Conversaciones de Cathie Wood: Ocho ideas sobre las grandes ideas de 2026

Título original: Grandes ideas 2026: IA, Bitcoin, Nuclear, Robótica

Autor original: Peter H. Diamandis, Fundador de la Fundación XPRIZE

Traducción original: DeepTech TechFlow

Introducción: Este artículo, escrito por el experimentado inversor Peter Diamandis, resume su conversación en profundidad con la fundadora de ARK Invest, Cathie Wood (Wood Sister), sobre el informe "2026 Big Ideas". El núcleo del artículo señala que estamos en un punto de inflexión tecnológica único en cada 125 años, donde la IA, la robótica, el almacenamiento de energía, la blockchain y la secuenciación multiómica están experimentando una convergencia exponencial sin precedentes.

El autor no solo reiteró el escenario del caso de Bitcoin de 1,5 millones de dólares, sino que también profundizó en temas como los centros de datos en el espacio, la reactivación de la energía nuclear y cómo la conducción autónoma alterará completamente la industria automotriz. Para los inversores y emprendedores tecnológicos de Web3, esta es una guía sobre cómo posicionar el capital y la acción para los próximos cinco años.

Texto completo abajo:

Acabo de completar un impresionante episodio de podcast de WTF con Cathie Wood, fundadora y CEO de ARK Invest, profundizando en su informe "2026 Big Ideas".

Esta es la conversación que realmente merece atención. Ni la charla ansiosa que se escucha en Davos, ni la penumbra del día del juicio final que inunda los medios tradicionales. Esta es la dirección hacia donde apuestan los asignadores de capital más inteligentes de la Tierra: con dinero real, modelos reales y creencias firmes.

Si recuerdas el legendario "Informe de Tendencias de Internet" de Mary Meeker que se convirtió en la "Biblia" de una generación de inversores tecnológicos, las diapositivas de "Grandes Ideas" de Cathie han asumido ese papel. Pero con una diferencia clave: Meeker miró hacia atrás a lo que sucedió, mientras que Cathie usa la Ley de Wright para predecir los próximos cinco años.

Eso requiere valor. Y ella siempre ha mostrado una precisión asombrosa.

Permítanme desglosar las ocho ideas más importantes de nuestra conversación.

Nota: Cathie fue miembro de la facultad de la Cumbre de la Abundancia que fundé, y líderes como ella comparten profundas ideas años antes de la conciencia general.」

1. El "punto de inflexión" del crecimiento del PIB mundial del 7%

Este es un número que te mantendrá despierto por la noche, por supuesto, de una manera positiva.

ARK espera que para 2030 el crecimiento del PIB real mundial alcance el 7%. Esto es más del doble del estancamiento del 3% que hemos visto en los últimos 125 años. Cathie cree que incluso este número es conservador.

Históricamente: de 1500 a 1900, la tasa de crecimiento del PIB mundial fue de alrededor del 0,6%. Luego vinieron los ferrocarriles, los teléfonos, la electricidad y el motor de combustión interna, quintuplicando la tasa de crecimiento durante el próximo siglo y medio, alcanzando el 3%.

Ahora, tenemos cinco plataformas convergentes: Robótica, almacenamiento de energía, inteligencia artificial, blockchain y secuenciación multiómica. Cada plataforma es exponencial por sí sola. Cuando se combinan, están creando industrias completamente nuevas a velocidad de máquina.

Cuando recientemente le pregunté a Elon en el programa "Moonshots" sobre sus pensamientos al respecto, su punto de vista era aún más radical: PIB crecerá 5 veces en dos años y logrará un crecimiento de tres dígitos en diez años.

Los escépticos de Davos, el 80% de los no creyentes, siguen anclados en la experiencia lineal de 125 años. Tienen razón sobre el pasado, pero su juicio sobre el futuro será un error catastrófico.

2. Los centros de datos se están moviendo a órbita

Hace seis meses, nadie hablaba de centros de datos espaciales. Ahora, todos lo son.

Aquí está el quid: Elon planea fusionar SpaceX y xAI, no solo para cohetes o chatbots. Es para construir la infraestructura informática del siglo XXI en el lugar más apropiado: la órbita, donde los paneles solares son seis veces más eficientes que en la Tierra.

La curva de costos de los cohetes reutilizables se está desplomando. La Ley de Wright se está desarrollando como siempre: por cada duplicación de la producción, los costos disminuyen en un porcentaje fijo. En el campo de la robótica industrial, los costes bajan un 50% con cada duplicación.

