Bitget UEX Diario｜El tamaño de las recompra de deuda estadounidense se duplica al menos; Anthropic podría presentar su IPO a finales de mes; las acciones estadounidenses retroceden (21 de agosto de 2026)

I. Noticias Destacadas

Dinámicas de la Reserva Federal

La primera aparición de Waller en Jackson Hole
El presidente de la Reserva Federal, Kevin Waller, dará un discurso el 28 de agosto en el seminario de Jackson Hole, donde discutirá el objetivo de inflación, la productividad, la estructura demográfica y los impactos económicos globales.
Con la inflación superando el objetivo del 2% durante cinco años consecutivos, el mercado está atento a si ofrecerá una declaración más específica sobre la lucha contra la inflación que "estamos lidiando con ello".
El rango objetivo actual para la tasa de fondos federales es del 3.5% al 3.75%.
Impacto en el mercado: Se considera que el discurso es una ventana importante para observar el estilo de comunicación y las prioridades de política del nuevo presidente, lo que podría afectar la fijación de precios de la trayectoria de tasas futuras.

Materias Primas Internacionales

La postura dura de Trump hacia Irán continúa, apoyando los precios del petróleo
Trump sigue enviando señales de presión económica sobre Irán, y el petróleo Brent ha subido a alrededor de 93 dólares.
La incertidumbre geopolítica y las preocupaciones sobre el suministro siguen dominando la tendencia de los precios del petróleo a corto plazo.
Impacto en el mercado: La operación del petróleo a precios altos refuerza las preocupaciones sobre la inflación, lo que ejerce presión sobre los activos sensibles a las tasas de interés.

Política Macroeconómica

El tamaño de las recompra de deuda estadounidense se duplica al menos, Bessent anticipa nuevas medidas de consolidación fiscal
El secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, ha declarado que el tamaño de las recompra de bonos del gobierno a largo plazo se "duplicará al menos", y que la operación única del próximo mes podría superar los 4 mil millones de dólares, anticipando que las nuevas medidas de consolidación fiscal se anunciarán a más tardar este fin de semana o principios de la próxima semana.
Trump ha designado a Bessent para avanzar en este trabajo con el director de presupuesto, utilizando herramientas que incluyen combatir el fraude, reducir ciertos gastos estatales y los ingresos por aranceles.
Impacto en el mercado: Las recompra a corto plazo presionan a la baja los rendimientos, pero el mercado duda de su sostenibilidad; los rendimientos a largo plazo repuntaron el jueves, y las acciones estadounidenses retrocedieron.

II. Revisión del Mercado

Rendimiento de Materias Primas y Divisas

• Oro al contado: aproximadamente 4,511 dólares / onza, -0.19%
• Plata al contado: aproximadamente 68 dólares / onza, -0.11%
• Petróleo WTI: aproximadamente 86 dólares / barril, -0.59%
• Petróleo Brent: aproximadamente 88.8 dólares / barril, -0.52%
• Índice del Dólar (DXY): aproximadamente 98.8, -0.05%

Análisis de factores impulsores: La expansión de las recompra del Tesoro había presionado temporalmente los rendimientos a largo plazo, pero el efecto se desvaneció rápidamente, sumado al aumento de los precios del petróleo por factores geopolíticos, lo que reavivó las preocupaciones sobre la inflación. El oro fluctuó entre el aumento de los rendimientos y la demanda de refugio, mientras que la plata mostró un rendimiento relativamente más fuerte. Las opiniones institucionales sugieren que las materias primas a corto plazo están dominadas por "la retirada de recompra + el aumento de los precios del petróleo", con la interconexión de activos reflejando el aumento de los precios del petróleo → expectativas de inflación → aumento de los rendimientos → presión sobre los activos de riesgo.

Rendimiento de Criptomonedas

• BTC: aproximadamente 73,600 dólares, +5.88%
• ETH: aproximadamente 2,338 dólares, +3.04%
• Capitalización total del mercado de criptomonedas: 2.55 billones de dólares, +3.8%
• Situación de liquidaciones en el mercado: liquidaciones totales de 957 millones de dólares, liquidaciones de posiciones cortas de 785 millones de dólares

Mapa de liquidaciones de Bitget BTC/USDT: El precio actual de BTC es de aproximadamente 73,659 dólares, y en el rango de 70,000 a 73,000 dólares aún hay muchas liquidaciones de posiciones largas, y una ruptura del soporte clave podría desencadenar liquidaciones en cadena; en la parte superior, la presión de liquidación de posiciones cortas en el rango de 74,000 a 76,000 dólares se acumula gradualmente, y si continúa subiendo, podría desencadenar una cobertura de posiciones cortas y amplificar el aumento. El enfoque de apalancamiento a corto plazo se ha desplazado claramente hacia arriba, y el enfoque de la batalla entre largos y cortos se centra en el área de 73,000 a 74,000 dólares.

