مدیرعامل Nansen: «قانون سه مرحله‌ای» روایت‌های ارز دیجیتال و فرصت‌های سرمایه‌گذاری

عنوان مقاله اصلی: رونق بعدی ارز دیجیتال آغاز شده است

نویسنده مقاله اصلی: The Rollup

ترجمه: Plain Blockchain

در این مصاحبه عمیق، ما از الکس وانوویچ، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل Nansen دعوت کردیم تا آینده تحلیل‌های آن‌چین، قدرت تحول‌آفرین ایجنت‌های هوش مصنوعی و چشم‌انداز بزرگ گذار دنیای ارز دیجیتال به «عصر دنیای واقعی» را بررسی کنیم.

الکس به‌طور اختصاصی پرده برمی‌دارد که چگونه اپلیکیشن موبایل Nansen از طریق ایجنت‌های هوش مصنوعی نوآورانه، داده‌های پیچیده آن‌چین را به یک «تجربه ایجنتی» بصری تبدیل می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد حرکت «پول هوشمند» را همانند گفتگو با یک متخصص دنبال کنند و پیش‌نمایشی از قابلیت اجرای معاملات آینده ارائه می‌دهد.

علاوه بر این، او در نقش یکی از اعتبارسنج‌های برتر Hyperliquid، مدل سه مرحله‌ای روایت ارز دیجیتال از «نوآوری» تا «ظرفیت مازاد صنعتی» را تحلیل می‌کند و با جسارت پیش‌بینی می‌کند که چگونه استیبل‌کوین‌ها و RWA (دارایی‌های دنیای واقعی) که به بلاک‌چین می‌آیند، بازار فعلی ارز دیجیتال را به «عصر اسباب‌بازی‌های دنیای واقعی» ارتقا خواهند داد. او همچنین بینش‌های منحصربه‌فرد خود را درباره مالی‌سازی بیش از حد و مفهوم «دولت شبکه‌ای» بالاجی به اشتراک می‌گذارد. آماده باشید تا در خط مقدم علم داده بایستید و چشم‌انداز آینده ارز دیجیتال را ببینید.

۱. اپلیکیشن موبایل Nansen و ایجنت‌های هوش مصنوعی

میزبان: بسیار خب، بیایید شروع کنیم. اپلیکیشن موبایل Nansen در اپ استور منتشر شده است! می‌توانید توضیح دهید چرا این بهترین «تجربه ایجنتی» در فضای ارز دیجیتال محسوب می‌شود؟ چه کاری می‌تواند برای کاربران انجام دهد؟

الکس وانوویچ: حتماً! یکی از مشکلات اصلی که در گذشته با آن مواجه بودیم این بود که کاربران کار با محصول را دشوار می‌دانستند و نمی‌دانستند به کدام داشبورد یا معیار نگاه کنند. بنابراین فکر کردیم، چرا تصور نکنیم سرمایه‌گذاری در سال ۲۰۳۰ چگونه خواهد بود و همین حالا آن را انجام ندهیم؟ برای بسیاری از محصولات نرم‌افزاری، رابط کاربری سنتی ممکن است در حال ناپدید شدن باشد و در آینده، ممکن است فقط نیاز به گفتگو با یک ایجنت هوش مصنوعی داشته باشید.

پس از دانلود اپلیکیشن، علاوه بر ردیابی سبد دارایی خود، نکته جالب این است که یک ایجنت هوش مصنوعی دارید که سبد شما را می‌فهمد و می‌تواند به تمام داده‌های تراکنش‌های آن‌چین دسترسی داشته باشد. این یعنی می‌توانید از آن سوالاتی بپرسید مانند: «در ۳۰ دقیقه گذشته، پول هوشمند در زنجیره‌هایی مثل Solana یا Base کجا میم کوین خریده است؟» این ایجنت می‌تواند داده‌های لحظه‌ای را دریافت کرده و در عرض چند ثانیه به شما پاسخ دهد.

