معاملات فیوچرز WEEX: هزینه واقعی اهرم ۴۰۰ برابری برای شما

معاملات فیوچرز WEEX به شما امکان می‌دهد پوزیشن‌های پرپچوال با مارجین USDT روی BTC و ETH را با اهرم تا ۴۰۰ برابر باز کنید؛ سقفی که WEEX در ⁦21/02/2025⁩ معرفی کرد. اهرم میزان مارجین موردنیاز برای یک پوزیشن را تغییر می‌دهد، اما کارمزد را تغییر نمی‌دهد؛ کارمزد بر اساس کل اندازه پوزیشن محاسبه می‌شود. این راهنما توضیح می‌دهد اهرم WEEX چگونه کار می‌کند، هزینه آن در اهرم‌های ۱۰، ۱۰۰ و ۴۰۰ برابری چقدر است، مارجین کراس و ایزوله چه تفاوتی دارند و چگونه نخستین معامله‌تان را بدون واگذار کردن بخش عمده مارجین به کارمزدها انجام دهید.

معاملات فیوچرز WEEX چگونه کار می‌کند

قرارداد پرپچوال WEEX قیمت یک دارایی را بدون تاریخ انقضا دنبال می‌کند. شما USDT را به‌عنوان مارجین می‌گذارید، با انتخاب باز کردن لانگ یا باز کردن شورت جهت معامله را مشخص می‌کنید و سود یا زیان شما بر اساس ارزش اسمی کامل پوزیشن محاسبه می‌شود، نه فقط مارجینی که اختصاص داده‌اید.

نتیجه هر معامله به سه عامل بستگی دارد:

• ارزش اسمی: مارجین × اهرم. ⁦$100⁩ با اهرم ۲۰ برابری، پوزیشنی به ارزش ⁦$2,000⁩ را کنترل می‌کند.
• کارمزدها: از ⁦09/2026⁩، WEEX برای سفارش‌های میکر ⁦%0.02⁩ و برای سفارش‌های تیکر ⁦%0.08⁩ کارمزد فیوچرز دریافت می‌کند که بر اساس ارزش اسمی محاسبه می‌شود. فرمول دقیق در راهنمای محاسبه کارمزد فیوچرز WEEX آمده است.
• فاندینگ: در قراردادهای پرپچوال، هر هشت ساعت (⁦00:00⁩، ⁦08:00⁩ و ⁦16:00 UTC⁩) پرداخت فاندینگ میان معامله‌گران لانگ و شورت انجام می‌شود. این پرداخت بین معامله‌گران است، نه کارمزد صرافی؛ اما همچنان به سود و زیان (P&L) شما اضافه می‌شود یا از آن کم می‌کند.

جفت BTC-USDT معمولاً نقطه شروع است، چون عمیق‌ترین دفتر سفارش و بالاترین سقف اهرم را دارد. قرارداد زنده، شمارش معکوس فاندینگ و پنل سفارش را در صفحه قرارداد پرپچوال BTC-USDT در WEEX ببینید.

اهرم WEEX: معنای واقعی اهرم‌های ۱۰، ۱۰۰ و ۴۰۰ برابری

بیشتر توضیحات مربوط به اهرم به این جمله بسنده می‌کنند که «اهرم بالاتر، ریسک بیشتر». رویکرد مفیدتر این است که دو مورد را با عدد و رقم بسنجیم: قیمت تا کجا می‌تواند حرکت کند تا مارجین شما تمام شود و کارمزدها چه سهمی از آن مارجین را مصرف می‌کنند.

فاصله تا از دست رفتن کل مارجین. پیش از در نظر گرفتن مارجین نگهداری، حرکت قیمت در خلاف جهت پوزیشن به‌اندازه تقریبی ۱ ÷ اهرم، ⁦%100⁩ از مارجین آن را از بین می‌برد. لیکویید شدن کمی زودتر اتفاق می‌افتد، چون صرافی پیش از آنکه مارجین به صفر برسد پوزیشن را می‌بندد.

• ۱۰ برابر: حدود ⁦%10⁩ حرکت نامطلوب
• ۵۰ برابر: حدود ⁦%2⁩
• ۱۰۰ برابر: حدود ⁦%1⁩
• ۴۰۰ برابر: حدود ⁦%0.25⁩

حرکت BTC به‌اندازه ⁦%0.25⁩ در عرض چند دقیقه مرتب اتفاق می‌افتد. با اهرم ۴۰۰ برابری، نوسان عادی بازار برای لیکویید کردن شما کافی است.

