¿Ha vuelto el FOMO del pump de Año Nuevo o estamos de nuevo en temporada de altcoins?

Título del artículo original: "Resurge el sentimiento especulativo a principios de año, ¿repetición de la temporada de shitcoins?"

Autor del artículo original: Wenser, Odaily Planet Daily

A principios del nuevo año, el mercado cripto vio un raro avance al alza, con BTC rompiendo con éxito el nivel de soporte clave de 90.000 $, y monedas principales como ETH y SOL finalmente subiendo por encima de 3.100 $ y 130 $ respectivamente. Lo que se describe de forma aún más sorprendente como un "regreso del mercado alcista" es el rápido rebote de muchas shitcoins en los últimos días: monedas como PEPE, IP, WLFI, etc., han visto sus precios dispararse más de un 20%.

Por supuesto, el tiempo es todavía corto, y sigue siendo incierto si la "temporada de shitcoins de principios de año", como se ha visto en años anteriores, volverá a escenificarse. Sin embargo, en medio de la compleja situación macroeconómica y geopolítica, ya vale la pena esperar si las criptomonedas pueden tomar el relevo de los metales preciosos y protagonizar un "milagro de ascenso meteórico" como de costumbre. En este artículo, Odaily Planet Daily ofrecerá una breve revisión y análisis de la situación actual del mercado y puntos de vista representativos.

Análisis de 3 indicadores clave del mercado: la temporada de shitcoins no ha llegado realmente, actualmente en un "rebote parcial"

Aparte de la tendencia general del mercado, basándose en los datos actuales, es difícil concluir que la "temporada de shitcoins ha vuelto". Mirando las clasificaciones en el exchange de criptomonedas para los aumentos de precios, muchos tokens que muestran un rebote son activos previamente sobrevendidos, meme coin altamente manipuladas o tokens de conceptos de tendencia. Basándose en los siguientes 3 puntos de datos clave, el mercado de criptomonedas todavía está en un lento "periodo de recuperación de precios".

Indicador uno: La capitalización de mercado total de las criptomonedas no se ha recuperado significativamente

Según los datos de Coingecko, la capitalización de mercado actual de las criptomonedas se sitúa en 3,19 billones de dólares, con el dominio de BTC en el 57% y el dominio de ETH en el 11,9%.

Todavía hay una brecha de más de 1 billón de dólares desde el máximo anterior de capitalización de mercado de más de 4,3 billones de dólares. Esto no solo se debe a las caídas significativas en monedas principales como BTC, ETH, SOL, BNB desde sus picos, sino también a que muchas shitcoins enfrentan caídas de precios y una actividad comercial reducida en medio de restricciones de liquidez y salidas continuas de fondos on-chain.

Es evidente que no ha habido una mejora significativa en el entorno general del mercado de criptomonedas.

Indicador dos: El índice de temporada de shitcoins permanece en un nivel bajo

Según el índice de temporada de shitcoins de Coinglass, el índice actual de temporada de shitcoins del mercado está en 39, comparable al índice de mercado a mediados de julio del año pasado. En ese momento, el mercado todavía estaba en la víspera de la erupción de DAT Treasury Company, con varias monedas principales y shitcoins en puntos relativamente bajos. Posteriormente, con la expansión continua de las empresas que cotizan en DAT Treasury, ETH lideró el camino hacia nuevos máximos. Sin embargo, en comparación con la presión de compra incremental traída por las empresas que cotizan en bolsa en ese momento, la liquidez del mercado se ha reducido hasta cierto punto.

Indicador tres: El sentimiento del mercado todavía está en la zona de miedo

Según el sitio web de Coinglass, el índice de miedo y codicia de las criptomonedas se encuentra actualmente en 26, en la zona de miedo; esta zona también tiene la mayor cuota de sentimiento del mercado, representando un porcentaje de tiempo total del 30,86%, más en línea con un mercado bajista.

Mirando los indicadores anteriores de manera integral, el mercado todavía está en una fase tibia, pero ¿significa esto que no hay oportunidades para la creación de riqueza? La visión principal del mercado claramente no lo cree así. Por el contrario, muchas instituciones e individuos señalan que la situación actual puede ser una buena oportunidad de compra, y la lógica de soporte principal para esto es la mejora esperada en la liquidez y el progreso macroeconómico. Como dice el refrán, "sé codicioso cuando otros tienen miedo", por supuesto, la premisa es elegir el objetivo correcto.

