Bitcoin cae, el oro alcanza un nuevo máximo y el dólar se desploma

Título original: 'Está sucediendo ahora': Advertencia urgente de 'colapso' del dólar estadounidense mientras los mercados se preparan para choques en los precios del oro y Bitcoin
Autor original: Billy Bambrough, Forbes
Traducción: Peggy, BlockBeats

Nota del editor: Con el resurgimiento de las amenazas arancelarias de Trump, el debilitamiento del dólar estadounidense, el oro alcanzando un máximo histórico y Bitcoin cayendo por debajo de los 90,000 $, borrando casi todas sus ganancias en lo que va de año, las preocupaciones del mercado sobre la estanflación se han intensificado. Los fondos están fluyendo nuevamente hacia activos de "reserva de valor". Este artículo examina por qué el oro y Bitcoin han tomado caminos divergentes bajo este choque macroeconómico.

A continuación se presenta el texto original:

En los últimos meses, ha habido una clara divergencia en las tendencias de Bitcoin y el oro: el oro ha seguido subiendo, mientras que el precio de Bitcoin ha experimentado una fuerte caída. Al mismo tiempo, la guerra comercial iniciada por el presidente de EE. UU., Donald Trump, se ha intensificado una vez más, ejerciendo una presión potencial sobre el dólar estadounidense.

El precio de Bitcoin sufrió una caída repentina durante la noche, cayendo de casi 96,000 $ a poco más de 90,000 $ en cuestión de minutos. Mientras tanto, tras las amenazas de Trump de aumentar los aranceles a ocho aliados de la OTAN y su solicitud a Dinamarca de llegar a un acuerdo sobre el tema de Groenlandia, el precio del oro alcanzó un máximo histórico.

Ahora, a medida que el CEO de Bank of America emite una grave advertencia de "un billón de dólares" sobre las criptomonedas y los traders comienzan a prepararse para los datos de inflación de esta semana, que podrían superar las expectativas anteriores, se han disparado las preocupaciones sobre una "estanflación sin precedentes".

El inversor multimillonario y fundador del gigante de los fondos de cobertura Bridgewater Associates, Ray Dalio, advirtió que el reciente debilitamiento del dólar estadounidense indica que el "colapso del dólar estadounidense como moneda de reserva mundial" que ha predicho durante mucho tiempo "está sucediendo ahora".

Dalio escribió en X: "El orden de moneda fiduciaria existente, el orden político interno y el orden geopolítico internacional se están desmoronando, por lo que estamos al borde de la guerra".

El año pasado, el dólar estadounidense, medido por el índice del dólar estadounidense, cayó casi un 10%. Se espera ampliamente que el dólar se debilite aún más este año, mientras que los precios del oro, la plata y Bitcoin podrían experimentar aumentos significativos.

Ray Dalio escribió: "Todo esto está sucediendo porque está en juego un gran ciclo impulsado por cinco fuerzas clave". Las cinco fuerzas clave a las que se refiere, de su obra "Principios para lidiar con el cambio del orden mundial", son: ciclos económicos, disturbios internos, conflictos entre grandes potencias, desastres naturales y desarrollos tecnológicos.

Dalio también hizo referencia a un video que muestra que la era dominada por los EE. UU. y el dólar estadounidense está en declive, siendo reemplazada por una nueva era dominada por China.

En este video de 2023, Dalio afirma: "Cuando una nueva potencia emergente es lo suficientemente fuerte como para competir con la potencia dominante, y esta última está experimentando desorden interno y conflictos externos intensificados, el resultado más típico es a menudo el estallido de la guerra".

Además dice: "Estas guerras internas y externas dan a luz a nuevos ganadores y perdedores. Posteriormente, los ganadores se unen para establecer un nuevo orden mundial, y así comienza un nuevo ciclo de nuevo".

Mientras tanto, a medida que el dólar estadounidense enfrenta su mayor caída en un solo día en más de un mes, Bitcoin cae por debajo de los 90,000 $, borrando casi todas las ganancias desde 2026; mientras que el oro alcanza una vez más un nuevo máximo histórico. El analista jefe de mercado de FxPro, Alex Kuptsikevich, comentó en un correo electrónico: "Bitcoin se enfrenta a un doble golpe por los aranceles".

Señala: "El deseo de Trump de hacer de EE. UU. la capital mundial de las criptomonedas ha hecho que los criptoactivos sean, hasta cierto punto, 'activos estadounidenses'. Por lo tanto, cuando reaparece la lógica comercial de 'vender Estados Unidos', el soporte inferior para las posiciones largas en Bitcoin se retira rápidamente".

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, enfrentó el año pasado la presión del llamado 'comercio de degradación', que impulsó la fortaleza de los precios del oro y Bitcoin. (Fuente de la imagen: Getty Images)

Los economistas de Barclays y Morgan Stanley han elevado su pronóstico para el índice de precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE. UU. de diciembre al 2.8% o 2.9%. Mientras tanto, Andy Schneider de BNP Paribas escribió en un informe visto por Reuters que estos datos serán "significativamente" más altos que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del 2.7% publicado la semana pasada.

Los últimos datos del PCE se publicarán el jueves. El PCE es el indicador de inflación preferido de la Fed, excluyendo los precios volátiles de los alimentos y la energía. Estos datos podrían reavivar las preocupaciones del mercado sobre la llamada "estanflación", donde el crecimiento económico débil coexiste con aumentos de precios.

El inversor en oro Peter Schiff publicó en X: "El próximo colapso del dólar estadounidense elevará los precios al consumidor". Siempre ha sido bajista con respecto al dólar y crítico con Bitcoin. "Prepárense para una estanflación sin precedentes".

Antes de la publicación de los últimos datos de inflación, el dólar se debilitó debido al regreso del "comercio de degradación monetaria" del año pasado, donde los inversores apostaban por un dólar más débil mientras fluían hacia activos escasos como Bitcoin, oro, plata, cobre y acciones.

El rally de Bitcoin de este año se ha visto afectado por la última ronda de la guerra comercial de Trump. Este conflicto no solo ha suprimido al dólar, sino que también ha impulsado al oro. Fuente: Forbes Digital Assets

El analista jefe de mercado de Trade Nation, David Morrison, comentó por correo electrónico: "La nueva amenaza arancelaria del presidente Trump a los socios comerciales y aliados de la OTAN por el tema de Groenlandia provocó una venta masiva de dólares en los mercados". Añadió: "El índice del dólar estadounidense cayó rápidamente por debajo de 99.00. El fin de semana pasado, el índice alcanzó un máximo de seis semanas".

Con el debilitamiento del dólar, tanto los precios del oro como de la plata alcanzaron máximos históricos. David Wilson, jefe de estrategia de materias primas de BNP Paribas, dijo a Bloomberg que no hace mucho tiempo el mercado pensaba que alcanzar los 5,000 $ por onza para el oro era un "gran objetivo", pero ese nivel ahora está al alcance.

Mientras tanto, los traders apuestan a que la tendencia débil de Bitcoin continuará a medida que las incertidumbres geopolíticas supriman el apetito por el riesgo.

Nic Puckrin, cofundador de Coin Bureau y analista de activos digitales, comentó por correo electrónico: "Desde el punto de vista actual, a menos que haya interés de compra, es probable que veamos más caídas, con un soporte fuerte cerca de los 88,000 $. Es probable que la incertidumbre geopolítica y las preocupaciones en torno a Groenlandia se deterioren a corto plazo antes de mejorar gradualmente".

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