Ən gənc istifadəçilər, ən köhnə mövqelər

Müəllif: Andjela Radmilac, cryptoslate

Tərtib edən: Saoirse, Foresight News

Müasir modaya bənzər, investisiya bazarı həmişə uzun müddət unudulmuş köhnə tendensiyaları yenidən gündəmə gətirir. Minillik nəsli, gəlir gətirən Dogecoin və müxtəlif qida mövzulu yeni maliyyə məhsulları ilə dolu kripto dövrünü yaşadı. İndi Z nəsli bazara daxil olur, geniş ayaqlı cins şalvarlar geyinərək, retro rəqəmsal kameralarla, bazarın bu küncündə ənənəvi investisiyalara valideynləri kimi güclü maraq göstərir.

Geniş ayaqlı aşağı bel cins şalvarlar yenidən dəbdədir, eyni zamanda onların investisiya portfellərinin risk toleransı da aşağı düşür.

Binance Araşdırma Mərkəzinin 12 avqust tarixli hesabatı, fərqli nəsil istifadəçilərin birja vasitəsilə birbaşa səhmlər, tokenləşdirilmiş bStocks və ənənəvi maliyyə daimi müqavilələrindən necə istifadə etdiklərini araşdırdı. Bu ən gənc istifadəçilər tez-tez leverajdan istifadə etmir, tez-tez alqı-satqı etmir. Bu üç məhsul arasında, Z nəsli iş yaşında olan qruplar arasında dövriyyəsi ən aşağı olanıdır. Bu nəticə Binance istifadəçilərinin qısa müddətli məlumatlarına əsaslanır; birbaşa səhmlər məhsulu 2026-cı ilin iyununa qədər geniş miqyasda tətbiq olunmayacaq.

Kripto sahəsində ən ənənəvi, ən mühafizəkar və spekulyativ yaradıcılıqdan məhrum investisiya portfeli, sahibinin Z nəsli olma ehtimalı yüksəkdir.

(Qeyd: Mətnin içindəki nəsil bölgüsü və doğum illəri:

• Z nəsli: 1997--2012
• Minillik nəsli (Y nəsli): 1981--1996
• X nəsli: 1965--1980
• Uşaq doğum nəsli: 1946--1964)

Bir haqqın üsyanı

ETF bu nəsil fərqliliyini ən yaxşı şəkildə əks etdirir.

Avqustun əvvəlində, ETF Z nəsli birbaşa səhmlərinin ticarət həcminin 25%-ni təşkil edir, iyunun 14.6%-dən yüksəkdir. Eyni dövrdə minillik nəsli yalnız 9.5% təşkil edir ki, bu da gənclərin fondlara yönələn səhmlərinin ticarət nisbətinin minillik nəsildən iki dəfə çox olduğunu göstərir.

Ticarət həcminə nisbətən, bu fondlara daxil olan maliyyə strukturu daha diqqət çəkicidir. İyun ayında, leverajsız ETF Z nəsli səhmlərinin xalis axınlarının 18.5%-ni təşkil edirdi, iyulda 21.9%-ə yüksəldi; fərdi səhmlərin maliyyə axını isə 77%-dən 74.2%-ə düşdü.

İyulda Z nəsli ümumi səhmlərə yatırımlarını azaldıb, xalis investisiya məbləği 17.4% azalıb, lakin leverajsız ETF-ə daxil olan maliyyə axını demək olar ki, sabit qalıb, yalnız 2% azalıb. Fərdi səhmlərin maliyyə axını 20.4% azalıb, leveraj məhsullarının maliyyə axını isə 28.5% düşüb.

Binance məlumatlarına görə, Z nəsli iyulda yalnız ETF sahiblərinin sayını artıran qrup olub, artım 2.9%-dir; minillik nəsli ETF sahibləri 4.5% azalıb, X nəsli isə 5.9% azalıb.

Beləliklə, bu, gənc ticarətçilərin spekulyativ ticarət aralarında S&P 500 ETF almaq qədər sadə deyil. Z nəsli ümumi investisiyalarını azaldarkən, ETF onların maliyyə yatırımlarını davam etdirdikləri sahədir.

Onların fərdi səhmləri, bölgə pensiya fondlarının qurduğu portfellərə tam bənzəməsə də, kütləvi təsəvvürdəki şanslı lotereya spekulyasiyası deyil.