Sin embargo, Dave señaló un factor clave que la mayoría de los analistas pasan por alto: la restricción fundamental ya no son los lanzamientos de cohetes sino más bien la arena (utilizada en chips), la fuente de alimentación y la estructura de ganancias en la cadena de valor de la GPU. TSMC toma el 50%, NVIDIA toma el 80%. Elon está planeando silenciosamente construir su propia fábrica de chips para evitar todo esto.

Cuando combinas los costos de lanzamiento en colapso, la producción de chips integrada verticalmente y la energía solar ilimitada, obtienes una ventaja informática que es difícil de comprender.

Esta fusión es masiva: Cohete + IA + energía + fabricación. Esto es lo que sucede cuando dejas de pensar aisladamente y empiezas a pensar en sistemas.

III. La mercantilización de la cognición

Este es el gráfico más importante de todo el informe "Grandes Ideas".

En el último año, el costo de la inferencia ha caído en un 99%. Los costes de software han disminuido un 91%: de 3,50 dólares por millón de tokens a 0,32 dólares.

Piénsalo: el colapso en el costo de la inteligencia ha superado cualquier tecnología en la historia de la humanidad.

La confiabilidad de la tarea del agente de IA se ha multiplicado por cinco para 2025, de 6 minutos de operación autónoma confiable a 31 minutos. Aunque no es perfecto... una tasa de éxito del 80% significa que si fuera un empleado humano, los habría despedido hace mucho tiempo. Pero estamos en la parte más pronunciada de la curva.

Aquí es donde entra en juego la Paradoja de Jevons: cuando el precio de algo cae, la demanda por ello explota. No nos dirigimos hacia un futuro de disminución del uso de la IA, sino hacia una era de inteligencia "tan barata que no tiene parangón".

Todo el mundo se pregunta: a medida que los precios tienden a cero, ¿pueden OpenAI, Anthropic y los laboratorios de élite mantener sus ingresos?

Los analistas de consumo de Cathie ya han visto las grietas. OpenAI está planeando anuncios CPM de $60, tres veces la tasa de Facebook, mientras que Gemini puede permitirse construir a través del subsidio en efectivo de Google, manteniéndose así estable y capturando cuota de mercado.

La carrera ha comenzado, y apenas acaba de comenzar.

IV. La guerra fría entre Estados Unidos y China

China ha tomado la iniciativa en el campo de la IA de código abierto. Y esto es algo en lo que los hemos "forzado".

Esta es la situación: Debido a problemas de propiedad intelectual, una empresa estadounidense dejó de vender software a China. Como resultado, China construyó su propio sistema y creó todo de código abierto. DeepSeek, Qwen (Preguntas con miles de significados)... Estos modelos ahora pueden competir con los mejores laboratorios de código cerrado de Estados Unidos.

DeepSeek es un recordatorio constante. Sam Altman y Huang Renxun reconocen su algoritmo inteligente, lo que brinda a los laboratorios estadounidenses la oportunidad de destilar estas ideas en sus propios modelos.

Pero hay una dinámica más profunda en juego aquí: Dentro de Anthropic y OpenAI, el número de personas que realmente participan en la investigación de algoritmos centrales es extremadamente pequeño. Cuando encierras toda la investigación a puerta cerrada, ahogas el flujo de ideas. Con 1.400 millones de personas en China experimentando continuamente en el ámbito del código abierto, el ritmo de innovación será más rápido, incluso si parte de esa innovación conlleva riesgos.

Mientras tanto, China está invirtiendo el 40% de su PIB en lo que el presidente Xi llama "nuevas fuerzas productivas". Simultáneamente están construyendo 28 grandes reactores nucleares, mientras que Estados Unidos no ha construido ninguno. Sus ensayos clínicos en biotecnología también están superando a Occidente.

No se trata de miedo sino de competencia. La competencia mejora a ambas partes.

¿Las buenas noticias? El código abierto fluye en ambos sentidos. Lo que construye China, lo podemos usar; lo que construimos, lo pueden usar ellos. El ganador se decidirá en la capa de aplicación, y en todas las áreas excepto en TikTok, Silicon Valley sigue dominando la capa de aplicación.

5. La próxima gran carrera alcista para Bitcoin

Cathie's Bull Run Predicción: Para 2030, cada Bitcoin alcanzará 1,5 millones de dólares.