شما می‌توانید حالت سریع یا حالت متخصص را انتخاب کنید. من حتی می‌توانم یک هش تراکنش را جای‌گذاری کنم و او رفتار کاربر را برای من تحلیل می‌کند. این یک روش کاملاً جدید برای پیمایش در بلاک‌چین است.

میزبان: این بسیار بصری است. شما می‌توانید انواع سوالات را بپرسید، درباره روندهای پول هوشمند در بازه‌های زمانی مختلف تحقیق کنید. در نهایت، فکر می‌کنم می‌توانم فقط بگویم: «آن را برای من مدیریت کن! تو تحمل ریسک و ترجیحات معاملاتی مرا می‌دانی، برو و آن معاملات را اجرا کن.»

الکس وانوویچ: من واقعاً از اینکه مستقیماً به سراغ اصل مطلب می‌روید خوشم می‌آید، چون دقیقاً به همان سمتی می‌رویم! گام بعدی واضح این است که به کاربران اجازه دهیم مستقیماً در اپلیکیشن معاملات را اجرا کنند، که مثلاً برای نوامبر راه‌اندازی می‌شود.

من معتقدم که وقتی کاربران چندین بار از طریق این تجربه معاملاتی ایجنتی کار کنند، شروع به اعتماد به آن خواهند کرد و در نهایت فکر می‌کنند: «چرا فقط یک استراتژی کلی به آن ندهم تا اجرا کند، در حالی که من نظارت و بررسی می‌کنم؟» این کمی شبیه نقشه راه تسلا به سمت رانندگی خودکار است که اعتماد را در طول سال‌ها استفاده می‌سازد.

میزبان: فکر می‌کنم این شبیه به «معاملات محیطی» یا «برنامه‌نویسی محیطی» است. آیا نمونه اولیه را با اجرای معاملات به صورت داخلی آزمایش کرده‌اید؟ چه حسی دارد؟

الکس وانوویچ: خیلی سرگرم‌کننده‌تر از کلیک کردن روی داشبوردها و تماشای نمودارهای قیمت است! روان‌تر و جذاب‌تر است. هوش مصنوعی در ساده‌سازی فرآیندهای پیچیده عالی است، تمام اصطکاک‌های دردسرساز را از بین می‌برد و به شما اجازه می‌دهد روی آنچه می‌خواهید انجام دهید تمرکز کنید.

اکنون اپلیکیشن ما قادر است پس از وارد کردن آدرسی که می‌خواهید ردیابی کنید، پرامپت‌های از پیش تعیین‌شده شخصی‌سازی‌شده را در صفحه اصلی برای شما ایجاد کند. برای مثال، اگر سبد دارایی شما رشد کند، صفحه اصلی کارتی خواهد داشت که می‌پرسد: «چرا Pangu (مثلاً) امروز رشد کرد؟» شما حتی لازم نیست به این فکر کنید که چه بپرسید، ما قبلاً پرامپت‌ها را برای شما آماده کرده‌ایم.

میزبان: به عنوان کسی که تحت تأثیر احساسات، FOMO و غیره است، ارزیابی آرام عملکرد معاملاتی یا سرمایه‌گذاری خود دشوار است. اما با این اپلیکیشن، می‌توانید بپرسید: «بهترین معامله من چه بود؟ چه اشتباهاتی مرتکب شدم؟ آیا الگویی در اشتباهات من وجود دارد؟» این بسیار ارزشمند است.

الکس وانوویچ: کاملاً موافقم! با این اپلیکیشن، می‌توانید عملکرد معاملاتی خود را به وضوح ببینید، الگوهای خطا را شناسایی کنید و با آرامش تحلیل کنید. این نه تنها کاربردی است، بلکه کل فرآیند را جالب‌تر و بصری‌تر می‌کند.