Sadəcə alıb, satmayan Z nəsli hesablarında, birbaşa səhmlərə ortalama yatırılan ən yüksək məbləğ Charles Schwab ABŞ Dividendi ETF (SCHD) ilə 16567 ABŞ dolları, ikinci yerdə isə Broadcom 12370 ABŞ dolları ilə gəlir. Ümumi portfel açıq şəkildə yarımkeçirici və AI sahələrinə yönəlib; lakin Tesla, NVIDIA kimi kiçik investorların populyar spekulyasiya səhmləri bStocks-da ortalama alış məbləği əksinə çox aşağıdır, müvafiq olaraq yalnız 633 ABŞ dolları və 514 ABŞ dollarıdır.

Başqa sözlə, Z nəsli hələ də texnologiya və süni intellekt sahələrinə ümid edir, lakin böyük məbləğlər bu fanatik pərəstişkarları olan populyar fərdi səhmlərə yatırılmır.

Portfel məlumatları da bunu təsdiqləyir. Hesabatda Z nəsli birbaşa səhmlər hesablarının təxminən 22%-i heç vaxt satış əmri verməyib, X nəsli üçün bu nisbət 19%-dir, uşaq doğum nəsli üçün isə yalnız 9%-dir. Minillik nəsli "heç vaxt satmayan" bu sahədə 30% nisbəti ilə öndədir, bu da onların maliyyə idarəçiliyinin qeyri-sabit olduğu stereotipini qırır.

Əgər tərifi genişləndirsək, "heç vaxt satmayan" yerinə "alınan məbləğ satılan məbləğdən çoxdur" desək, Z nəsli birinci yerə yüksəlir.

Təxminən 76% Z nəsli bStocks hesabları xalis artırma hesablarıdır, bütün nəsillər arasında ən yüksəkdir, minillik nəsildən 9 faiz bəndi daha çoxdur. Birbaşa səhmlər sahəsində, Z nəsli hesablarının 77%-i davamlı artırma edir; müqayisədə, X nəsli 74%-dir, uşaq doğum nəsli 68%-dir.

Onlar yalnız daha az ticarət etmir. Binance-nin aktiv saxlanmasına yönəlmiş, qısa müddətli törəmə ticarət deyil, onlar əksər hallarda davamlı artırma edirlər.

Daimi müqavilələr ticarət üçün, ETF uzunmüddətli saxlanma üçün

Daimi müqavilələrə baxdıqda, bu fenomen daha maraqlı olur. Əslində, kriptovalyutalarla böyüyən bu nəsil, bu cür məhsulları rahatlıqla istifadə etməlidir. Onlar həqiqətən də daimi müqavilələrdən istifadə edirlər, lakin yaşlı istifadəçilərlə müqayisədə daha az aqressivdirlər.

Z nəsli hesabları ayda ortalama 13 ənənəvi maliyyə daimi müqaviləsi ticarəti edir, minillik nəsli 17, X nəsli 16.5, uşaq doğum nəsli 19 ticarət edir. Yalnız 14% Z nəsli daimi müqavilə hesabları yüksək tezlikli ticarət edir, bu da minillik nəsli və X nəsli 18%-dən, hətta uşaq doğum nəsli 16%-dan aşağıdır.

Beləliklə, bir az ziddiyyətli bir vəziyyət yaranır: 22 yaşlı gənc kripto birjasında səhmləri ticarət edərkən, daimi müqavilə ticarətinin sayı, əksinə, uşaq doğum nəsli valideynlərindən daha azdır.

Leveraj, əks ETF istifadəsi də eyni qaydada görünür. Z nəsli ənənəvi maliyyə daimi müqavilə hesablarının 88.2%-i leveraj və ya əks ETF ticarət etməyib, minillik nəsli 84.5%, X nəsli 85.9%-dir. bStocks sahəsində, Z nəsli hesablarının 98.9%-i bu cür məhsullardan qaçıb, digər uyğun işçi qruplarından daha çoxdur.

Uşaq doğum nəsli leverajdan, əks məhsullardan qaçmağı hələ də başda tutur. Ümumilikdə, onların leveraj və əks məhsullardan qaçan hesabların nisbəti ən yüksəkdir; birbaşa səhmlər sahəsində 98.9% uşaq doğum nəsli istifadəçiləri bu cür məhsullardan qaçır, Z nəsli üçün bu rəqəm 96.5%-dir.

