Por qué el bitcoin en El Salvador solo ocupa el 0,7% del mercado de remesas cinco años después de la ley
El bitcoin en El Salvador no se ha convertido en un canal masivo para las remesas familiares: según datos del Banco Central del país, en la primera mitad de 2026, solo se recibieron 35,4 millones de dólares a través de servicios de criptomonedas, de más de 5 mil millones de dólares en el volumen total de remesas. Esto representa aproximadamente el 0,7% del mercado, aunque el bitcoin ha tenido estatus de medio de pago legal en el país durante varios años.
Principales cifras sobre las remesas en El Salvador
- Remesas en criptomonedas: 35,4 millones de dólares entre enero y junio de 2026, o aproximadamente el 0,7% de todos los ingresos.
- Dinámica anual de remesas en criptomonedas: crecimiento del 39,1%, de 25,4 millones a 35,4 millones de dólares.
- Todo el mercado de remesas: 5,06 mil millones de dólares frente a 4,84 mil millones del año anterior; el crecimiento fue de 219,2 millones de dólares, o 4,5%.
- Bancos y empresas de remesas: más del 84% de los fondos provienen del extranjero, lo que significa que este es el canal principal para las familias.
- Remesas en efectivo durante visitas personales a familiares: 3,8% del mercado.
Las remesas en criptomonedas están creciendo, pero siguen siendo nicho
El Salvador a menudo se menciona como uno de los países más destacados en la agenda del bitcoin, sin embargo, las estadísticas cotidianas son mucho más moderadas. En la primera mitad de 2026, la moneda digital se utilizó para remesas con muy poca frecuencia: incluso un notable crecimiento en comparación con 2025 no llevó a los canales de criptomonedas más allá del 1% del mercado.
Para las familias que reciben dinero del extranjero, los servicios tradicionales siguen siendo más convenientes y comprensibles. Esto es especialmente evidente en el contexto de las remesas de la diáspora, incluida la de los Estados Unidos, donde los intermediarios financieros tradicionales están profundamente integrados en la vida cotidiana de los migrantes y sus familiares.
Por qué la apuesta por las remesas en bitcoin aún no ha dado resultados
Cuando El Salvador aprobó la ley del bitcoin en 2021, las autoridades se centraron no solo en la imagen del país, sino también en el beneficio práctico. La decisión se basó en varios motivos: económicos, tecnológicos y políticos. Las autoridades querían reducir el costo de las remesas para las familias, mostrar al país como un centro de innovación en criptomonedas y disminuir la dependencia de los intermediarios tradicionales.
Las expectativas se centraban en tres efectos prácticos:
- reducir las comisiones;
- acelerar los pagos;
- disminuir la dependencia de los operadores tradicionales de remesas, incluidos Western Union.
Nayib Bukele promovió activamente la billetera estatal Chivo como herramienta para pagos y remesas. Su papel no fue secundario: fue el presidente quien convirtió al bitcoin en uno de los símbolos de la agenda económica y vinculó el proyecto con pagos transfronterizos rápidos y baratos.
Según estimaciones iniciales, la transición a canales de criptomonedas podría ahorrar a los salvadoreños hasta 400 millones de dólares al año en comisiones y servicios de intermediarios.
Sin embargo, cinco años después de la legalización del bitcoin como medio de pago, el resultado sigue siendo modesto. En el indicador más notable para las familias --- las remesas --- los canales de criptomonedas permanecen alrededor del 0,7% del mercado, aunque su volumen ha crecido a 35,4 millones de dólares.
Además, Chivo está reduciendo su operación en el marco de un acuerdo de crédito con el Fondo Monetario Internacional, lo que hace que las expectativas iniciales sean aún menos realistas. Otro desafío es la débil adaptación del usuario: los bancos y los servicios de remesas ya están integrados en la vida cotidiana de los migrantes y sus familias, por lo que Chivo no pudo desplazar rápidamente los canales tradicionales.
En resumen, el balance para El Salvador es el siguiente:
- Posibles ventajas: comisiones más bajas, pagos más rápidos y menor dependencia de los operadores tradicionales.
- Principales desventajas: bajo uso masivo, dominación de bancos y servicios de remesas, así como la reducción de Chivo en el marco del acuerdo con el FMI.
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Qué muestra la experiencia de El Salvador
La historia de El Salvador ha sido una prueba de la idea de que las criptomonedas pueden reemplazar rápidamente la infraestructura tradicional de las remesas internacionales. Hasta ahora, los datos indican lo contrario: hay crecimiento, pero los bancos y las empresas especializadas mantienen una ventaja abrumadora.
Incluso el contexto más amplio --- desde las discusiones sobre Bitcoin City y las inversiones hasta la atención a la inflación, el dólar estadounidense y la posición de instituciones internacionales como el Banco Mundial --- no cambia la conclusión principal. Para la mayoría de los receptores de remesas, son importantes la simplicidad, la confianza y la accesibilidad, no solo el estatus de la tecnología o su apoyo político.
En conclusión, el experimento del bitcoin en El Salvador es más notable en los titulares que en los flujos de dinero reales. Los activos digitales están aumentando en volumen, pero aún están lejos de convertirse en un canal masivo para las remesas familiares. El experimento puede desarrollarse en dos escenarios: los canales de criptomonedas permanecerán como un nicho si a los usuarios les sigue resultando más fácil trabajar con bancos y servicios de remesas; o comenzarán a crecer más rápido si se vuelven igualmente comprensibles y accesibles para las remesas familiares.
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