تطلق StandX منتجي SIP1 وSIP2: بدء العمل بآلية دعم الأسعار، مما يؤدي إلى إعادة تشكيل هيكل التداول والإيرادات على السلسلة

في ظل التطور المستمر لتداول المشتقات المالية اللامركزية، تعمل StandX باستمرار على تعزيز قدرتها التنافسية من خلال الابتكار في المنتجات. أطلقت StandX مؤخرًا رسميًا اقتراحين أساسيين للتحديث، وهما SIP1 (التداول بالجملة) وSIP2 (عائد المراكز)، اللذان يعملان على تحسين تجربة المستخدم وكفاءة الاستراتيجيات بشكل شامل من حيث تنفيذ الصفقات وعائدات رأس المال. ويشكل هذا أيضًا تعميقًا إضافيًا لآليات منتجات StandX وتصميم العائدات، مما يشير إلى التقدم المستمر للمشروع.

1. SIP1: آلية تحديد أسعار التداول بالجملة على السلسلة

يستهدف إطلاق SIP1 في المقام الأول المستخدمين ذوي الاحتياجات التجارية الكبيرة، حيث يوفر طريقة معاملات على السلسلة أكثر كفاءة وأقل تأثيرًا.

في بيئة التداول التقليدية على السلسلة، غالبًا ما تواجه الأوامر الكبيرة مشكلات مثل الانزلاق الشديد، وارتفاع تكاليف التأثير على السوق، وعدم كفاية السيولة. يقدم SIP1 آلية مشابهة لـ "المطابقة خارج البورصة + التسوية على السلسلة"، مما يتيح للمستخدمين إتمام عملية تحديد السعر وتنفيذ الصفقات الكبيرة على السلسلة.

تكمن قيمتها الأساسية في:

• الحد من تأثير الانزلاق: تحقيق تجربة تداول تكاد تكون خالية من "الانزلاق" من خلال آليات متخصصة للتفاوض على الأسعار ومطابقتها.

• تحسين كفاءة المعاملات: تجنب التكاليف والتأخيرات المرتبطة بتنفيذ الطلبات واحدًا تلو الآخر في سجل الطلبات العام.

• تعزيز الاستفادة من رأس المال: أكثر ملاءمة للمؤسسات، أو كبار المستثمرين، أو استراتيجيات التداول عالية التردد التي تتطلب عمليات دخول وخروج كبيرة.

يكمن جوهر SIP1 في نقل آلية "Block Trade" الناضجة من عالم التمويل التقليدي إلى السلسلة، مما يوفر لمستخدمي التمويل اللامركزي (DeFi) أدوات تداول أكثر احترافية، ويمنح السوق على السلسلة قدرات أقوى.

2. SIP2: دمج "العائد" في المركز نفسه

إذا كان SIP1 يتناول "كيفية التداول بشكل أفضل"، فإن SIP2 يجيب على سؤال أساسي آخر: كيفية ضمان أن يولد المركز نفسه عائدًا مستمرًا.

يتمثل جوهر SIP2 في زيادة عوائد المستخدمين استنادًا إلى آلية عائد DUSD الحالية، من خلال ربط العوائد مباشرةً بالمراكز المفتوحة. وهذا يعني:

• مستخدمو التداول: عند الدخول في تداول العقود الآجلة، لا يقتصر دور الهامش على تحقيق عائد من عملة DUSD فحسب، بل يولد أيضًا عوائد مستمرة من المركز المفتوح.

• المستخدمون المحافظون: وحتى بدون التداول المتكرر، يمكنهم تحقيق عوائد مستقرة من خلال الاحتفاظ بعملة DUSD والمشاركة في الاستراتيجيات ذات الصلة.

يحل هذا التصميم بشكل أساسي مشكلة "رأس المال الخامل" الموجودة في منصات التداول التقليدية، مما يتيح لأصول المستخدمين تحقيق عوائد محتملة في أي حالة.

3. استراتيجية تعزيز العائد: جعل التداول الاحترافي أكثر ربحية

من أبرز ميزات SIP2 تأثيرها الكبير في تحسين أداء الاستراتيجيات المختلفة. لنأخذ مثالاً على المراجحة في معدلات التمويل الشائعة:

• مصدر العائد في الاستراتيجية التقليدية: الفرق في معدل التمويل.

• على StandX:

  • أثناء عملية فتح المركز، يكون الهامش بالدولار الأمريكي، وهو ما يتيح تحقيق عوائد أساسية بشكل مستمر.

  • وفي الوقت نفسه، يمكن الحصول على مكافآت عائد إضافية خلال فترة الاحتفاظ من خلال برنامج SIP2.

وهذا يعني أن المستخدمين لا يحققون عوائد من الاستراتيجية نفسها فحسب، بل يجمعون أيضًا "عائد الهامش + عائد المركز المحسّن". ونتيجة لذلك،

ستؤدي بنية العائد المزدوجة هذه إلى تحسين العائد الإجمالي على الاستثمار للاستراتيجيات بشكل كبير، مما يجعل StandX أكثر جاذبية للمتداولين وفرق التحليل الكمي.

4. SIP1 + SIP2: مزيج مبتكر بين التداول والعائد

علاوة على ذلك، لا يوجد كل من SIP1 وSIP2 بمعزل عن بعضهما البعض، بل يمكن أن يشكلا تأثيرًا تآزريًا:

• عبر SIP1: يمكن للمستخدمين تنفيذ صفقات كبيرة دون أي انزلاق تقريبًا.

• من خلال SIP2: الحصول باستمرار على عوائد محسّنة خلال فترة الاحتفاظ بالاستثمار.

يعني هذا المزيج أن دورة التداول بأكملها يتم تحسينها بدءًا من "الدخول" وحتى "الاحتفاظ". لا يمكن للمستخدمين الدخول إلى السوق بأسعار أفضل فحسب، بل يمكنهم أيضًا تحقيق عوائد إضافية خلال فترة الاحتفاظ بالاستثمار. يُعد هذا التصميم المتكامل نهجًا مبتكرًا بشكل خاص في سوق مشتقات DeFi الحالي.

5. StandX: العمل باستمرار على تطوير منصة PerpDEX ذات الميزات الفريدة

باعتبارها منصة تداول لامركزية أنشأها الفريق الأساسي الذي كان يعمل سابقًا في قسم العقود الآجلة في Binance، ركزت StandX منذ إطلاقها على الابتكار في آليات المنتجات وتجربة المستخدم.

حققت StandX حتى الآن الإنجازات الرئيسية التالية:

• يتجاوز حجم التداول اليومي 500 مليون دولار.

• تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ DUSD 100 مليون دولار.

• أنشأ نظام تداول يركز على العائد ويقوم على عملة DUSD (التداول يساوي العائد).

على عكس منصات PerpDEX التقليدية، تتمثل الفلسفة الأساسية لـ StandX في دمج "القدرة على تحقيق الأرباح" في البنية التحتية للتداول نفسها، بدلاً من الاعتماد على الحوافز الخارجية. يُعد إطلاق SIP1 وSIP2 تجسيدًا آخر لهذه الفلسفة، حيث يعززان كفاءة التداول مع تعزيز عائدات رأس المال، مما يمنح المنصة ميزة تنافسية واضحة في سوق PerpDEX التنافسي.