Beləliklə, Z nəsli tamamilə uşaq doğum nəsli halına gəlməyib. Lakin hələ də pensiyaya çıxmamış insanlar arasında, onların investisiya davranışları təəccüblü dərəcədə oxşardır.

Z nəsli leveraj və əks məhsul istifadəsi nisbətinin aşağı olduğu qrafik (mənbə: Binance Araşdırma)

Daha diqqət çəkən bir məqam isə, onların nə ticarət etdikləri və həqiqətən maliyyəni harada saxladıqları arasında aydın fərq var.

İyulda, leveraj və əks ETF Z nəsli birbaşa səhmlərinin dövriyyəsinin 9.25%-ni təşkil edir, lakin yalnız xalis axınların 3.93%-ni təşkil edir. Avqustun əvvəlində, xalis axınların nisbəti daha da 2.65%-ə düşdü.

Bu, leveraj alətlərinin öz yerində istifadə edildiyini göstərir: qısa müddətli mövqelər üçün, uzunmüddətli əsas kapital üçün deyil.

Ənənəvi maliyyə daimi müqavilələri də eyni şəkildədir. Z nəsli hesablarının təxminən 60%-i xalis alıcıdır, bütün yaş qrupları arasında ən yüksək nisbət, lakin xalis maliyyə axını ümumi dövriyyənin 1%-dən azdır. Ticarətçilər davamlı olaraq açıq və bağlayır, demək olar ki, uzunmüddətli maliyyə saxlamırlar.

Səhmlər isə tamamilə fərqlidir. Z nəsli birbaşa səhmlərin xalis axın nisbəti 26.5%-dir, bir hesab üzrə ortalama xalis axın 1898 ABŞ dollarıdır.

Bu fərq izah edir ki, yalnız gənclərin daimi müqavilələrdən istifadə edib-etmədiklərinə baxmaq, həqiqəti görməyə imkan vermir. Onlar həqiqətən də bunu edirlər, lakin uzunmüddətli maliyyəni başqa yerdə saxlayırlar.

Binance daha əvvəl yeni nəsil investorlar üçün apardığı araşdırma, məqbul izah verə bilər. Z nəsli Binance birbaşa səhmlər və bStocks istifadəçilərinin 44%-ni, ənənəvi maliyyə daimi müqavilələri istifadəçilərinin 45%-ni təşkil edir; birbaşa səhmlər və bStocks sahəsində ən böyük istifadəçi qrupudur, ənənəvi maliyyə daimi müqavilələri sahəsində minillik nəsli ilə demək olar ki, eynidir. Bütün nəsillər arasında, 90%-dən çox ənənəvi maliyyə məhsulu istifadəçiləri inkişaf etməkdə olan bazarlardan gəlir, burada yerli ənənəvi brokerlər vasitəsilə ABŞ səhmlərini almaq olduqca çətindir.

Bu istifadəçilərin bəziləri üçün, bu kripto birja, əslində, onlara əlçatan olan ən rahat brokerdir.

Onlar platforma interfeysini tanıyırlar, hesab vəsaitləri hazırdır, kiçik hissələr ala bilərlər və ABŞ-ın adi ticarət saatlarından kənarda ticarət edə bilərlər. Binance məlumatlarına görə, bütün birbaşa səhmlər istifadəçilərinin 13%-i inkişaf etməkdə olan bazarlardan olan Z nəsli müştəriləridir, onların səhmləri 2000 ABŞ dollarından azdır.

Beləliklə, onların davranışları yaxşı başa düşülür. Birja, hər bir gənc istifadəçini daimi müqavilə ticarətçisi kimi yetişdirmək məcburiyyətində deyil, eyni zamanda istifadəçilərin adi investisiya məhsulları almaq üçün bir kanal ola bilər.

Keçmişdəki maliyyə, investisiya tələsinə düşdü

Bu ziddiyyət çox maraqlıdır, çünki kripto dövrünün erkən mərhələlərində yaranan bir çox maliyyə məhsulları, ənənəvi standartlarla baxıldıqda, dəli sayılır.

Pickle Finance Jar və Farm məhsullarını təqdim etdi, digər protokollardan gəlir əldə etməyə imkan tanıyır, istifadəçilər tokenləri yatıraraq mükafat alırlar. Bu mexanizm maliyyə məntiqi baxımından mənalıdır, lakin adlandırma, supermarketdə yaradılmış pensiya məhsuluna bənzəyir.

