He encontrado una "meme coin" que se disparó en solo unos días. ¿Algún consejo?
Este año en el mundo cripto, hay un concepto que no se puede ignorar, que es la "Meme Coin." Durante la última semana, el precio de $RAVE ha estado subiendo continuamente, alcanzando un pico de aproximadamente 40 veces su valor de hace una semana. Hoy, la capitalización de mercado de $RAVE ha alcanzado la 41ª posición en el mercado.

Desde el reciente $SIREN, $STO, hasta los anteriores $PIPPIN, $RIVER, $BEAT, $MYX, y otros. Independientemente de cómo esté funcionando el mercado, aunque la "Meme Coin" se ve como un juego de información asimétrica entre los traders minoristas y las ballenas, siempre hay jugadores que, en busca de volatilidad, analizan diligentemente y tratan de captar la lógica detrás de la "Meme Coin" para encontrar el camino hacia el éxito.
Incluso en la comunidad china, ha surgido gradualmente un estudio completo sobre la "Meme Coin."
¿Qué es una "Meme Coin"?
Si la definición de una "Meme Coin" es simplemente "subir rápido y de forma pronunciada," entonces el estudio de la "Meme Coin" no existiría. La esencia de los traders minoristas que juegan con "Meme Coins" es un juego directo contra las ballenas, tratando de conseguir un trozo de la manipulación de la ballena.
Basado en esta esencia, KOL Crypto Skanda (@thecryptoskanda) ha proporcionado una definición detallada de "Meme Coin," delineando la base del estudio de "Meme Coin":
- La tasa de control de spot está básicamente por encima del 96%
- Tiene un contrato en Binance, siendo la presencia del trading spot menos importante
- Generalmente financiado a través de trading de margen fuera de intercambio, creando oscilaciones de precios violentas en un corto período, acumulando liquidez significativa y posiciones de contraparte
- Las ballenas obtienen beneficios al activar liquidaciones largas y cortas, aprovechando las tarifas de tomador, y finalmente completando el proceso de liquidación para salir de sus posiciones spot
¿Cómo identificar una "Meme Coin"?
Sobre este tema, diferentes jugadores han proporcionado excelentes puntos de referencia desde diferentes perspectivas.
Las anomalías en el interés abierto de los contratos de futuros pueden reflejarse de diversas maneras, principalmente a través de la "manipulación de datos." El 11 de abril, @Arya_web3 descubrió que los datos de interés abierto de 24 horas de $RAVE ese día eran de 60 millones de dólares en Binance, Bitget, BingX, OKX y Bybit, respectivamente. Basándose en estos datos y en el interés abierto general de cada intercambio, especuló que había anomalías en los datos de BingX y Bitget cuando se comparaban horizontalmente, lo que indicaba una posible manipulación de los datos de interés abierto.
Además, el volumen de negociación de 24 horas del contrato de $RAVE ese día alcanzó los 6.9 mil millones de dólares, con una tenencia de contrato de 300 millones de dólares. La ballena manipuló el precio al alza en 10 veces desde el mínimo, sin embargo, no hubo una sola orden de liquidación grande, lo que profundiza aún más la posibilidad de manipulación de los datos del contrato. También mencionó que al observar dónde se concentran las órdenes de liquidación de contratos, esto también puede servir como evidencia de si los datos de interés abierto en algunos intercambios están siendo manipulados.
@thecryptoskanda resumió y añadió a las observaciones anteriores:
- Cuanto menor es el porcentaje medio de interés abierto en los contratos de Binance, mayor es el grado de manipulación por parte de las ballenas.
- Una alta relación entre el volumen de contratos y el interés abierto indica una alta probabilidad de manipulación de los datos de interés abierto.
- Esto significa que cualquier estrategia que monitorice únicamente el volumen de negociación de contratos o el volumen de interés abierto es inapropiada, ya que es muy probable que las ballenas estén cesando intencionadamente la manipulación de los datos de interés abierto para atraer a los inversores minoristas al mercado.
Podrías decir que este análisis de "meme coins" se basa en datos que ya han ocurrido o que están ocurriendo actualmente. ¿Hay alguna manera de analizarlos antes de que un "meme coin" suba?
