ICE، شرکت مادر بورس نیویورک، با تمام قوا وارد عمل می‌شود: ابزارهای پیش‌بینی بازار برای قراردادهای آتی شاخص و احساسات بازار

عنوان اصلی: «شرکت مادر بورس نیویورک، ICE، با ارائه همزمان قراردادهای آتی شاخص و ابزارهای پیش‌بینی احساسات بازار، اقدامات بزرگی انجام می‌دهد.»
نویسنده اصلی: ونسر، روزنامه پلنت دیلی

دیروز، به دنبال خبر بسیار مهم ژانویه مبنی بر «طرح راه‌اندازی یک پلتفرم معاملات اوراق بهادار توکنیزه شده و تسویه حساب درون زنجیره‌ای که از معاملات 24 ساعته پشتیبانی می‌کند»، شرکت مادر بورس نیویورک، گروه ICE (Intercontinental Exchange)، بار دیگر دو اقدام بزرگ انجام داد. ابتدا، از راه‌اندازی هفت قرارداد آتی ارز دیجیتال شاخص کوین‌دسک خبر داد و قصد دارد نرخ شبانه کوین‌دسک (CDOR) را راه‌اندازی کند. ref="/futures/USDC-USDT">قرارداد آتی USDC بر اساس نرخ شبانه CoinDesk (در انتظار تأیید). دوم، از راه‌اندازی ابزارهای سیگنال و احساسات Polymarket خبر داد که داده‌ها و تحلیل‌های پیش‌بینی بازار را در اختیار سرمایه‌گذاران نهادی قرار می‌دهد. این سلسله اقدامات نشان می‌دهد که گروه ICE، به عنوان «پدر» یکی از بزرگترین بورس‌های ایالات متحده، در حال ساخت «اکوسیستم جدید نه فرزندی» خود است.

در بازار مالی سنتی و بازار ارزهای دیجیتال که عمیقاً در هم تنیده شده است، گروه ICE از یک بازیگر پشت صحنه به یک پیشرو تبدیل شده است.

ICE قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال CoinDesk را معرفی می‌کند: ارائه گزینه‌های بیشتر برای بازار اوراق بهادار

در مقاله قبلی با عنوان «بورس نیویورک معاملات توکن‌سازی سهام را به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته آغاز می‌کند، «رقبا» غافلگیر شدند»، ما به طور مفصل جاه‌طلبی‌های بورس نیویورک برای ادغام نقدینگی از بازارهای TradFi و DeFi را تجزیه و تحلیل کردیم و احساسات مثبت و منفی بازار را در آن زمان ارائه دادیم.

در کمتر از یک ماه، شرکت مادر بورس اوراق بهادار نیویورک، ICE Group، سکوت خود را شکست و مستقیماً هفت قرارداد آتی ارز دیجیتال CoinDesk را معرفی کرد که با معیارهای بومی ارز دیجیتال همسوتر هستند. این موارد عبارتند از: قراردادهای آتی شاخص ICE CoinDesk 20، قراردادهای آتی شاخص ICE CoinDesk 5، قراردادهای آتی بیت کوین ICE CoinDesk، قراردادهای آتی اتر ICE CoinDesk، قراردادهای آتی Solana ICE CoinDesk، قراردادهای آتی XRP ICE CoinDesk و قراردادهای آتی BNB ICE CoinDesk، که قراردادها به دلار آمریکا قیمت گذاری و به صورت نقدی تسویه می‌شوند.

شایان ذکر است که قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال مرتبط با شاخص کوین‌دسک مزایای زیر را ارائه می‌دهند:

· ۱. اهمیت تاریخی - شاخص کوین‌دسک از سال ۲۰۱۴ فعالیت می‌کند و شاخص شاخص آن مانند شاخص قیمت بیت‌کوین کوین‌دسک (XBX) همواره به عنوان یکی از معیارهای اساسی این صنعت در نظر گرفته می‌شود. محصولاتی مانند ETF های بیت کوین از بلک راک از آن به عنوان یک شاخص مرجع استفاده می‌کنند و بیش از ۴۰ میلیارد دلار دارایی (مانند ETF ها و صندوق‌ها) در حال حاضر به این شاخص مرتبط هستند.

· ۲. جامعیت - شاخص CoinDesk 20 تقریباً 90٪ از ارزهای دیجیتال جریان اصلی را پوشش می‌دهد و از طراحی وزن‌دهی شده بر اساس ارزش بازار + ارزش بازار برای جلوگیری از تسلط یک دارایی واحد استفاده می‌کند. این با استانداردهای سرمایه‌گذاری در سطح نهادی همسو است و ارزش کل بازار محصولات مرتبط با آن از ۱۶ میلیارد دلار فراتر رفته است. شاخص کوین‌دسک ۵، عملکرد پنج جزء بزرگ را بر اساس ارزش بازار در شاخص کوین‌دسک ۲۰ دنبال می‌کند و الزامات شاخص را متعادل می‌کند و در عین حال موقعیت بازار ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بالا را نیز در نظر می‌گیرد.

