شریک Castle Island Ventures: از هشت سال حضور در فضای ارز دیجیتال پشیمان نیستم

عنوان اصلی مقاله: من از صرف ۸ سال از زندگی‌ام در ارز دیجیتال پشیمان نیستم

نویسنده اصلی مقاله: نیک کارتر، شریک در Castle Island Ventures

ترجمه مقاله اصلی: AididiaoJP, Foresight News

کن چانگ اخیراً مقاله‌ای با عنوان "من هشت سال از زندگی‌ام را در ارز دیجیتال هدر دادم" منتشر کرد که در آن از تخریب سرمایه و نیهیلیسم مالی ذاتی این صنعت ابراز تأسف کرد.

علاقه‌مندان به ارز دیجیتال همیشه دوست دارند این مقالات «خروج از سر خشم» را مسخره کنند و با خوشحالی داستان‌های چهره‌های تاریخی مانند مایک هرن یا جف گارزیک را بازگو کنند که به طور مشهوری از این فضا خارج شدند (در حالی که اشاره می‌کنند قیمت btc-42">بیت‌کوین پس از رفتن آن‌ها چقدر افزایش یافت).

اما مقاله کن عمدتاً درست است. او گفت:

"ارز دیجیتال ادعا می‌کند که به غیرمتمرکز کردن سیستم مالی کمک می‌کند، چیزی که من عمیقاً به آن اعتقاد داشتم، اما واقعیت این است که این تنها یک سیستم فوق‌العاده از سفته‌بازی و قمار است، در اصل کپی از اقتصاد فعلی. واقعیت مثل یک کامیون به من برخورد کرد. من در حال ساخت یک سیستم مالی جدید نبودم؛ من داشتم یک کازینو می‌ساختم. کازینویی که ادعای کازینو بودن ندارد، اما بزرگترین کازینوی چندنفره ۲۴/۷ است که ما به عنوان یک نسل ساخته‌ایم."

کن اشاره می‌کند که سرمایه‌گذاران خطرپذیر میلیاردها دلار را صرف تأمین مالی بلاک‌چین‌های عمومی جدید مختلف کرده‌اند که واضح است به این تعداد از آن‌ها نیاز نداریم. این درست است، اگرچه توصیف او از مدل انگیزشی کمی منحرف است (سرمایه‌گذاران خطرپذیر اساساً مجرای سرمایه هستند – آن‌ها فقط تا حدی که شرکای محدودشان تحمل کنند، این کار را انجام می‌دهند). کن همچنین از تکثیر صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) دائمی و اسپات، بازارهای پیش‌بینی، لانچ‌پدهای میم کوین و موارد دیگر انتقاد می‌کند. در واقع، در حالی که می‌توانید از این مفاهیم در سطح انتزاعی دفاع کنید (به استثنای لانچ‌پدهای میم کوین که هیچ معنایی ندارند)، تکثیر آن‌ها غیرقابل انکار است زیرا بازار آن را تشویق می‌کند و سرمایه‌گذاران خطرپذیر مایل به پرداخت هزینه آن هستند.

کن می‌گوید که در ابتدا با دیدگاه‌های آرمان‌گرایانه و درخشش در چشمانش وارد فضای ارز دیجیتال شد. این برای بسیاری از شرکت‌کنندگان در این زمینه آشنا است: او با حس لیبرتارینیسم آمیخته شده بود. با این حال، او did-4610">متوجه نشد که آرمان‌های لیبرتارین خود را محقق نکرده بلکه در عوض یک کازینو ساخته است. به طور خاص، او بیشتر به خاطر کارش در Ribbon Finance شناخته می‌شود، پروتکلی که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌ها را در یک خزانه واریز کنند و از طریق فروش سیستماتیک اختیار معامله، بازده کسب کنند.

من نمی‌خواهم بیش از حد تند باشم، اما این حقیقت دارد. اگر من بودم، عمیقاً تأمل می‌کردم. وقتی تضاد بین اصول و کار غیرقابل تحمل می‌شود، کن به نتیجه تلخ خود رسید: ارز دیجیتال یک کازینو است، نه یک انقلاب.