No. En palabras de @thecryptoskanda:
"Los meme coins no se convierten en meme coins porque cumplan ciertos criterios. Es porque siempre estuvieron destinados a ser meme coins que exhiben esos criterios. Los meme coins nunca juegan según las reglas del mercado en general; solo tienen una preocupación: ¿tiene una ballena?"
Cómo identificar un colapso inminente de un "meme coin"
La primera perspectiva fue propuesta por @wuk_Bitcoin, la "Divergencia entre el Precio y el Interés Abierto," que puede utilizarse para determinar si un "meme coin" se está acercando a un colapso. @wuk_Bitcoin afirmó que un precio en aumento junto con un interés abierto que disminuye continuamente es un signo de un colapso inminente.
"Los principales actores cierran todas las posiciones largas en la cima, luego apoyan el precio para atraer más operaciones de contraparte, permitiendo que los inversores minoristas o electrónicos realicen arbitraje largo. Con las contrapartes en su lugar, pueden añadir posiciones cortas en silencio. Una vez que se completa el diseño corto, eliminan las órdenes de precio de soporte, provocan estratégicamente un colapso en el mercado, añadiendo simultáneamente más posiciones cortas, continuando con la caída del precio hasta que ocurre un colapso total.
También enfatizó que es necesario observar los datos horarios, ya que los marcos temporales más pequeños pueden no revelar las intenciones de los principales actores.
Esta perspectiva también tiene ciertos defectos, como se mencionó anteriormente respecto a la "manipulación de datos." Sin embargo, al reducir el marco temporal de observación del volumen de interés abierto, surge otra perspectiva: "una liquidación a gran escala que causa una caída repentina en el interés abierto que lleva a la salida de la ballena."
Este ángulo fue propuesto por @CryptoRounder y elaborado por @thecryptoskanda:
"El precio en un cierto nivel desencadenó un gran número de liquidaciones, llevando a una caída abrupta en el interés abierto de los contratos de futuros, la desaparición de la presión de venta de las posiciones cortas, y la falta de disposición de las ballenas para mantener el alto precio, señalando un techo de mercado más preciso."
Mientras que los dos ángulos anteriores enfatizan "cómo escapar antes del rug pull," esta también es la decisión más racional que pueden tomar los jugadores minoristas en el extremadamente asimétrico juego del "rug pull" — encontrar el punto en el que las ballenas deciden salir, y diseñar operaciones en torno a ese punto. Después de todo, antes del "rug pull," las ballenas pueden realizar repetidamente squeezes largos y cortos, y una vez que las ballenas realmente salen y dejan de apoyar el precio, la tendencia a la baja del "rug pull" se vuelve irreversible.
Reflexiones Finales
Aunque varios expertos están trabajando arduamente para encontrar un camino estable hacia el beneficio en los "rug pulls," y hemos visto muchos ángulos agudos, siempre debemos recordar que la razón por la que se puede llamar "rug pull" es porque su tasa de control por parte de las ballenas es tan alta como el 95% o incluso más.
Aunque podemos descubrir rastros de manipulación por parte de las ballenas desde muchas perspectivas e incluso lograr la victoria en el juego del "rug pull" a través del análisis de datos, cada situación de "rug pull" es difícil de resumir a través del análisis y replicar en cada juego.
La ballena detrás del "rug pull" es quien sostiene el guion, pueden engañar a los jugadores minoristas a través de la manipulación de datos o cosechar beneficios de los jugadores minoristas de diversas maneras.
Según la especulación de @Arya_web3, el costo de manipular los datos de interés abierto para las ballenas no es alto. Basado en un volumen de negociación de contratos de 70 mil millones de dólares en 24 horas, calculado a una tasa de comisión del 0.005%, el costo en 24 horas es solo de 350,000 dólares.
Si el núcleo del comercio de "rug pulls" radica en "anticipar las acciones de las ballenas," la dificultad es similar a jugar a los dados con alguien que sostiene el guion, apostando por la próxima escena en el guion. Tal dificultad, como abrir el ojo divino, puede ser llamada "nivel sobrehumano."
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