· ۳. پیشگام—گروه ICE پیش از این با CoinDesk Indices در زمینه محصولات آتی سنگاپور همکاری کرده بود. شفافیت و کیفیت داده‌های شاخص کوین‌دسک، الزامات انطباق با مقررات را برآورده می‌کند و به گروه ICE کمک می‌کند تا به سرعت خط تولید محصولات رمزنگاری خود را گسترش دهد و موانع درک این موضوع را برای موسسات سرمایه‌گذاری کاهش دهد.

بنابراین، ICE قراردادهای آتی کریپتو را از طریق شاخص Coindesk به بازار معاملات مالی سنتی معرفی کرده و گزینه‌های معاملاتی بیشتری را برای سرمایه‌گذاران نهادی حرفه‌ای فراهم کرده است. این امر به طور غیرمستقیم نقدینگی بیشتری را به بازار ارزهای دیجیتال وارد کرده است. با هفت قرارداد آتی ارز دیجیتال شاخص کوین‌دسک که به دلار آمریکا و با تسویه نقدی هستند، معامله‌گران نهادی می‌توانند به راحتی دارایی‌های ریسک‌پذیر را پوشش داده و موقعیت‌های دارایی خود را متنوع کنند.

محصول برنامه‌ریزی‌شده‌ی گروه ICE با عنوان «قراردادهای آتی USDC با نرخ شبانه‌ی یک‌ماهه‌ی CoinDesk (CDOR) مبتنی بر نرخ شبانه‌ی CoinDesk» تأثیر بازار ارزهای دیجیتال را بر بازار مالی سنتی بیش از پیش گسترش می‌دهد.

بدون اغراق، این اقدام ICE اولین باری است که یک پلتفرم معاملات اوراق بهادار سنتی، مشتقه‌ای مبتنی بر نرخ‌های DeFi درون زنجیره‌ای معرفی می‌کند. این همچنین نشان می‌دهد که نرخ‌های سالانه وام‌گیری و وام‌دهی یک شبه پروتکل‌های وام‌دهی درون زنجیره‌ای در بازار مالی سنتی به رسمیت شناخته شده‌اند و این امر، پوشش هزینه‌های وام‌گیری USDC یا قفل کردن بازده را برای سرمایه‌گذاران آسان می‌کند. صرف نظر از عملکرد قیمتی محصول پس از عرضه، این یک گام تاریخی است. در رکود فعلی بازار ارزهای دیجیتال، این اقدام موج تازه‌ای از شور و نشاط را تزریق می‌کند.

اگر بخواهیم بازار مالی سنتی را به بازار سبزیجات تشبیه کنیم، راه‌اندازی قراردادهای آتی ارز دیجیتال Coindesk Index شبیه به «غرفه سبزیجات» گروه ICE است که به مشتریان «غذاهای» بیشتری ارائه می‌دهد. از سوی دیگر، راه‌اندازی ابزارهای سیگنال و احساسات Polymarket شبیه به ارائه «شاخص‌های تأثیر قیمت» بیشتر توسط گروه ICE به «خریداران» (یادداشت روزانه Odaily Planet: اشاره به مؤسسات سرمایه‌گذاری حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران) برای کمک به آنها در تصمیم‌گیری آگاهانه در مورد «خرید کدام سبزی» است.

گروه ICE ابزار سیگنال و احساسات پلی‌مارکت را راه‌اندازی می‌کند: «بیلچه طلای اطلاعات» متمرکز بر سرمایه‌گذار

سپتامبر گذشته، گروه ICE با ارزش ۹۰ میلیارد دلار، با سرمایه‌گذاری ۲ میلیارد دلار در پلی‌مارکت، سر و صدای زیادی به پا کرد. در آن زمان، بازار پیش‌بینی هنوز در آستانه افزایش حجم معاملاتبود و حجم معاملات ماهانه این صنعت حدود ۵ میلیارد دلار آمریکا بود. با این حال، با رکود کلی بازار ارزهای دیجیتال، مجموعه‌ای از رویدادهای پیش‌بینی برجسته و استقبال قوی از سرمایه‌های نهادی، که از سه‌ماهه چهارم سال گذشته آغاز شد، کل مسیر بازار پیش‌بینی شاهد افزایش حجم معاملات بود - حجم معاملات ماهانه به طور متوالی رکوردهای جدیدی را شکست، به طوری که حجم معاملات نوامبر به سرعت از ۱۳ میلیارد دلار آمریکا فراتر رفت، که بیش از چهار برابر بیشتر از سال انتخابات ریاست جمهوری در سال ۲۰۲۴ است.

از آن زمان، پلی‌مارکت، که ادعا می‌کند «بزرگترین پلتفرم بازار پیش‌بینی جهان» است، موج جدیدی از رشد انفجاری در ارزش‌گذاری، حجم معاملات پلتفرم و تعداد کاربران را تجربه کرده است. در مقایسه با نظرسنجی‌های سنتی، آژانس‌های تحقیقات داده و سایر کانال‌ها، بازارهای پیش‌بینی شهودی‌تر هستند و به عنوان شاخص‌های اطلاعاتی هوشمندتر جمعی عمل می‌کنند و در نتیجه توجه بیشتری را به خود جلب می‌کنند.