Flujo neto de ETF al contado: entrada neta de 517 millones de dólares ayer, entrada neta dinámica actual de 103 millones de dólares en 24 horas.

Análisis de factores impulsores: La promoción de la legislación sobre criptomonedas por parte de Trump y el eco de la reunión en la Casa Blanca aún están presentes, sumado a la presión de posiciones cortas anteriores, BTC y ETH se mantienen fuertes. El aumento de los rendimientos ejerce cierta presión sobre los activos de riesgo, pero el mercado de criptomonedas es relativamente independiente de la corrección del mercado de acciones. El consenso institucional apunta a que a corto plazo está impulsado por la narrativa política y la liquidez, y se debe prestar atención a los flujos de capital y los cambios en el apalancamiento.

Rendimiento de Índices de Acciones de EE. UU.

• Dow Jones: cerró en 52,759.21 puntos, -1.32%
• S&P 500: cerró en 7,641.16 puntos, -0.87%
• Nasdaq: cerró en 26,067.17 puntos, -1.00%, tecnología y consumo bajo presión

Dinámicas de Gigantes Tecnológicos

• NVDA: 216.62 dólares, -0.43%
• AAPL: 311.15 dólares, -1.79%
• MSFT: 481.01 dólares, -0.68%
• GOOGL: 340.48 dólares, -1.23%
• AMZN: 260.14 dólares, -2.14%
• META: 545.68 dólares, -0.06%
• TSLA: 345.35 dólares, -1.64%

Resumen del rendimiento y análisis de impulsores: La mayoría de los siete gigantes cerraron a la baja. Apple y Amazon tuvieron las mayores caídas, mientras que Nvidia mostró una resistencia relativa. La desaparición del efecto de recompra del Tesoro, el aumento de los rendimientos a largo plazo y el aumento de los precios del petróleo presionan conjuntamente el apetito por el riesgo, afectando tanto a la tecnología de IA como a la tecnología de consumo, y aumentando la defensa de capital.

Observación de Movimientos Sectoriales

Biotecnología / Farmacéutica en fuerte corrección
Acciones representativas: Moderna cayó aproximadamente un 23.55%, el índice de biotecnología cayó aproximadamente un 2.92%.
Factores impulsores: La toma de ganancias tras el fuerte aumento del día anterior y la realización de alta volatilidad.

Acciones de criptomonedas continúan fortaleciéndose
Acciones representativas: Strategy subió aproximadamente un 7.81%, Coinbase subió aproximadamente un 7.58%.
Factores impulsores: BTC se mantiene en niveles altos y las expectativas políticas apoyan.

Consumo y venta al por menor bajo presión
Acciones representativas: acciones de minoristas como Walmart se debilitan.
Factores impulsores: Los datos de consumo y las guías de informes financieros generan preocupaciones.

III. Análisis Profundo de Acciones de EE. UU.

1. Moderna (MRNA) - Fuerte retroceso tras el aumento

Resumen del evento: Moderna experimentó un aumento de aproximadamente el 177% debido al éxito de las pruebas de su vacuna contra el cáncer, pero el jueves retrocedió fuertemente aproximadamente un 23.55%. El sector de biotecnología también retrocedió.
Interpretación del mercado: Las instituciones consideran que esto es una corrección técnica típica tras un aumento impulsado por eventos, con una volatilidad a corto plazo significativamente ampliada. La lógica a medio y largo plazo aún depende de los datos de pruebas posteriores y el progreso de comercialización.
Consejo de inversión: Los activos de alta elasticidad deben tener un control estricto de posiciones para evitar riesgos de retroceso tras la compra en máximos.