3 señales principales de reversión del mercado: mejora de la liquidez, BTC tomando el relevo de los metales preciosos y el sentimiento de los inversores minoristas permaneciendo racional

Actualmente, la visión principal del mercado tiene un cierto consenso sobre el rebote de fondo a corto plazo, pero el verdadero punto de inflexión puede depender del aumento en la liquidez del mercado, el rendimiento de mercado de BTC y el cambio en el sentimiento de los inversores minoristas. Los siguientes son puntos de vista representativos del mercado actual:

Se espera que la liquidez del mercado global rebote la próxima semana, el juego en el exchange impulsando el rebote a corto plazo

Jens Naervig Pedersen, estratega de FX y tasas de Danske Bank, declaró en un informe que se espera que la liquidez del mercado global permanezca moderada esta semana, pero con más publicaciones de datos económicos, puede rebotar la próxima semana. Durante el periodo de fin de año, muchos participantes del mercado están de vacaciones o cerrando posiciones, lo que lleva a una liquidez de mercado generalmente baja.

Los datos clave para la próxima semana incluyen datos importantes del mercado laboral de EE. UU., como el informe de nóminas no agrícolas de diciembre publicado el 9 de enero, y las encuestas ISM.

CoinKarma también informó que el mercado de criptomonedas está actualmente de vuelta en la etapa de juego en el exchange, con factores en el exchange convirtiéndose en clave para las fluctuaciones de precios a corto plazo. En ausencia de fondos incrementales externos claros, el mercado de criptomonedas depende principalmente de la circulación de fondos en el exchange, y las fluctuaciones de precios a corto plazo provienen de los flujos de fondos en el exchange y los cambios generales de liquidez.

Además, a través de las observaciones de la prima USDC/USDT (midiendo la prima de USDC en relación con USDT) y el LIQ general (índice de liquidez ponderado por el mercado general), se observa que cuando la prima USDC/USDT se vuelve positiva, refleja un debilitamiento del comportamiento de venta activo por parte de los fondos dominantes del mercado en BTC/USDT. Actualmente, la prima USDC/USDT y el LIQ general están resonando de nuevo, con una alta probabilidad de un rebote de fondo a corto plazo. CoinKarma también señala que, en comparación con la fase anterior, la tendencia actual a medio y largo plazo todavía se inclina hacia bajista, lo que requiere atención a la posible presión de venta.

Corrección de precios de metales preciosos, BTC podría tomar el relevo para el alza

Después de que el oro y la plata protagonizaran otro aumento de precios el mes pasado, muchos actores de la industria y analistas ahora están mirando a las criptomonedas, incluido BTC, como el próximo corredor de relevos de liquidez después de sus correcciones de precios.

Daniel Ghali, estratega senior de materias primas de TD Securities, declaró que en las próximas dos semanas, se espera que se venda hasta el 13% del interés abierto total en el mercado de plata New York Comex, lo que llevará a una revalorización significativa y una recesión, con una baja liquidez después de las vacaciones que podría amplificar las oscilaciones de precios.

Delphi Digital, por otro lado, expresó que el precio del oro ha subido un 120% desde principios de 2024, marcando uno de los aumentos históricos más fuertes, y como el oro históricamente lidera a Bitcoin por unos tres meses en los puntos de inflexión de liquidez, esta tendencia tiene implicaciones para las criptomonedas. El oro ha completado ahora su revalorización del ciclo monetario flexible, mientras que el sentimiento de Bitcoin todavía está influenciado por análogos de ciclos pasados y retrocesos recientes. El rendimiento de los activos de metales preciosos está señalando una flexibilización de la política y un dominio fiscal, valorando el mercado por la degradación de la moneda en lugar del colapso del crecimiento cuando los metales preciosos superan a las acciones. La volatilidad en el mercado de metales preciosos puede servir como señal para la tendencia posterior de otros activos de riesgo.

El agente del "informante de ballenas del 11 de octubre", Garrett Jin, también escribió que, como se analizó anteriormente, los precios del oro y la plata ya han alcanzado su punto máximo. Después de que el mercado estadounidense abrió hoy, los fondos han comenzado a fluir hacia el mercado de criptomonedas, con las criptomonedas continuando subiendo incluso cuando el mercado de valores ve presión de venta después de la apertura. La entrada de fondos puede persistir, acelerando el impulso alcista, provocando un short squeeze sin un retroceso significativo.

El sentimiento de los inversores minoristas se convertirá en un indicador clave de cambio de mercado

Brian Quinlivan, analista de la plataforma de análisis blockchain Santiment, señaló que los participantes del mercado de criptomonedas mostraron un sentimiento fuerte en las redes sociales a principios de año, pero también advirtió que si el mercado puede subir más depende de si los inversores minoristas pueden permanecer racionales. Declaró que los datos de redes sociales de Santiment muestran que el sentimiento minorista actual es muy positivo,

"Esto suele ser un poco preocupante, pero esta vez puede ser solo un rebote normal después del regreso de las vacaciones".