سهم کارمزدها از مارجین شما. این مورد بیش از همه نادیده گرفته می‌شود. چون کارمزدها بر اساس ارزش اسمی محاسبه می‌شوند، رفت‌وبرگشت کامل با سفارش‌های بازار (ورود با تیکر و خروج با تیکر) برابر است با ۲ × ⁦%0.08⁩ × اهرم؛ یعنی این سهم از مارجین شما:

• ۱۰ برابر: ⁦%1.6⁩ از مارجین
• ۵۰ برابر: ⁦%8⁩ از مارجین
• ۱۰۰ برابر: ⁦%16⁩ از مارجین
• ۴۰۰ برابر: ⁦%64⁩ از مارجین

فرض کنید ⁦$100⁩ مارجین با اهرم ۴۰۰ برابری دارید. ارزش پوزیشن شما ⁦$40,000⁩ است؛ کارمزد تیکر برای باز کردن آن ⁦$32⁩ و برای بستن آن نیز ⁦$32⁩ است و معامله باید ⁦$64⁩ سود کند تا به نقطه سر‌به‌سر برسد. همین رفت‌وبرگشت با سفارش‌های میکر و نرخ ⁦%0.02⁩ در مجموع ⁦$16⁩ هزینه دارد. وقتی از حدود اهرم ۵۰ برابری بالاتر می‌روید، نحوه پر شدن سفارش‌ها تقریباً به‌اندازه انتخاب جهت معامله اهمیت پیدا می‌کند.

نتیجه این است: اهرم ۴۰۰ برابری در WEEX ابزاری برای معاملات بسیار کوتاه‌مدت و دقیق با سفارش محدود روی BTC و ETH است. برای بیشتر معامله‌گران و در بیشتر مواقع، اهرم ۳ تا ۲۰ برابری فرصت اشتباه کردن می‌دهد، بی‌آنکه لیکویید شوید.

مارجین کراس در برابر مارجین ایزوله در WEEX

WEEX دو حالت مارجین دارد و انتخاب شما تعیین می‌کند که یک معامله ناموفق تا چه اندازه می‌تواند به موجودی حساب‌تان دسترسی پیدا کند.

مارجین ایزوله به هر پوزیشن مارجین جداگانه‌ای اختصاص می‌دهد. اگر معامله لیکویید شود، زیان به مارجین اختصاص‌یافته به همان پوزیشن محدود می‌ماند. این حالت برای معاملات با اهرم بالا، ورودهای آزمایشی و کسانی مناسب است که می‌خواهند ریسک هر پوزیشن را از قبل مشخص کنند.

مارجین کراس تمام USDT موجود در حساب فیوچرز شما را میان پوزیشن‌ها به اشتراک می‌گذارد. این کار احتمال لیکویید شدن را کاهش می‌دهد، چون کل موجودی از معامله پشتیبانی می‌کند؛ اما یک پوزیشن زیان‌ده می‌تواند از تمام موجودی استفاده کند. این حالت برای سبدهای پوشش ریسک و معامله‌گران باتجربه‌ای مناسب است که میزان ریسک کل حساب را زیر نظر دارند.

در عمل، معامله‌گران تازه‌کار فیوچرز WEEX بهتر است تا زمانی که قانون مکتوبی برای زمان و نحوه افزودن مارجین ندارند، از مارجین ایزوله استفاده کنند. حاشیه بیشتر در مارجین کراس ممکن است مشکل را پنهان کند تا زمانی که آن‌قدر بزرگ شود که دیگر نتوان آن را با هزینه کم برطرف کرد.

تنظیم اهرم و باز کردن نخستین معامله فیوچرز در WEEX

1. USDT را از حساب اسپات خود به حساب فیوچرز منتقل کنید.
2. قراردادی مانند BTC-USDT را باز کنید و در پنل سفارش، مارجین ایزوله یا کراس را انتخاب کنید.
3. روی نشانگر اهرم بزنید و سطح اهرم را تنظیم کنید. با اهرم پایین شروع کنید. حداکثر اهرم نمایش‌داده‌شده به جفت معاملاتی و اندازه پوزیشن بستگی دارد.
4. نوع سفارش را انتخاب کنید. سفارش‌های محدودی که در دفتر سفارش باقی می‌مانند، نرخ میکر ⁦%0.02⁩ را می‌پردازند. سفارش‌های بازار نرخ تیکر ⁦%0.08⁩ را می‌پردازند.
5. اندازه پوزیشن را وارد کنید و پیش از ثبت سفارش، حد سود و حد ضرر را تنظیم کنید. WEEX به شما امکان می‌دهد TP/SL را به پوزیشن وصل کنید تا پیش از ورود، خروج از معامله برنامه‌ریزی شده باشد.
6. روی باز کردن لانگ یا باز کردن شورت کلیک کنید، سپس قیمت تخمینی لیکویید شدن را در زبانه پوزیشن‌ها بررسی کنید.

پیش از ریسک کردن با سرمایه واقعی، می‌توانید همین مراحل را در معاملات آزمایشی فیوچرز WEEX روی BTC/SUSDT انجام دهید. حساب‌های جدید برای معاملات فیوچرز BTC و ETH، ۵۰٬۰۰۰ واحد سرمایه آزمایشی دریافت می‌کنند؛ این مقدار برای مشاهده رفتار لیکویید شدن، فاندینگ و کارمزدها در سطوح مختلف اهرم، بدون پرداخت هزینه یادگیری، کافی است.

