تحلیل: بیت کوین به ۷۱۰۰۰ دلار سقوط کرد و تنشهای جدید در هرمز، اشتهای ریسکپذیری را سرکوب میکند.
طبق گزارش The Block ، پس از فروکش کردن روند صعودی ناشی از آتشبس در خاورمیانه، btc-42">قیمت بیتکوین حدود ۷۱۰۰۰ دلار و eth-143">اتریوم حدود ۲۱۹۰ دلار نوسان کرد و بازار کلی ارزهای دیجیتال همزمان تضعیف شد. تحلیلگران خاطرنشان کردند که شکست مذاکرات ایران و آمریکا و تشدید تنشها در اطراف تنگه هرمز باعث شده است که بازار به منطق معاملات کلان «افزایش قیمت نفت - افزایش انتظارات تورمی - کاهش ریسکپذیری» بازگردد.
موسسات معتقدند که بیت کوین با مقاومت قابل توجهی در حدود ۷۴۰۰۰ دلار روبرو است، که با بازگشت نفت خام به بالای ۱۰۰ دلار تشدید میشود و بر ریسکپذیری سرمایه فشار میآورد. با این حال، اکثر نظرات نشان میدهد که عقبنشینی فعلی هنوز به فروش از روی وحشت تبدیل نشده است. دادهها نشان میدهد که هفته گذشته، ETF بیتکوین نقدی همچنان نزدیک به ۱ میلیارد دلار جریان خالص ورودی را ثبت کرده است و مقیاس نقدینگی اجباری به طور قابل توجهی کمتر از سطوح سه ماهه اول بوده است، که نشان میدهد توانایی بازار در جذب شوکها بهبود یافته است.
از نظر ساختاری، هنوز فشار فروش شدیدی در محدوده ۷۰،۰۰۰ تا ۸۰،۰۰۰ دلار وجود دارد، و حدود ۱۳.۵ میلیون آدرس در وضعیت ضررهای تحقق نیافته قرار دارند که پتانسیل صعودی را محدود میکند. در عین حال، مقیاس قراردادهای آتی باز از اوج خود در سال ۲۰۲۵ بیش از ۵۰ درصد کاهش یافته است، که نشان میدهد اهرم بیش از حد قبلی تا حدودی از بین رفته و ساختار بازار در حال سالمتر شدن است. بیت کوین در حال حاضر بیشتر شبیه یک دارایی کلان است تا یک بازار مستقل، و نوسانات آن هنوز به شدت به تورم و شرایط نقدینگی وابسته است. در چارچوب افزایش تورم در ایالات متحده و سیاستهای پولی محتاطانه، بیتکوین ممکن است در کوتاهمدت الگوی نوسانی خود را حفظ کند.