ادغام سهام Capital B: نسبت 10 به 1 برای جذب سرمایه‌گذاران نهادی

Capital B به طور رسمی از تاریخ 8 سپتامبر 2026، ادغام سهام Capital B را با نسبت 10 سهم قدیمی به یک سهم جدید آغاز کرد، عملیاتی که برای جذاب‌تر کردن شرکت در نظر گرفته شده است تا در چشم سرمایه‌گذاران نهادی در بورس Euronext Growth Paris بیشتر مورد توجه قرار گیرد. این شرکت که خود را به عنوان اولین شرکت خزانه‌داری بیت‌کوین در اروپا معرفی می‌کند، به این ترتیب به دنبال گسترش پایگاه سهامداران خود در زمانی است که ذخیره بیت‌کوین آن به سرعت در حال افزایش است.

خلاصه

• نکات کلیدی
• Capital B ادغام سهام 10 به 1 را برای حمایت از رشد نهادی انجام می‌دهد
  • اهداف و استراتژی‌های ادغام
  • تغییرات در تعداد سهام و ارزش اسمی
• زمان‌بندی بازار و جزئیات عملیاتی ادغام
  • تاریخ‌های تعلیق و از سرگیری معاملات
  • رویه تسویه و مدیریت سهام نامنظم
• تنظیمات اوراق قرضه قابل تبدیل و اختیارها
  • دوره تعلیق برای تبدیل‌ها و استفاده‌ها
  • نسبت‌های جدید تبدیل و قیمت‌های استفاده
• سایر ملاحظات برای سهامداران و پروفایل شرکتی
  • فروش سهام نامنظم و غرامت‌ها
  • تمرکز Capital B و ارجاعات به ریسک
• سوالات متداول
  • نسبت ادغام سهام Capital B چیست؟
  • چرا Capital B ادغام سهام را انجام داد؟
  • ادغام چگونه بر اوراق قرضه قابل تبدیل و اختیارها تأثیر گذاشت؟
  • سهام جدید ناشی از ادغام چه زمانی در Euronext Growth معامله شدند؟

نکات کلیدی {#نکات_کلیدی}

• ادغام 382.506.040 سهم قدیمی با ارزش اسمی 0.08 یورو به 38.250.604 سهم جدید با ارزش اسمی 0.80 یورو، با حقوق کامل رأی تبدیل می‌شود.
• سهام قدیمی از تاریخ 7 سپتامبر 2026 در Euronext Growth Paris متوقف شد؛ سهام جدید از تاریخ 8 سپتامبر با کد ISIN FR0014019Y19 فعال است.
• تحویل سهام جدید (تسویه-تحویل) برای تاریخ 10 سپتامبر 2026 پیش‌بینی شده است.
• تبدیل‌ها و استفاده‌های اوراق قرضه قابل تبدیل و اختیارها از تاریخ 17 اوت تا 10 سپتامبر 2026 معلق است.
• نسبت‌های تبدیل و قیمت‌های استفاده ابزارهای مالی برای انعکاس ساختار جدید سرمایه تنظیم شده‌اند.

Capital B ادغام سهام 10 به 1 را برای حمایت از رشد نهادی انجام می‌دهد {#Capital_B_ادغام_سهام_10_به_1_را_برای_حمایت_از_رشد_نهادی}

ادغام سهام Capital B به یک هدف مشخص پاسخ می‌دهد: قوی‌تر کردن سهم در چشم سرمایه‌گذاران بزرگ و گسترش دامنه آن‌ها. این همان هدفی است که شرکت به آن اشاره می‌کند و از حمایت از توسعه نهادی و باز شدن به یک جهان وسیع‌تر از زیرنویس‌ها صحبت می‌کند.

اهداف و استراتژی‌های ادغام {#اهداف_و_استراتژی‌های_ادغام}

تعداد بسیار زیاد سهام و ارزش اسمی بسیار پایین معمولاً سرمایه‌گذاران نهادی را دلسرد می‌کند، که اغلب به دلیل حداقل آستانه‌های قیمت یا سیاست‌های داخلی در مورد نقدینگی سهام محدود هستند. با افزایش ارزش اسمی و کاهش تعداد سهام در گردش، Capital B به دنبال هم‌راستایی پروفایل سهام خود با آنچه که این دسته از سرمایه‌گذاران نیاز دارند، بدون تغییر در ماهیت اقتصادی مشارکت هر سهامدار است.