آنچه مرا عمیقاً تحت تأثیر قرار داد این بود که مرا به یاد مقاله‌ای انداخت که مایک هرن تقریباً یک دهه پیش نوشته بود. هرن نوشت:

چرا بیت‌کوین شکست خورد؟ چون جامعه پشت آن شکست خورد. قرار بود نوع جدیدی از ارز غیرمتمرکز باشد، بدون «مؤسسات مهم سیستماتیک»، بدون «بیش از حد بزرگ برای شکست»، اما به چیزی بدتر تبدیل شد: سیستمی که کاملاً توسط چند نفر کنترل می‌شود. بدتر از آن، شبکه در آستانه فروپاشی فنی است. مکانیسم‌هایی که قرار بود از همه این‌ها جلوگیری کنند، از کار افتاده‌اند، بنابراین دلیل زیادی وجود ندارد که فکر کنیم بیت‌کوین می‌تواند بهتر از سیستم مالی موجود عمل کند.

اگرچه جزئیات متفاوت است، اما استدلال ثابت است. بیت‌کوین/ارز دیجیتال قرار بود چیزی باشد (غیرمتمرکز، تمرین سایفرپانک)، اما به چیز دیگری تبدیل شد (یک کازینو، متمرکز). هر دو موافقند: در نهایت ثابت نشد که بهتر از سیستم مالی موجود است.

استدلال‌های هرن و کن را می‌توان در یک جمله خلاصه کرد: ارز دیجیتال هدف اصلی داشت، اما در نهایت به بیراهه رفت. بنابراین باید از خود بپرسیم: هدف ارز دیجیتال چیست؟

پنج هدف ارز دیجیتال

به نظر من، تقریباً پنج اردوگاه وجود دارد و آن‌ها متقابلاً منحصر به فرد نیستند. شخصاً، من بیشترین همذات‌پنداری را با اردوگاه اول و پنجم دارم، اما با همه اردوگاه‌ها همدلی می‌کنم. با این حال، من در مورد هیچ‌کدام، حتی اردوگاه سرسخت بیت‌کوین، دگم نیستم.

احیای پول سالم

این رؤیای اصلی بود که توسط اکثر (اگرچه نه همه) بیت‌کوینرهای اولیه به اشتراک گذاشته شد. ایده این بود که با گذشت زمان، بیت‌کوین تهدیدی رقابتی برای امتیازات پولی بسیاری از کشورهای مستقل ایجاد کند، احتمالاً حتی جایگزین پول فیات شود و ما را به نظم جدیدی از نوع استاندارد طلا بازگرداند. این اردوگاه معمولاً معتقد است که همه چیز در فضای ارز دیجیتال حواس‌پرتی و کلاهبرداری است که صرفاً بر دوش بیت‌کوین سوار شده است. بر کسی پوشیده نیست که بیت‌کوین پیشرفت محدودی در سطح حاکمیت ملی داشته است، اما تنها در ۱۵ سال، به عنوان یک دارایی پولی مهم به اندازه کافی پیشرفت کرده است. کسانی که این دیدگاه را دارند، مدت‌هاست که در وضعیت متناقضی از ناامیدی و امید بوده‌اند و انتظارات تقریباً هذیانی را حمل می‌کنند، با این باور که پذیرش جریان اصلی بیت‌کوین در گوشه و کنار است.

کدگذاری منطق کسب‌وکار با قراردادهای هوشمند

این دیدگاه توسط ویتالیک بوترین و اکثر اعضای اردوگاه eth-143">اتریوم حمایت می‌شود: از آنجا که می‌توانیم ارز را دیجیتالی کنیم، می‌توانیم تراکنش‌ها و قراردادهای مختلف را در کد رمزگذاری کنیم تا جهان را کارآمدتر و عادلانه‌تر کنیم. برای بیت‌کوینرهای متعصب، این زمانی حرفی بدعت‌آمیز بود. با این حال، در برخی حوزه‌های محدود، به‌ویژه قراردادهایی که بیان ریاضی آن‌ها آسان است، مانند مشتقات، موفق بوده است.

