آیا بیت‌کوین واقعاً به ۹۰,۰۰۰ دلار می‌رسد؟ چرا همچنان در حال سقوط است؟

احساسات در جامعه ارزهای دیجیتال در هفته اول نوامبر بسیار منفی بود. بیت‌کوین به نقطه پایین سقوط ناگهانی "10.11" نزدیک شد و ETH نیز به زیر ۳,۵۰۰ دلار سقوط کرد. به جز بخش حریم خصوصی که موقعیت بالای خود را حفظ کرد، بقیه بازار ارزهای دیجیتال شاهد سقوط آبشاری بود و بیش از ۱ میلیارد دلار نقدینگی در یک دوره ۲۴ ساعته از بین رفت که به نظر می‌رسد به یک اتفاق معمول تبدیل شده است.

این کاهش قطعاً دلایلی دارد که ما در اینجا به تحلیل آن می‌پردازیم.

حوادث صنعت

دو پروژه به طور متوالی دچار مشکل شدند. در ۳ نوامبر، پروژه معتبر DeFi، یعنی Balancer، به دلیل مشکل کدنویسی به مبلغ ۱۱۶ میلیون دلار هک شد. Balancer بخشی از زیرساخت DeFi است و حتی از Uniswap قدیمی‌تر است، بنابراین این مشکل کدنویسی تأثیر قابل توجهی بر صنعت داشت.

در ۴ نوامبر، یک پلتفرم ییلد فارمینگ به نام Stream Finance با ادعای ضرر ۹۳ میلیون دلاری، کلاهبرداری خروج (Rug Pull) انجام داد. علت ضرر مشخص نشد و جامعه حدس می‌زند که این اتفاق در روز سقوط ناگهانی "10.11" رخ داده است.

دنیای ارزهای دیجیتال آنقدرها هم بزرگ نیست و تنها در دو روز ۲۰۰ میلیون دلار دیگر از دست داد.

چشم‌انداز کلان

با نگاهی به بازارهای سرمایه جهانی، در ۴ نوامبر یک رکود جهانی رخ داد، به طوری که حتی سهام با رکورد بالا در ژاپن و کره جنوبی سقوط کردند و بازارهای سهام آمریکا نیز با کاهش پیش‌بازار مواجه شدند.

اولاً، کاهش نرخ بهره وجود داشت. چهارشنبه گذشته، فدرال رزرو به کاهش نرخ بهره در دسامبر اشاره کرد و پیشنهاد کرد که هیچ فوریتی برای کاهش نرخ بهره وجود ندارد.

علاوه بر این، خروجی‌های خالص در ETFها وجود داشت. هفته گذشته، ETF بیت‌کوین در آمریکا شاهد خروجی خالص ۸۰۲ میلیون دلاری بود و در روز دوشنبه ۳ نوامبر، خروجی خالص ۱۸۰ میلیون دلاری دیگری رخ داد.

در ۵ نوامبر، دیوان عالی آمریکا استدلال‌های شفاهی در مورد "محاکمه تعرفه" برگزار کرد و قانونی بودن تعرفه‌های جهانی ترامپ را زیر سوال برد. عدم قطعیت در این احتمال نهفته است که اگر حکم نهایی مخالف ترامپ باشد، تعرفه‌ها ممکن است لغو شوند که منجر به تعدیل‌های بعدی سیاست می‌شود.

دولت فدرال آمریکا وارد سی و پنجمین روز تعطیلی خود شد و با طولانی‌ترین تعطیلی در تاریخ آمریکا برابری کرد. تعطیلی دولت باعث شد که نهادها دارایی‌های پرخطر را پوشش دهند (Hedge) که باعث فروش گسترده شد.

ارزیابی کف کاهش

Glassnode یک بینش بازار منتشر کرد که بیان می‌کند بازار همچنان در بالای مبنای هزینه کوتاه‌مدت (حدود ۱۱۳,۰۰۰ دلار) در حال مبارزه است، که یک میدان نبرد کلیدی برای گاوها و خرس‌ها است. اگر نتواند این سطح را بازیابی کند، عقب‌نشینی بیشتر به قیمت تحقق‌یافته سرمایه‌گذاران فعال (حدود ۸۸,۰۰۰ دلار) ممکن است.

مدیرعامل CryptoQuant، کی یانگ جو، دیشب مجموعه‌ای از اظهارات داده‌های آن‌چین را بیان کرد که نشان می‌دهد میانگین هزینه یک کیف پول بیت‌کوین ۵۵,۹۰۰ دلار است، به این معنی که دارندگان به طور متوسط حدود ۹۳٪ سود می‌برند. ورودی‌های آن‌چین همچنان قوی هستند. قیمت به دلیل تقاضای ضعیف قادر به افزایش نیست.

مدیرعامل 10x Research، مارکوس تیلن، پس از رکود بازار گفت که بیت‌کوین از زمان سقوط ۱۰ اکتبر به خط حمایت نزدیک می‌شود. اگر به زیر ۱۰۷,۰۰۰ دلار سقوط کند، ممکن است به ۱۰۰,۰۰۰ دلار برسد.

KOL ارز دیجیتال چینی، Banmuxia، امروز به طور عمومی اعلام کرد: "چرخه سنتی ۴ ساله بازار گاوی به پایان رسیده است، بیت‌کوین به تدریج به ۸۴,۰۰۰ دلار سقوط خواهد کرد، سپس چندین ماه نوسان پیچیده را تجربه خواهد کرد و به سمت پایان سال آینده و اوایل سال بعد، از افزایش حباب‌گونه بازار سهام پیروی کرده و به ۲۴۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید.".

در حال حاضر، تنها خبر خوب به نظر می‌رسد این است که از نظر تاریخی، بیت‌کوین در ماه نوامبر افزایش داشته است.