تغییرات در تعداد سهام و ارزش اسمی {#تغییرات_در_تعداد_سهام_و_ارزش_اسمی}

در واقع، این عملیات 10 سهم عادی به ارزش اسمی 0.08 یورو هر کدام را با یک سهم جدید به ارزش 0.80 یورو مبادله کرده و حقوق کامل رأی‌گیری را حفظ کرده است. 382.506.040 سهم قدیمی که تا 7 سپتامبر 2026 وجود داشت، به 38.250.604 سهم جدید تبدیل شده است، نسبتی که ارزش کل سرمایه اجتماعی را بدون تغییر نگه می‌دارد اما جزئیات آن را تغییر می‌دهد.

زمان‌بندی بازار و جزئیات عملیاتی تجمیع

انتقال از سهام قدیمی به سهام جدید Euronext Growth Paris بدون نیاز به هیچ اقدام از سوی سهامداران انجام شده است و آنها به‌طور خودکار سهام جدید را طبق تقویم تعیین‌شده توسط شرکت در اختیار دارند.

تاریخ‌های تعلیق و از سرگیری معاملات

سهام قدیمی که با کد ISIN FR0011053636 معامله می‌شدند، زندگی بازار خود را در 7 سپتامبر 2026، آخرین روز معامله، به پایان رساندند. سهام جدید از 8 سپتامبر 2026 در همان بازار قابل معامله شدند، تحت ISIN جدید FR0014019Y19. تاریخ ثبت (record date) به 9 سپتامبر تعیین شده است، در حالی که تحویل واقعی سهام در 10 سپتامبر 2026 انجام شد.

رویه تسویه و مدیریت سهم‌های نامنظم

همه سهامداران دارای مضرب دقیقی از 10 سهم قدیمی نیستند و به همین دلیل، شرکت مکانیزمی برای مدیریت کسری‌های باقی‌مانده پیش‌بینی کرده است. سهام جدیدی که به‌طور فردی قابل تخصیص نیستند و به حقوقی مربوط می‌شوند که سهم‌های نامنظم را تشکیل می‌دهند، توسط واسطه‌های سپرده‌گذار در بازار فروخته خواهند شد؛ عواید آن به‌طور متناسب به دارندگان مربوطه از 14 سپتامبر 2026 توزیع خواهد شد، بر اساس مواد L.228-6-1 و R.228-12 از قانون تجارت فرانسه.

تنظیمات اوراق قرضه قابل تبدیل و وام‌ها

تجمیع سهام به‌طور حتم تأثیراتی بر ابزارهای مالی مرتبط با سهام Capital B خواهد داشت، به‌ویژه بر اوراق قرضه قابل تبدیل و وام‌های در حال گردش، که شرایط آنها برای سازگاری با ساختار جدید سرمایه بازنگری شده است.

دوره تعلیق برای تبدیل‌ها و اعمال

برای جلوگیری از عدم تطابق در طول مرحله انتقال، حق تبدیل اوراق قرضه صادرشده توسط Capital B Luxembourg SA و حق اعمال وام‌های صادرشده توسط شرکت مادر از ساعت 00:01 روز 17 اوت 2026 تا ساعت 23:59 روز 10 سپتامبر 2026 معلق شده است. از سرگیری اعمال این ابزارها برای 11 سپتامبر 2026 تعیین شده است، طبق تقویم راهنمای منتشرشده توسط شرکت.

نسبت‌های جدید تبدیل و قیمت‌های اعمال

اوراق قرضه قابل تبدیل OCA A-03، A-04، A-05، B-02، B-03 و B-04، به همراه سری حقایق BSA 2026-01 تا BSA 2026-08، نسبت‌های تبدیل و قیمت‌های اشتراک مربوطه را مجدداً محاسبه کرده‌اند که همه به پارامتر mNAV یا آستانه‌های ثابت به یورو بر اساس ابزار مربوطه متصل هستند. برای سه دسته حقایق مرتبط با عرضه‌های خصوصی اخیر با آدام بک، هر حقایق حق یک دهم سهم پس از تجمیع را خواهد داد، با قیمت‌های اجرایی برای هر سهم تجمیع شده به ترتیب 7.50 یورو برای حقایق 2026-06، 9.80 یورو برای حقایق 2026-07 و 12.70 یورو برای حقایق 2026-08، که هر دسته دارای سررسید پنج ساله است. Capital B می‌تواند یک اجرایی زودهنگام را فعال کند اگر میانگین VWAP سهم بیش از 130% قیمت اجرایی به مدت 20 روز متوالی از معاملات باشد؛ در این صورت، دارندگان حقایق 20 روز دیگر برای اجرایی کردن حقایق قبل از اینکه بی‌اعتبار شوند، خواهند داشت. اگر همه 197.6 میلیون حقایق صادر شده با دو عرضه خصوصی تحت شرایط پیش از تجمیع اجرایی شوند، شرکت می‌تواند تا 185.25 میلیون یورو سرمایه اضافی جمع‌آوری کند.

