Trump aumenta las expectativas de estímulo antes de las elecciones de mitad de mandato, Wall Street apuesta por un rally de acciones cíclicas

BlockBeats, 13 de enero: Ante las elecciones de mitad de mandato en EE. UU., Wall Street interpreta las declaraciones de Trump como una señal de estímulo al crecimiento, apostando por que no escatimará esfuerzos para estimular la economía y el consumo antes de noviembre, beneficiando así el rendimiento de los activos cíclicos.

Los participantes del mercado señalan que, desde pedir recortes de rates de interés hasta proponer límites a las tasas de tarjetas de crédito, el objetivo central de la administración Trump es mantener la actividad económica. Los bancos de inversión creen que esta orientación política es más favorable para sectores cíclicos como la industria, materias primas y bienes de consumo no esenciales, en lugar de acciones defensivas.

Raymond James indicó en un informe reciente que, dadas las fuertes expectativas de políticas monetarias y fiscales, y el trasfondo de señales pro-crecimiento de Trump, al mercado le resulta difícil apostar contra una recuperación cíclica. UBS también señaló que las políticas están orientadas a las elecciones, y las preocupaciones centrales de los votantes siguen siendo precios, vivienda, gasolina y tasas de interés.

Aunque la propuesta de Trump de limitar las tasas de tarjetas de crédito presionó a las acciones bancarias, UBS cree que el impacto a largo plazo en el sector financiero es controlable y el retroceso en las acciones bancarias se ve como una oportunidad de compra. JPMorgan Chase también se muestra alcista con las acciones cíclicas, esperando que la desaceleración de la inflación estimule aún más la economía para 2026.

Sin embargo, desde la perspectiva del índice, el S&P 500 se acerca a la marca de los 7000 puntos. La experiencia histórica muestra que, antes de romper niveles enteros importantes, el mercado a menudo experimenta ajustes volátiles. BTIG señaló que, en los últimos cinco intentos de superar un nivel de mil puntos, hubo cuatro casos de retrocesos de fase.

En general, a corto plazo, el sentimiento del mercado puede fluctuar debido a la incertidumbre política y la temporada de ganancias, pero la mayoría de las instituciones creen que, con el apoyo de las expectativas de crecimiento y la mejora de las ganancias corporativas, las acciones cíclicas se convertirán en un tema clave de esta ronda del mercado.