El argumento es el siguiente: El oro ha tenido un desempeño sobresaliente en el último año, duplicándose en los últimos 24 meses. La historia muestra que el oro generalmente lidera Bitcoin. Con la aceleración de la transferencia de riqueza intergeneracional, la generación más joven optará por asignar al "oro digital" en lugar de barras de oro físicas.

La caída repentina del 10 de octubre causada por la falla de software de Binance eliminó 28.000 millones de dólares en posiciones apalancadas. Este desapalancamiento se ha completado en su mayoría, y la pista está despejada.

Pero la visión más profunda es sobre el contraste de la devaluación. La mayoría de la gente entiende Bitcoin como una cobertura contra la inflación: matemáticamente limitado a 21 millones de monedas, con una tasa de crecimiento anual de solo el 0,8%. ¿Pero qué tal una cobertura contra la deflación?

Piensa en 2008-2009. Desastrosa deflación, derrumbes en el precio de los activos, riesgos de contraparte por todas partes. En tal escenario, la propuesta de valor de Bitcoin no se trata de prevenir la impresión excesiva de dinero, sino de prevenir un colapso financiero sistémico. Ningún riesgo de contraparte, no puede ser confiscado, no puede ser censurado.

A medida que crece la riqueza de los mercados emergentes, las personas están cambiando de la mera subsistencia al ahorro, recurriendo cada vez más a Bitcoin. El Salvador es solo el principio, no el fin.

VI. El renacimiento de la energía nuclear está aquí

Si hemos seguido la Ley de Wright para la energía nuclear desde los años 70 hasta hoy, los costos de electricidad de Estados Unidos serían un 40% más bajos de lo que son ahora.

Piense en eso: 40%.

¿Qué ha pasado? Después del incidente de Three Mile Island, Estados Unidos y Japón comenzaron a sobreregular la energía nuclear. Los costos de construcción, que estaban disminuyendo constantemente en la curva de aprendizaje, de repente se invirtieron y comenzaron a aumentar. Lo matamos justo cuando la industria nuclear estaba caminando.

Las matemáticas han cambiado. Los centros de datos de IA necesitan mucha energía de carga base. Para 2030, la inversión acumulada necesaria para la infraestructura energética mundial será de 100 billones de dólares.

China está construyendo simultáneamente 28 grandes reactores nucleares. Estados Unidos está reactivando fábricas selladas e invirtiendo en pequeños reactores modulares (SMR). El sorprendente cronograma de depreciación en la nueva ley tributaria establece que si comienzas antes de 2028, puedes depreciar completamente la construcción en el primer año de operación.

La actividad económica es la transformación energética. Cualquiera que te diga lo contrario realmente te está diciendo que quiere volver a la Edad Media. La cuestión no es si usamos más energía, sino de dónde proviene.

Nuclear, solar, orbital solar, fusión. Los necesitamos a todos.

VII. Taxis autónomos destruirán la industria automotriz (conocida)

Mientras conducía en Santa Mónica, he estado contando los Waymos. Ahora veo de 10 a 12 todos los días. ¿Y en cinco años? Anticipo que el 80% de los vehículos en carretera serán autónomos.

Aquí hay un cálculo que debería aterrorizar a los fabricantes de automóviles tradicionales:

Hoy en día, Uber representa solo el 1% de todas las millas de la ciudad conducidas. Para dar servicio a este 1%, necesita solo 140.000 vehículos. ¿Qué tal si damos servicio al 100% de las millas de la ciudad? Necesitas 24 millones.

Los Estados Unidos tienen actualmente 400 millones de vehículos y venden 15 millones de nuevos cada año. El aumento de la utilización de la capacidad provocado por los robotaxis autónomos eliminará por completo nuestra noción de propiedad de automóviles personales.

Tesla ganará esta carrera... incluso dando la vuelta a los competidores más cercanos.

¿Por qué? Integración vertical. Waymo confía en proveedores como Xpeng y Hyundai. Tienen menos de 3,000 vehículos en todo Estados Unidos. Cuando la demanda aumenta, su cadena de suministro se convierte en el cuello de botella.

Tesla ha construido la “máquina que construye la máquina”. Cada pieza se produce bajo un mismo techo. Elon entendió esto en su primer —o tal vez segundo— Plan Maestro, mientras la industria automotriz tradicional todavía está jugando a ponerse al día.