روش‌های جدید به طور رسمی به دارندگان تأیید خواهد شد پس از پایان دوره تعلیق، با رعایت مقررات قانونی، نظارتی و قراردادی قابل اجرا. همچنین این امکان وجود دارد که کسانی که اوراق قرضه یا حقایق دارند، در صورت تولید تعداد سهام غیر صحیح در هنگام تبدیل یا اجرایی، مبلغی نقدی پرداخت کنند.

ملاحظات دیگر برای سهامداران و پروفایل شرکتی

علاوه بر جنبه‌های فنی مرتبط با سهام جدید Capital B، این عملیات برخی از پیامدهای عملی را برای کسانی که دارای بسته‌های کسری هستند و برای کسانی که می‌خواهند موقعیت استراتژیک شرکت را درک کنند، به همراه دارد.

فروش بسته‌های نامنظم و غرامت

کسانی که با یک سهم سرمایه‌ای کسری مواجه هستند، نیازی به مداخله فعال ندارند: واسطه مالی خودشان به فروش در بازار و توزیع متناسب عواید بعدی خواهد پرداخت، با عملیات غرامت که از 14 سپتامبر 2026 آغاز می‌شود. Capital B از کسانی که شک دارند، دعوت می‌کند تا مستقیماً به واسطه مالی خود مراجعه کنند.

تمرکز Capital B و ارجاعات به ریسک

Capital B خود را به عنوان یک شرکت خزانه‌داری بیت‌کوین که در Euronext Growth Paris فهرست شده، توصیف می‌کند، با شعب تخصصی در مشاوره و توسعه در داده‌های هوش، هوش مصنوعی و فناوری‌های غیرمتمرکز، علاوه بر مدیریت خزانه‌داری شرکتی. این شرکت یادآوری می‌کند که عوامل ریسک مرتبط با فعالیت خود در گزارش سالانه 2025 توصیف شده است که به صورت رایگان در وب‌سایت خود در دسترس است و تحقق این ریسک‌ها می‌تواند به طور منفی بر فعالیت‌ها، وضعیت مالی، نتایج یا چشم‌اندازهای توسعه تأثیر بگذارد.

سوالات متداول

نسبت تجمیع سهام Capital B چیست؟

Capital B سهام خود را با نسبت 10 سهم قدیمی به 1 سهم جدید تجمیع کرده است که از 8 سپتامبر 2026 مؤثر است.

چرا Capital B تجمیع سهام را انجام داد؟

این عملیات برای حمایت از توسعه نهادی شرکت و گسترش پایه سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به سهم طراحی شده است.

چگونه اوراق قرضه قابل تبدیل و حقایق تحت تأثیر تجمیع قرار گرفتند؟

نسبت‌های تبدیل و قیمت‌های اشتراک‌گذاری اوراق قرضه قابل تبدیل و وام‌ها برای انعکاس تجمیع تعدیل شده‌اند و حقوق مربوط به اعمال و تبدیل از 17 اوت تا 10 سپتامبر 2026 معلق شده‌اند.

جدیدترین سهام‌های ناشی از تجمیع چه زمانی در Euronext Growth معامله شدند؟ {#جدیدترین_سهام‌های_ناشی_از_تجمیع_چه_زمانی_در_Euronext_Growth_معامله_شدند؟}

جدیدترین سهام‌ها از 8 سپتامبر 2026 در Euronext Growth پاریس معامله شدند و کد ISIN جدید FR0014019Y19 دارند.

محتوا با کمک هوش مصنوعی و ویرایش انسانی تهیه شده است.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.