2. Anthropic - Aceleración del proceso de IPO

Resumen del evento: Según informes, Anthropic podría presentar públicamente los documentos de su IPO a finales de este mes, con un tamaño de recaudación que podría igualar o incluso superar el récord anterior de SpaceX. La compañía reportó ingresos de más de 11.5 mil millones de dólares en el segundo trimestre, con una tasa de ejecución anualizada de 65 mil millones de dólares, y planea completar una financiación de crédito rotativo de más de 10 mil millones de dólares.
Interpretación del mercado: Las instituciones están atentas a la coexistencia de su alto crecimiento y altas pérdidas, así como al posible impacto de la estructura de derechos de voto supermayoritarios en la gobernanza. La aceleración de la ola de IPO de empresas de IA llevará al mercado a reevaluar el sistema de valoración.
Consejo de inversión: Prestar atención al tiempo de presentación formal y al tamaño de la emisión en relación con el sentimiento del sector de IA.

3. Broadcom (AVGO) - Negociaciones para financiamiento de AI de mil millones de dólares

Resumen del evento: Broadcom está en conversaciones con Blackstone, Apollo y otros para un financiamiento de deuda de aproximadamente 100 mil millones de dólares, destinado a apoyar a empresas de AI como Anthropic en la compra de chips e infraestructura.
Interpretación del mercado: Los analistas creen que esta medida ayudará a Broadcom a expandir su participación en el mercado de chips de AI y fortalecerá su competencia con Nvidia. El financiamiento a gran escala también refleja que el gasto de capital en infraestructura de AI sigue siendo alto.
Consejo de inversión: Prestar atención al progreso de la financiación y su impacto real en los pedidos de la empresa.

4. Apple (AAPL) - Retroceso siguiendo al mercado

Resumen del evento: Apple cayó aproximadamente un 1.75%, mostrando un rendimiento débil en un sector tecnológico en general bajo presión.
Interpretación del mercado: Con el aumento de los rendimientos y la disminución del apetito por el riesgo, el líder en electrónica de consumo también enfrenta dificultades.
Consejo de inversión: A medio plazo, se sigue viendo el potencial de nuevos productos y servicios, pero a corto plazo, se espera que siga la volatilidad del mercado.

5. Strategy (MSTR) - Continuación de la fuerza en el concepto de criptomonedas

Resumen del evento: Strategy subió aproximadamente un 7.81%, Coinbase subió aproximadamente un 7.58%, beneficiándose de la fortaleza de BTC y las expectativas políticas.
Interpretación del mercado: Los precios de los activos de criptomonedas y la narrativa regulatoria siguen siendo los impulsores clave, con una volatilidad significativamente mayor que la de las acciones tecnológicas tradicionales.
Consejo de inversión: Configuración de alta beta, se debe seguir de cerca la tendencia de BTC y el progreso legislativo.

IV. Dinámicas del Mercado y Proyectos

1. Grayscale publicó un informe de investigación sobre Zcash, señalando que, a medida que la IA avanza y trae nuevos métodos de monitoreo financiero, las características de privacidad de Zcash podrían convertirse en una función necesaria en la era de la IA. Zcash logra transacciones ocultas a través de pruebas de conocimiento cero, ocultando el remitente, el receptor y el monto, y posee propiedades de privacidad similares al efectivo. Actualmente, las transacciones ocultas de Zcash representan aproximadamente el 90% del volumen de transacciones, con un suministro oculto de aproximadamente 4.2 millones de ZEC (representando el 25% del suministro circulante).

Grayscale señala que Zcash tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 8 mil millones de dólares, representando solo el 0.6% de su categoría de "activos criptográficos monetarios" (con una capitalización total de 1.4 billones de dólares). Si esta categoría alcanza un 5%, el valor de ZEC sería 9 veces el actual. El informe sugiere que la valoración actual del mercado de Zcash refleja la suposición de que "la privacidad seguirá siendo marginalizada"; si los inversores finalmente consideran que la privacidad debería recibir una prima moderada, la valoración actual podría estar subestimada. En términos de riesgos, el informe menciona riesgos a largo plazo como la regulación y la computación cuántica, pero considera que la tecnología de ocultación de Zcash y las herramientas de divulgación selectiva ofrecen un camino hacia la conformidad.

2. Según CoinDesk, el impulso de aumento reciente de Bitcoin se ha fortalecido, acercándose a formar una configuración técnica que el mercado considera ampliamente como una señal alcista a largo plazo. Actualmente, la media móvil de 50 días de Bitcoin es de aproximadamente 63,976 dólares, y la media móvil de 200 días es de aproximadamente 69,005 dólares. Si la media móvil de 50 días sigue subiendo y supera la media móvil de 200 días, el mercado podría recibir una señal de cruce dorado.