واقعی کردن مالکیت دیجیتال

این خلاصه من از فلسفه «Web3» یا «خواندن-نوشتن-مالکیت» است. ایده آن بی‌اساس نیست؛ مالکیت دیجیتال باید به اندازه مالکیت فیزیکی واقعی و قابل اعتماد باشد. با این حال، در عمل، NFTها و آزمایش‌های اجتماعی Web3 یا کاملاً از هدف دور شده‌اند یا، به بیان مهربانانه‌تر، جلوتر از زمان خود هستند. با وجود میلیاردها دلار سرازیر شده به این فضا، اکنون افراد کمی از این فلسفه دفاع می‌کنند. اما من هنوز فکر می‌کنم جنبه‌هایی وجود دارد که ارزش تأمل دارد. من معتقدم بسیاری از مشکلات شبکه فعلی ما ناشی از این است که هویت و فضای دیجیتال خود را واقعاً «مالک» نیستیم یا نمی‌توانیم کنترل معناداری بر نهادهایی که با آن‌ها تعامل داریم و توزیع محتوا اعمال کنیم. من معتقدم که روزی حاکمیت خود را بر دارایی دیجیتال خود بازپس خواهیم گرفت، که بلاک‌چین احتمالاً نقشی در آن خواهد داشت. فقط این است که ایده هنوز پخته نشده است.

افزایش کارایی بازار سرمایه

این شاید کم‌ایدئولوژیک‌ترین هدف از پنج هدف باشد. افراد زیادی در مورد تسویه اوراق بهادار، زبان COBOL، سیستم‌های SWIFT یا پنجره‌های حواله بانکی هیجان‌زده نمی‌شوند. با این وجود، این واقعاً یک نیروی محرکه اساسی در پیشبرد صنعت ارز دیجیتال است. منطق به شرح زیر است: سیستم مالی غربی بر پایه فناوری قدیمی ساخته شده است و به دلیل وابستگی شدید به مسیر، ارتقای آن تقریباً غیرممکن بوده است (هیچ‌کس جرأت نمی‌کند به راحتی زیرساخت اصلی را که روزانه تریلیون‌ها دلار تسویه حساب را پردازش می‌کند، جایگزین کند). بنابراین، یک تازه‌سازی مدت‌هاست که به تأخیر افتاده است. این تازه‌سازی باید از خارج از سیستم بیاید و معماری کاملاً جدیدی را اتخاذ کند. ارزش در اینجا عمدتاً در افزایش کارایی و مازاد مصرف‌کننده بالقوه دیده می‌شود، بنابراین به اندازه کافی هیجان‌انگیز نیست.

گسترش شمول مالی جهانی

در نهایت، برخی افراد پرشور، ارز دیجیتال را به عنوان یک فناوری فراگیر می‌بینند که می‌تواند زیرساخت مالی کم‌هزینه را برای جهان فراهم کند و خدمات مالی را با کسری از هزینه‌های فعلی ارائه دهد. برای برخی، این ممکن است اولین باری باشد که به خدمات مالی دسترسی پیدا می‌کنند. این شامل توانمندسازی افراد برای نگهداری شخصی دارایی‌های کریپتو (امروزه، استیبل‌کوین‌ها رایج‌تر هستند)، تعامل با اوراق بهادار توکنیزه شده یا صندوق‌های بازار پول، دریافت کارت‌های اعتباری صادر شده بر اساس کیف پول‌های کریپتو یا حساب‌های پلتفرم صرافی و برخورد برابر در اینترنت مالی است. این یک پدیده بسیار واقعی است و موفقیت ظاهری آن به بسیاری از آرمان‌گرایان در حال افول آرامش بخشیده است.

خوش‌بینی واقع‌بینانه

پس، چه کسی درست می‌گوید؟ آرمان‌گرایان یا بدبینان؟ یا امکان سومی وجود دارد؟

من می‌توانم به تفصیل در مورد اینکه چگونه حباب‌ها اغلب با تغییرات بزرگ تکنولوژیک همراه هستند، چگونه حباب‌ها ساخت زیرساخت‌های مفید را کاتالیز می‌کنند و چرا ارز دیجیتال به ویژه سفته‌بازانه است زیرا فناوری مالی است، صحبت کنم. با این حال، این تا حدودی خودآرام‌بخش است.