مواردی که معامله‌گران باتجربه فیوچرز WEEX زیر نظر دارند

• اهرم برای هر پوزیشن تنظیم می‌شود، اما ریسک به کل حساب مربوط است. ده پوزیشن ایزوله با اهرم ۲۰ برابری همچنان ممکن است در مجموع شرطی بزرگ‌تر از آنچه در نظر داشته‌اید ایجاد کنند.
• حد ضررهایی که در اهرم بالا بیش از حد نزدیک تعیین می‌شوند. در اهرم ۱۰۰ برابری، حد ضرری با فاصله ⁦%0.5⁩، حتی اگر دقیقاً طبق برنامه عمل کند، نیمی از مارجین شما را مصرف می‌کند.
• فاندینگ در نگهداری چندروزه پوزیشن. نرخ ⁦%0.01⁩ که روزی سه بار پرداخت می‌شود، روی ارزش اسمی سالانه تقریباً به ⁦%11⁩ می‌رسد. این موضوع برای پوزیشن‌های نوسان‌گیری مهم است، حتی اگر برای معاملات اسکالپ اهمیتی نداشته باشد.
• لغزش قیمت هنگام حرکت‌های سریع. سفارش‌های بازار و حد ضررهای فعال‌شده با بهترین قیمت موجود پر می‌شوند؛ وقتی دفتر سفارش کم‌عمق می‌شود، این قیمت ممکن است بدتر از سطحی باشد که تعیین کرده‌اید.

سؤالات متداول

۱. حداکثر اهرم در فیوچرز WEEX چقدر است؟

طبق اطلاعیه رسمی اهرم، WEEX در ⁦21/02/2025⁩ حداکثر اهرم فیوچرز BTC و ETH را به ۴۰۰ برابر افزایش داد. سقف اهرم جفت‌های دیگر پایین‌تر است و با افزایش اندازه پوزیشن، حداکثر اهرم در دسترس نیز کاهش می‌یابد.

۲. آیا اهرم بالاتر کارمزد فیوچرز WEEX را افزایش می‌دهد؟

به‌طور غیرمستقیم، بله. نرخ کارمزد برای میکر ⁦%0.02⁩ و برای تیکر ⁦%0.08⁩ باقی می‌ماند، اما بر اساس ارزش اسمی محاسبه می‌شود. اهرم بالاتر یعنی پوزیشن با ارزش اسمی بزرگ‌تری در برابر همان مارجین؛ بنابراین کارمزد سهم بیشتری از مارجین را می‌گیرد.

۳. برای تازه‌کاران در WEEX مارجین کراس بهتر است یا ایزوله؟

معمولاً مارجین ایزوله برای تازه‌کاران امن‌تر است، چون لیکویید شدن فقط می‌تواند مارجین اختصاص‌یافته به همان پوزیشن را از بین ببرد. مارجین کراس کل موجودی فیوچرز شما را به اشتراک می‌گذارد و به نظارت دقیق‌تری نیاز دارد.

۴. آیا می‌توانم بدون پول واقعی معاملات فیوچرز WEEX را تمرین کنم؟

بله. معاملات آزمایشی فیوچرز WEEX به کاربران جدید برای معاملات فیوچرز BTC و ETH، ۵۰٬۰۰۰ واحد سرمایه آزمایشی می‌دهد و می‌توان طبق قوانین آزمایشی WEEX درخواست مقدار بیشتری کرد.

جایگاه معاملات فیوچرز WEEX

معاملات فیوچرز WEEX برای معامله‌گرانی طراحی شده است که اهرم‌های متنوع، از چندبرابر پایین تا ۴۰۰ برابر روی BTC و ETH، در کنار ساختار کارمزد شفاف ⁦%0.02⁩ / ⁦%0.08⁩ و محیط آزمایشی رایگان می‌خواهند. نحوه استفاده از اهرم مهم‌تر از میزان اهرم در دسترس است. ابتدا حالت مارجین را انتخاب کنید، محاسبه کنید که کارمزدها در اهرم انتخابی شما چقدر خواهند بود، پیش از ورود حد ضرر بگذارید و در محیط آزمایشی تمرین کنید تا پیش از ثبت سفارش، قیمت لیکویید شدن خود را بدانید.

هشدار ریسک

معاملات فیوچرز ریسک بالایی دارد. قیمت رمزارزها نوسان زیادی دارد و پوزیشن‌های اهرمی ممکن است ظرف چند دقیقه تمام مارجین اختصاص‌یافته به آن‌ها را از بین ببرند. در بازارهای سریع، ممکن است پیش از اجرای حد ضرر لیکویید شوید و لغزش قیمت، پرداخت‌های فاندینگ و کارمزدها می‌توانند دیدگاه درست درباره جهت بازار را به زیان تبدیل کنند. مارجین کراس ممکن است تمام موجودی فیوچرز شما را در معرض ریسک یک پوزیشن قرار دهد. فقط با سرمایه‌ای معامله کنید که توان از دست دادنش را دارید و پیش از استفاده از اهرم بالا، سازوکار لیکویید شدن را به‌خوبی درک کنید.