La media móvil de 200 días se utiliza comúnmente para juzgar la tendencia a largo plazo de un activo. Mantenerse por encima de este indicador a menudo se considera una señal de que el mercado está cambiando de un mercado bajista a un mercado alcista; por el contrario, caer por debajo de la media móvil de 200 días podría significar que la tendencia a largo plazo se está debilitando.

Anteriormente, Bitcoin había estado por debajo de la media móvil de 200 días desde octubre de 2025, cuando el precio de BTC era de aproximadamente 110,000 dólares, y la tendencia a largo plazo del mercado había estado bajo presión. Los datos históricos muestran que Bitcoin formó cruces dorados en febrero de 2023, octubre de 2023, octubre de 2024 y abril de 2025, y luego experimentó un aumento adicional. Sin embargo, el cruce dorado generalmente se confirma solo después de un aumento de precios, y algunos inversores pueden haber perdido la oportunidad de ganancias tempranas.

Los analistas advierten que el aumento actual podría ser solo un rebote técnico y no el inicio de un nuevo mercado alcista a largo plazo. Si Bitcoin cae significativamente por debajo de la media móvil de 200 días, la lógica alcista derivada del cruce dorado podría perder validez.

3. El secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, declaró que el tamaño de las recompra de deuda estadounidense se duplicará al menos y anticipó nuevas medidas de consolidación fiscal. Mark Connors, un inversionista en el mercado de bonos a largo plazo, dijo que el plan del Tesoro de EE. UU. de realizar recompra de bonos del gobierno a largo plazo de manera regular podría convertirse en un catalizador importante para el próximo aumento de Bitcoin y crear condiciones para que BTC alcance el objetivo de 180,000 dólares.

El secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, declaró el jueves que el gobierno planea llevar a cabo operaciones de recompra de bonos del gobierno a largo plazo de manera regular y podría ampliar el tamaño más allá del plan anterior de 4 mil millones de dólares. Bessent dijo que el gobierno espera utilizar herramientas para estabilizar el mercado de bonos y asegurar que los niveles de rendimiento reflejen los fundamentos económicos. Tras el anuncio, el precio de Bitcoin subió aún más, acercándose a los 73,000 dólares.

Connors considera que la intervención del Tesoro en el mercado de bonos es una señal importante de que el gobierno está abordando la presión derivada del aumento de los costos de endeudamiento a largo plazo. Dijo que los altos rendimientos de los bonos del gobierno atraerán flujos de capital hacia el mercado de bonos, debilitando así los flujos de capital hacia activos de riesgo, incluidas las criptomonedas; si las operaciones de recompra apoyan los precios de los bonos y presionan a la baja los rendimientos, podrían aliviar la presión macroeconómica que enfrenta Bitcoin.

4. Anthropic podría presentar públicamente los documentos de su IPO a finales de este mes, con un tamaño que podría igualar el de SpaceX.

5. Broadcom está en conversaciones para un financiamiento de deuda relacionado con AI de aproximadamente 100 mil millones de dólares.

6. Trump firmó un memorando sobre la industria espacial comercial, con el objetivo de lograr un promedio de mil lanzamientos al año antes de 2030.

V. Calendario del Mercado de Hoy

Pronósticos de Eventos Importantes

• PMI preliminar de S&P Global: Validar el impulso de expansión económica.
• Expectativas de Jackson Hole: Prestar atención a las expectativas del discurso de Waller el 28 de agosto.
• Progreso de la IPO de Anthropic: Seguimiento del cronograma de presentación.

21 de agosto (viernes)
★★★★ EE. UU. publicará el PMI preliminar de manufactura / servicios de agosto de S&P Global, validando el impulso de expansión económica y la continuidad del aterrizaje suave.

Opiniones Institucionales:

Los analistas de banca de inversión creen que la rápida desaparición del efecto de recompra de deuda, el aumento de los rendimientos a largo plazo y el aumento de los precios del petróleo están presionando el apetito por el riesgo en el mercado de acciones de EE. UU. Bessent anticipa nuevas medidas de consolidación fiscal, pero el mercado es cauteloso sobre su impacto sustancial. La aceleración del proceso de IPO de Anthropic y el gran financiamiento de Broadcom indican que el gasto de capital en AI sigue siendo alto. El mercado de criptomonedas, respaldado por la narrativa política, es relativamente independiente de la corrección del mercado de acciones. La estrategia general sugiere prestar atención a la tendencia de los rendimientos, los datos del PMI y el discurso de Jackson Hole, manteniendo una postura cautelosa hacia las acciones de crecimiento sobrevaloradas.