستثمرين المؤسسيين الاستفادة من ذلك لتحديد مواقعهم بشكل استباقي لتحقيق الربح، وشراء الأصول التحوطية، وبيع الأصول عالية المخاطر.

2. يمكن أن تكون أحداث المراهنة على الطقس والمناخ المختلفة في Polymarket معلومات مساعدة حاسمة للمستثمرين المؤسسيين لتقييم حجم الإنتاج، واتجاهات أسعار المنتجات الزراعية الأساسية مثل الذرة، وفول الصويا، وصعود وهبوط الأسهم ذات الصلة. يمكن أن تساعد "اتجاهات احتمالات الأحداث" في الوقت الحقيقي على منصة سوق التنبؤ مباشرةً المؤسسات الاستثمارية في تعديل محافظها قبل أن تؤثر أحداث الطقس حقًا على سلسلة الإمداد/السعر، مما يتجنب تلف الأصول بسبب الاحتفاظ بأسهم عالية المخاطر.

بعبارة أخرى، يمكن أن تساعد أحداث المراهنة المختلفة في أسواق التنبؤ في تحديد الشذوذ مسبقًا وتحديد التأثير المحتمل على الأصول ذات الصلة.

من الجدير بالذكر أن البيانات المتعلقة بـ Polymarket ليست المصدر الوحيد للبيانات المقدمة للمستثمرين المؤسسيين من قبل مجموعة ICE. في السابق، كانت مصادر البيانات تشمل أيضًا بيانات Reddit وDow Jones ذات الصلة. يمكن أن تعزز عملية التحقق المتبادل من مصادر البيانات المتعددة دقة وأهمية أدوات إشارات السوق والمشاعر لمجموعة ICE.

بمساعدة هذه "آلة الحقيقة" المدعومة بالأصول الواقعية، فتحت مجموعة ICE فعليًا "نافذة لمحة إلى المستقبل" للمستثمرين المؤسسيين.

ملخص: تقوم مجموعة ICE ببناء "خريطة التشفير" الخاصة بها

في سبتمبر من العام الماضي، عقدت فرقة العمل الخاصة بالعملات المشفرة التابعة للجنة الأوراق المالية والبورصات مناقشات مع بورصة نيويورك ومجموعة ICE حول تنظيم العملات المشفرة، تغطي مواضيع مثل المشتقات المشفرة وتداول الأسهم المرمزة. قبل ذلك، تعاونت مجموعة ICE بشكل متتابع مع Circle وChainlink من أجل دمج USDC، والبيانات المتعلقة بالفوركس والمعادن الثمينة على البلوكشين.

استنادًا إلى المعلومات المتاحة، في بيئة تنظيمية صديقة للعملات المشفرة تم إنشاؤها خلال إدارة ترامب، تدخل مجموعة ICE بسرعة في "عصر المال الرقمي"، وتشكل "خريطة التشفير" الخاصة بها من خلال الاستثمار، والشراكات، وتوسيع فئات الأصول، ووسائل أخرى.

رابط المقال الأصلي