Quinlivan declaró que no está demasiado preocupado por "un aumento del sentimiento FOMO", pero agregó que si Bitcoin sube rápidamente a 92.000 $, este sentimiento puede entrar en el mercado. Cuando el mercado está demasiado emocionado, el mercado de criptomonedas a menudo se mueve en la dirección opuesta a lo que la mayoría de la gente espera.

Divergencia del sentimiento del mercado, los fondos on-chain vs. off-chain divergen

Mirando el sentimiento actual del mercado, la actitud de trading de ETF actual sigue siendo cautelosa, en marcado contraste con la actitud optimista de los fondos on-chain en el mercado cripto.

Más de 900 millones de dólares de salida neta de BTC ETF en las últimas 3 semanas

Ayer, el precio de Bitcoin subió por encima de 90.000 $ hoy, alcanzando un máximo de casi tres semanas. Sin embargo, el flujo de fondos en derivados y ETFs spot muestra que los traders todavía mantienen una actitud cautelosa, lo que indica una confianza limitada del mercado en mayores aumentos de precios. A pesar del rebote del precio, la demanda de posiciones largas apalancadas de Bitcoin sigue siendo estable, la tasa base de futuros de Bitcoin está por debajo del umbral neutral y la prima anualizada actual es del 4%. Los ETFs spot de Bitcoin han visto más de 900 millones de dólares en salidas netas desde el 15 de diciembre, y las opciones put de Bitcoin se negociaron con una prima el sábado, lo que indica un aumento en la demanda de los traders profesionales de protección contra el riesgo a la baja.

DOGE, PEPE impulsando el aumento de meme coin, IP, ZEC, WLFI liderando sectores de rebote sobrevendidos

Recientemente, Dogecoin y PEPE lideraron una ola de aumentos de precios de meme coin a principios de año. Algunos analistas creen que los traders de momentum están persiguiendo un patrón familiar: una vez que la liquidez regresa, los fondos especulativos fluyen de monedas de gran capitalización a meme coin. Actualmente, los precios de las principales meme coin están subiendo, incluyendo PEPE, DOGE, SHIB, WIF, FLOKI, etc.;

Los tokens de "concepto popular" como IP, ZEC, WLFI han experimentado una disminución significativa antes, y después del nuevo año, han rebotado combinados con noticias relevantes y fundamentos del mercado;

En el sector de tokens de concepto de IA, tokens como RENDER, PIPPIN todavía se están negociando activamente, con tanto spot como contratos mostrando ganancias impresionantes de más del 15%.

En general, la mayor variable en el mercado cripto parece seguir centrándose en los datos macroeconómicos de este mes y el nominado para el nuevo presidente de la Reserva Federal nominado por Trump. Antes de eso, la búsqueda de gangas es posible, pero intente elegir trading a corto plazo y evite emocionarse demasiado.

Comienza el concurso de predicción de precios de BTC de fin de año, rango principal 120K-170K $

Finalmente, concluiremos con la predicción de precios de BTC existente como el final del artículo, también como nuestra expectativa para la tendencia alcista de este año.

The Telegraph publicó un artículo titulado "La volatilidad de Bitcoin se desvanece a medida que disminuye la naturaleza especulativa", señalando que el fuerte aumento de Bitcoin en 2025 es diferente de años anteriores. La razón clave es la adopción generalizada de ETFs. El retroceso reciente del precio no es tan grande como en los últimos cuatro o cinco años. Este cambio puede estar relacionado con la influencia de la macroeconomía en la lógica de operación de fondos tradicionales. Hay dos opiniones en el mercado sobre la tendencia de Bitcoin en 2026. Algunos creen que Bitcoin puede experimentar un retroceso significativo, incluso volviendo a un rango de precios más bajo, mientras que otros inversores son alcistas en que Bitcoin alcance los 150.000 $ para fin de año y esperan que alcance los 250.000 $ en 2027.

Forbes publicó un artículo titulado "Predicción de precios de Bitcoin para 2026", señalando que actualmente hay una amplia gama de predicciones de precios de Bitcoin disponibles públicamente para 2026. Analistas como Tom Lee, Standard Chartered Bank y Bernstein son alcistas, pero algunas instituciones son bajistas. Aunque todavía no hay un precio objetivo único para Bitcoin en el mercado, las predicciones se concentran en el rango de 120.000 $ a 170.000 $. Esto indica que el descubrimiento de precios de Bitcoin se ve cada vez más afectado por factores estructurales como los flujos de fondos de ETF y los activos de tesorería corporativa. Si los factores alcistas macroeconómicos se fortalecen y la participación institucional se acelera, el potencial de alza podría alcanzar los 250.000 $ o más. Cómo elijan las instituciones desplegar capital será un factor clave en el aumento del precio de Bitcoin.

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