ShibaSwap da tokenlərin stake edilməsi üçün "Bury" terminini istifadə edir, interfeysdə SHIB, LEASH və BONE kimi token adları var. Kripto sektoru, yeni başlayanları çaşdıran maliyyə əməliyyatlarını, gülməli adlarla birləşdirir.

On illərdir bu cür məhsullar, insanlarda bir qavrayış formalaşdırır: Dogecoin dövründə böyüyən gənclər, bu cür qarışıq və yüksək riskli maliyyə oyunlarına daha uyğun olacaqlar.

Amma Binance məlumatları tam əksini göstərir: gənc istifadəçilər daha çox səhmlərini leverajsız ETF-lərə yönəldir, ticarət tezliyi minillik nəsil və X nəsil ilə müqayisədə aşağıdır, leverajla bağlı yatırımlar xalis investisiyanın yalnız kiçik bir hissəsini təşkil edir.

Bu, onların kriptovalyutalardan imtina etdikləri demək deyil. 2023-cü ildə ABŞ Maliyyə Tənzimləmə İdarəsi Fondu və Sertifikatlı Maliyyə Analitikləri Assosiasiyası tərəfindən aparılan bir sorğu göstərir ki, ABŞ Z nəsli investorlarının 55%-i kriptovalyuta saxlayır, CryptoSlate daha əvvəl ABŞ gənclərinin kripto aktivlərinə geniş marağını da bildirmişdi.

Daha maraqlı bir nəticə: kriptovalyutalardan istifadə etmək və yüksək riskli investisiyaları izləmək heç vaxt eyni şey olmamışdır.

Birja tətbiqi vasitəsilə maliyyə bazarları ilə ilk dəfə tanış olan insanlar üçün, Binance mütləq ənənəvi brokerlərdən kənarda üsyankar bir alternativ deyil. Bu, sadəcə onların artıq tanıdıqları maliyyə interfeysidir. Platforma səhmlər və ETF-lər təqdim etdikdə, onların investisiya üstünlükləri kripto dövrünün spekulyativ üslubunu təkrarlamağa ehtiyac duymur.

Bu, Z nəsli ilə minillik nəsli və uşaq doğum nəsli arasındakı fərqdir.

Onlar klassik pensiya investisiya portfeli qurmurlar. Yarımkeçirici, AI fərdi səhmləri, tokenləşdirilmiş səhmlər və 24 saatlıq bazar, 90-cı illərin sərvət idarəetmə planını təkrarlamır. Lakin bu məhsulları idarə edərkən, gözlənilməz bir köhnə düşüncə ilə yanaşırlar: al, saxlamaq, satmaqdan daha çox, hər bir mövqeni leverajdan asılı etmirlər.

İllərdir ki, kripto sektoru maliyyəni yeni və qəribə şəkildə paketləyərək gəncləri cəlb etməyə çalışır. Lakin bu ən gənc istifadəçilər, platforma interfeysini qəbul edərək, içindəki qəribə və yüksək riskli dizaynları tərk edirlər.

Moda geniş ayaqlı cins şalvarları yenidən dəbdə edə bilər, maliyyə bazarı da sadə investisiya fikirlərini yenidən canlandırır: aktivləri satın al, uzunmüddətli saxla, aktivlərin sabit artımını gözlə. Bu bazar, bu seçimi tamamilə qəbul edə bilər.

Bu məzmun yalnız ümumi məlumat məqsədilə təqdim olunur və maliyyə, investisiya, hüquqi və ya vergi məsləhəti hesab edilməməlidir. Burada qeyd olunan hər hansı tədbir, mükafat, onlayn kampaniya və ya əlaqəli məlumat hər hansı kriptoaktivin alınması, satılması, treydinqi və ya digər əməliyyatların aparılması üçün tövsiyə, təşviq və ya dəvət kimi qiymətləndirilməməlidir. Kriptoaktivlər yüksək dəyişkənliyə malikdir və maliyyə itkisinə səbəb ola bilər. WEEX-in xidmətləri, məhsulları və əlaqəli tədbirlərinin əlçatanlığı regiondan asılı olaraq dəyişə bilər. İştirakınızın yerli qanunvericilik və tənzimləyici tələblərə uyğun olmasını təmin etmək sizin məsuliyyətinizdir.