El Peso mexicano alcanza un nuevo máximo anual con el foco en el recorte de tasas de Banxico, las señales de la Fed y las tensiones comerciales con EE.UU.

El Peso mexicano avanza a medida que las tendencias de inflación y el sentimiento de riesgo apoyan la fortaleza continua de la moneda. Se espera que la próxima decisión de Banxico el jueves dé forma a la dirección a corto plazo del Peso. El USD/MXN cae por debajo del soporte clave, con más caídas posibles si persiste la presión bajista. El Peso mexicano (MXN) registra un segundo día consecutivo de ganancias el miércoles frente al Dólar estadounidense (USD), cayendo por debajo de 19.40 antes de comentarios clave de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) que podrían influir en las perspectivas de política monetaria. En el momento de escribir, el USD/MXN se cotiza un 0.32% más bajo durante la sesión europea, ya que los mercados continúan digiriendo los datos más suaves del IPC estadounidense del martes, reduciendo los diferenciales de tasas de interés y mostrando un sentimiento inversor resiliente hacia los mercados emergentes. El informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. de abril, publicado el martes, estuvo por debajo de las expectativas, señalando un mayor alivio en la inflación y reforzando la confianza del mercado en un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal más adelante este año. Con la Fed manteniendo las tasas sin cambios en su última reunión, los mercados continúan valorando el primer recorte de tasas para septiembre. Sin embargo, los próximos comentarios de los funcionarios del banco central serán cruciales para determinar si este cronograma se mantiene. El miércoles, el vicepresidente Philip Jefferson, un miembro votante, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, un miembro no votante, están programados para hablar. Sus comentarios ofrecerán una primera visión de cómo el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) está interpretando los recientes datos de inflación más suaves. Esto prepara el escenario para el jueves, cuando el presidente de la Fed, Jerome Powell , tomará el protagonismo. Sus comentarios serán examinados de cerca en busca de cualquier cambio en el tono de la política tras el último informe del IPC, siendo la dirección a corto plazo del Dólar estadounidense particularmente sensible a cualquier señal dovish o hawkish de estas apariciones clave. Se espera que Banxico recorte tasas nuevamente a medida que se reduce el diferencial El Banco de México (Banxico) anunciará su última decisión sobre tasas de interés el jueves a las 19:00 GMT, y los analistas esperan ampliamente un tercer recorte consecutivo de 50 puntos básicos (0.5%), lo que llevaría la tasa de referencia al 8.5%. El momento es especialmente significativo dado el contraste en la dirección de la política entre EE.UU. y México. Con la Fed esperando mantener las tasas estables hasta al menos septiembre y Banxico acelerando su ciclo de alivio, el estrechamiento del diferencial de tasas de interés está reduciendo la ventaja de rendimiento del peso mexicano. Si bien las perspectivas de inflación de México apoyan un mayor alivio, el atractivo disminuido del Peso en relación con el Dólar podría pesar sobre el MXN a corto plazo, particularmente si los funcionarios de la Fed se oponen a las expectativas de recortes inminentes de tasas tras los datos más suaves del IPC. Resumen diario del Peso mexicano: Alivio de Banxico, divergencia de la Fed y riesgos comerciales de EE.UU. pesan sobre las perspectivas Banxico ha recortado tasas en seis reuniones consecutivas desde agosto, por lo que un recorte del 0.50% el jueves marcaría una reducción acumulativa del 2.5% en siete decisiones. En contraste, la Fed ha recortado tasas tres veces desde julio, reduciendo su tasa de referencia del 5.25%-5.50% al 4.25%-4.50% para enero. Las crecientes tensiones comerciales con EE.UU. amenazan la economía impulsada por las exportaciones de México, ya que EE.UU. representa más del 80% de las exportaciones mexicanas; los aranceles podrían interrumpir la manufactura, debilitar la confianza de los inversores y desacelerar el crecimiento económico. EE.UU. ha impuesto aranceles del 25% a los bienes mexicanos no cubiertos por el T-MEC, incluidos el acero y el aluminio, citando preocupaciones sobre la seguridad fronteriza y el tráfico de fentanilo. Según Reuters, el Ministro de Economía de México, Marcelo Ebrard, ha propuesto iniciar la revisión del T-MEC este año, antes de la línea de tiempo formal de 2026, afirmando que el objetivo es "dar a los inversores y consumidores mayor certeza" en medio de las crecientes tensiones comerciales entre EE.UU. y México. El T-MEC es la base del comercio norteamericano, que regula más de 1.5 billones de dólares en comercio anual y asegura la estabilidad de las cadenas de suministro transfronterizas, empleos e inversiones. USD/MXN rompe a la baja a medida que la fortaleza del Peso impulsa la ruptura bajista El USD/MXN extiende su caída el miércoles tras la caída del martes, rompiendo por debajo del soporte horizontal clave en el mínimo de abril de 19.42. El par ha salido ahora del rango de consolidación de un mes, marcado por múltiples intentos fallidos de recuperarse por encima de la media móvil de 20 días en 19.59 y el nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la caída de abril en 19.81. Con este movimiento decisivo a la baja, el Peso ha alcanzado su nivel más fuerte desde octubre, reforzando una ruptura bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 36.86 confirma el aumento del momentum a la baja, aunque aún no está sobrevendido, dejando espacio para más pérdidas. Gráfico diario del USD/MXN Si los bajistas mantienen el control, la próxima zona de soporte se encuentra cerca de 19.30, cerca del mínimo de oscilación del 14 de octubre. Sin embargo, un cierre diario por encima de 19.42 neutralizaría la estructura bajista, exponiendo al par a un posible rebote hacia 19.81 y, si el momentum se acumula, hacia el nivel psicológico de 20.00, que se alinea con el nivel de Fibonacci del 38.2% en 20.06.