پاسخ واقعی من این است: حفظ خوش‌بینی واقع‌بینانه رویکرد درست است. هر زمان که در کازینوی ارز دیجیتال احساس ناامیدی کردید، باید به این موضوع پایبند باشید. سفته‌بازی، شور و شوق و پول‌پرستی باید به عنوان عوارض جانبی اجتناب‌ناپذیر اما ناخوشایند ساخت زیرساخت‌های مفید درک شوند. آن‌ها با هزینه‌های واقعی انسانی همراه هستند و من قصد ندارم آن‌ها را بی‌اهمیت جلوه دهم. عادی‌سازی میم کوین‌ها، قمار بی‌معنی و نیهیلیسم مالی، به ویژه در میان جوانان، به ویژه دلسردکننده است و هیچ سودی برای جامعه ندارد. اما این یک عارضه جانبی اجتناب‌ناپذیر (حتی اگر منفی باشد) از ساخت بازارهای سرمایه در یک مسیر بدون مجوز است. من معتقدم راه دیگری وجود ندارد؛ شما فقط می‌توانید بپذیرید که این بخشی از نحوه عملکرد بلاک‌چین است. و می‌توانید انتخاب کنید که شرکت نکنید.

نکته کلیدی این است: ارز دیجیتال اهداف خود را دارد و داشتن دیدگاه‌های آرمان‌گرایانه در مورد آن کاملاً طبیعی است. دقیقاً همین هدف است که هزاران نفر را برای اختصاص دادن شغل خود به این صنعت ترغیب می‌کند.

با این حال، ممکن است به آن هیجان‌انگیزی که تصور می‌کنید نباشد.

بعید است که جهان به طور ناگهانی و جهانی بیت‌کوین را بپذیرد. NFTها مالکیت دیجیتال را متحول نکرده‌اند و بازارهای سرمایه به آرامی در حال حرکت به سمت بلاک‌چین هستند. به غیر از دلار آمریکا، ما هنوز دارایی‌های زیادی را توکنیزه نکرده‌ایم و هیچ رژیم استبدادی به دلیل اینکه مردم عادی یک کیف پول کریپتو دارند، سرنگون نشده است. قراردادهای هوشمند عمدتاً برای مشتقات استفاده می‌شوند، با موارد استفاده کمی دیگر. تا به امروز، برنامه‌هایی که واقعاً دارای تناسب محصول-بازار هستند، محدود به بیت‌کوین، استیبل‌کوین‌ها، صرافی‌های غیرمتمرکز و بازارهای پیش‌بینی هستند. بخش زیادی از ارزش ایجاد شده ممکن است در واقع توسط شرکت‌های بزرگ جذب شود یا در نهایت به شکل افزایش کارایی و صرفه‌جویی در هزینه به مصرف‌کنندگان بازگردد.

بنابراین، چالش واقعی حفظ خوش‌بینی ریشه‌دار در احتمالات واقع‌بینانه به جای غرق شدن در خوش‌بینی کورکورانه و خیالات است. اگر به یک مدینه فاضله لیبرتارین اعتقاد دارید، شکاف بین انتظار و واقعیت در نهایت شما را ناامید خواهد کرد. در مورد اثر قمار، صدور بی‌رویه و سفته‌بازی‌های افسارگسیخته، این‌ها باید به عنوان زگیل‌های ناخوشایند در زیر شکم صنعت دیده شوند، که حذف آن‌ها دشوار است اما به طور عینی وجود دارند. اگر فکر می‌کنید هزینه‌های ناشی از بلاک‌چین از مزایای آن پیشی گرفته است، انتخاب ناامیدی کاملاً منطقی است. با این حال، به نظر من، وضعیت فعلی در واقع بهتر از هر زمان دیگری است. ما بیش از هر زمان دیگری شواهد داریم که در مسیر درستی هستیم.

فقط آن هدف را به خاطر بسپار.

لینک مقاله اصلی