¿Qué tan grande es la diferencia de costos? A escala, el costo por milla de Tesla será de 20 centavos. El precio promedio de Uber durante el aumento de precios es de $2.80 por milla. Este delta de precio traerá flujo de efectivo explosivo a los operadores autónomos de transporte.

Aquí hay una fusión de la que nadie habla: millones de Cyber-taxis que también son motores de inferencia y unidades de almacenamiento de energía distribuida que se mueven entre ciudades. No son solo automóviles, son centros de datos móviles y estabilizadores de red.

8. La entrega autónoma ya está aquí

Hemos estado tan concentrados en el transporte autónomo que nos hemos perdido la revolución de la entrega en marcha.

La tirolina está flexionando sus músculos: completa 4 millones de entregas autónomas de drones al año. Comenzando con los partos médicos en Ruanda, redujeron la mortalidad materna por hemorragia interna en más del 50%. Ahora se están expandiendo a nivel mundial.

En el terreno, veo docenas de robots Coco en Santa Mónica todos los días. Meituan, Starlink son lo mismo. Las calles se abarrotan.

El suelo está lleno de gente, pero el espacio aéreo es abierto y tridimensional. El ruido será un problema importante, y quien invente un dron más silencioso ganará un mercado masivo.

El camión autónomo es el siguiente. Las rutas de largo recorrido son ideales para la automatización: previsibles, principalmente en autopistas, de gran volumen. La escasez de conductores no es un error, sino una señal del mercado: la automatización es inevitable.

Qué significa esto para ti

Si eres emprendedor o inversor, esta es la clave:

1. Deja de pensar en Silos. Las mayores oportunidades se encuentran en la fusión: IA + robótica + energía + espacio. Si tu análisis se limita a una industria específica, ya estás retrasado.

2. La Ley de Wright supera a la Ley de Moore. Las predicciones basadas en el tiempo han terminado. Las predicciones basadas en el rendimiento lo son todo. Con cada duplicación de las unidades acumuladas producidas, los costes disminuyen a un ritmo fijo. Esa es la fórmula.

3. La deflación está llegando: la parte buena. A medida que bajan los precios, la demanda explota. Posición para el crecimiento del negocio, no preservando los márgenes de beneficio.

4. El PIB se está volviendo irrelevante. El verdadero progreso se está volviendo cada vez más invisible bajo las métricas tradicionales. El ingreso nacional bruto (INB) puede ser más preciso. Se está subestimando sistemáticamente la productividad.

5. La competencia con China es algo bueno. Deja el miedo, empieza a aprender. El código abierto es bidireccional, el ganador está determinado por la velocidad de ejecución de la capa de aplicación.

6. La energía es la nueva limitación. Cada orden de magnitud de la tecnología depende de la electricidad. Invertir en consecuencia: infraestructura nuclear, solar, de almacenamiento, de red.

7. ‘Conducir todo’ ha llegado. No ‘viene’, sino que ‘ha llegado’. Si su modelo de negocio asume a los seres humanos como los conductores, repartidores u operadores exclusivos, solo tiene de 3 a 5 años para adaptarse.

Resumen

No estamos en un ciclo económico normal. Estamos en un punto de inflexión que ocurre aproximadamente una vez cada 125 años.

La última vez que la tecnología trajo un crecimiento exponencial del PIB fue durante la Revolución Industrial. Ferrocarriles, electricidad, motores de combustión interna nos llevaron de 0.6% de crecimiento a 3%.

Esta vez, es la convergencia de cinco plataformas. Robótica, almacenamiento de energía, IA, blockchain y genómica. Cada uno es exponencial y todos se refuerzan mutuamente.

La mayoría de los inversores siguen anclados en el “sesgo de causa próxima”, el crecimiento del 3% observado a lo largo de 125 años. La mayoría de los tomadores de decisiones están midiendo con métricas obsoletas. La mayoría de los analistas todavía están atrapados en esas islas borrosas y convergentes de la industria en tiempo real.

La oportunidad no está en prever el futuro, sino en construirlo.

Cathie y el equipo de ARK han estado soportando escepticismo durante años, prediciendo cosas que parecían locas antes de que sucedieran.

Su objetivo propuesto de un rendimiento anual del 35% en los próximos cinco años a partir de la innovación disruptiva suena muy agresivo. Pero si incluso la mitad de lo que estamos discutiendo se hace realidad, este objetivo puede parecer conservador.

El problema no es si este futuro llegará, sino si ya estás en él... o mirando desde el margen.

Elijo participar en la construcción.

Entrando en un futuro generoso.

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