تا حدودی، روندهای احتمال رویدادهای مختلف شرط‌بندی در پلی‌مارکت بهترین «شاخص‌های سیگنال ریسک» هستند و گروه ICE ارزش کمک به تصمیم‌گیری را در این جنبه تشخیص داده است.

همانطور که شاین کوپلان، مدیرعامل پلی‌مارکت، می‌گوید: «بازارهای پیش‌بینی، انتظارات جمعی تقریباً بلادرنگ از رویدادهای بازارمحور را منعکس می‌کنند و به یک ورودی اطلاعات قابل اعتماد، خارج از منابع داده سنتی، تبدیل شده‌اند.»

به همین ترتیب، دو مثال ساده برای نشان دادن نقش‌های خاص این رویداد ارائه خواهیم داد.

۱. رویدادهایی مانند «زمان و روش حمله آمریکا به ایران» در پلی‌مارکت می‌تواند اطلاعات کمکی را در اختیار معامله‌گران دارایی‌های انرژی، صندوق‌های پوشش ریسک و سایرین قرار دهد. اگر احتمال این رویداد به طور ناگهانی افزایش یابد و حجم معاملات به سرعت بالا رود، این اغلب نشان دهنده افزایش تنش‌ها در برخی مناطق است و دارایی‌های انرژی مانند نفت احتمالاً شاهد افزایش شدید قیمت خواهند بود. سرمایه‌گذاران نهادی می‌توانند از این مزیت برای موقعیت‌یابی فعال جهت کسب سود، خرید دارایی‌های پوشش ریسک و فروش دارایی‌های ریسک‌دار استفاده کنند.

۲. رویدادهای مختلف شرط‌بندی آب و هوا و اقلیم در پلی‌مارکت می‌تواند به عنوان اطلاعات کمکی حیاتی برای سرمایه‌گذاران نهادی جهت ارزیابی حجم تولید، روند قیمت محصولات کشاورزی اساسی مانند ذرت، سویا و افزایش و کاهش سهام مرتبط با مفاهیم مربوطه عمل کند. «روندهای احتمال رویداد» در پلتفرم بازار پیش‌بینی، می‌تواند مستقیماً به مؤسسات سرمایه‌گذاری کمک کند تا پرتفوی خود را قبل از اینکه رویدادهای آب و هوایی واقعاً بر زنجیره تأمین/قیمت تأثیر بگذارند، تنظیم کنند و از آسیب به دارایی‌ها به دلیل نگهداری سهام پرخطر جلوگیری کنند.

به عبارت دیگر، رویدادهای مختلف شرط‌بندی در بازارهای پیش‌بینی می‌توانند به شناسایی ناهنجاری‌ها قبل از وقوع کمک کرده و تأثیر بالقوه بر دارایی‌های مرتبط را مشخص کنند.

شایان ذکر است که داده‌های مرتبط با Polymarket تنها منبع داده‌ای نیست که توسط گروه ICE در اختیار سرمایه‌گذاران نهادی قرار می‌گیرد. پیش از این، منابع داده شامل داده‌های مرتبط با ردیت و داو جونز نیز می‌شدند. اعتبارسنجی متقابل منابع داده چندگانه می‌تواند دقت و حساسیت ابزارهای سیگنال بازار و احساسات گروه ICE را بیشتر افزایش دهد.

با کمک این «ماشین حقیقت» که توسط دارایی‌های دنیای واقعی پشتیبانی می‌شود، گروه ICE عملاً دریچه‌ای از احتمالات «نگاهی به آینده» را برای سرمایه‌گذاران نهادی گشوده است.

خلاصه: گروه ICE در حال ساخت «نقشه ارزهای دیجیتال» خود است

در سپتامبر سال گذشته، کارگروه ویژه ارزهای دیجیتال کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) با گروه بورس نیویورک (NYSE) و بورس بین‌المللی نیویورک (ICE) در مورد مقررات ارزهای دیجیتال گفتگو کرد و موضوعاتی مانند مشتقات ارزهای دیجیتال و معاملات سهام توکنیزه شده را پوشش داد. پیش از این، گروه ICE به طور متوالی با Circle و Chainlink برای ادغام USDC، فارکس و داده‌های فلزات گرانبها در بلاکچین همکاری کرده بود.

بر اساس اطلاعات موجود، در محیط نظارتی مناسب برای ارزهای دیجیتال که در دوران دولت ترامپ ایجاد شده است، گروه ICE به سرعت در حال ورود به «عصر مالی ارزهای دیجیتال» است و از طریق سرمایه‌گذاری، مشارکت‌ها، گسترش طبقات دارایی و سایر روش‌ها، «نقشه ارزهای دیجیتال» خود را شکل می‌دهد.

لینک مقاله اصلی