میزبان: درست است؟ در آینده، آیا قصد دارید عملکردهای حافظه بیشتری اضافه کنید؟ اجازه دهید ایجنت اطلاعات بیشتری را درک کند، مانند اینکه چرا این معامله را انجام دادم، یا هدف کلی من چیست؟

الکس وانوویچ: دقیقاً، ما امیدواریم عملکردهای حافظه بیشتری اضافه کنیم، شبیه به فایل‌های حافظه ChatGPT یا Grok، که ایجنت را شخصی‌تر و مفیدتر می‌کند. دلایل معاملات یا استراتژی‌های کلی کاربران می‌تواند ذخیره شود و ایجنت به طور فزاینده‌ای هوشمندتر شده و کمک دقیق‌تری ارائه می‌دهد.

۲. اعتبارسنج Hyperliquid و سه مرحله روایت ارز دیجیتال

میزبان: بسیار خب، الکس، می‌خواهم موضوع را عوض کنم. Nansen یکی از بزرگترین اعتبارسنج‌ها در Hyperliquid است. تجربه اداره یک اعتبارسنج در چنین مقیاس بزرگی چگونه بوده است؟ با چه چالش‌ها و جنجال‌هایی روبرو شده‌اید؟

الکس وانوویچ: بله، جدا از بنیاد، ما بزرگترین اعتبارسنج در Hyperliquid هستیم. ما حدود یک سال پیش شروع به اجرای یک اعتبارسنج برای Ronin کردیم و متوجه شدیم که همسو شدن با منافع جامعه جذاب است. ما یک استارتاپ کوچک به نام Stake With Us را خریداری کردیم و اکنون دارایی‌های استیک شده ما از ۲ میلیارد دلار فراتر رفته و در یک سال بیش از ۳۰ برابر رشد کرده است.

ما به سرعت در Hyperliquid ادغام شدیم و تصمیم گرفتیم یک اعتبارسنج را با Hyperco به طور مشترک اداره کنیم. ما فناوری را مدیریت می‌کنیم، در حالی که Hyperco درک عمیقی از اکوسیستم دارد و نقش مهمی در رای‌گیری حاکمیتی برای USDH ایفا کرد.

میزبان: در مورد آن رای‌گیری، شنیدم که جنجالی وجود داشت؟

الکس وانوویچ: بله، می‌خواهم برخی سوءتفاهم‌ها را برطرف کنم. برخی فکر می‌کنند نتیجه از پیش تعیین شده بود، اما حداقل برای ما، اینطور نبود. ما تمام پیشنهادات را به دقت بررسی کردیم، با همه مناقصه‌گران تعامل داشتیم و زمان زیادی را صرف تحلیل کردیم. ما یک سیستم امتیازدهی داخلی داریم و تشویق می‌کنیم پیشنهادات بیشتری ارسال شود. در نهایت، کمیته تصمیم گرفت رای ممتنع دهد و آن را کاملاً به استیک‌کنندگان واگذار کرد. نتیجه بسیار نزدیک بود و Paxos در جایگاه دوم قرار گرفت.

میزبان: حالا که Native Markets مبلغ ۲۰۰,۰۰۰ دلار HYPE را استیک و قفل کرده است، عصر جدیدی آغاز شده است. بسیاری از صادرکنندگان استیبل‌کوین برنامه‌های خود را برای ادامه راه‌اندازی محصولات در Hyperliquid اعلام کرده‌اند. آیا این همان چیزی است که امیدوار بودید ببینید؟

الکس وانوویچ: قطعاً! Paxos، Athena، این بازیگران همه درجه یک هستند و شما می‌خواهید ببینید که همه آنها در اکوسیستم در حال ساخت هستند. علاوه بر خود نماد توکن، فکر می‌کنم این استیبل‌کوین‌ها عملکرد فوق‌العاده‌ای خواهند داشت.

میزبان: به عنوان یکی از بزرگترین اعتبارسنج‌ها، فکر می‌کنید مرحله بعدی Hyperliquid چه خواهد بود؟

الکس وانوویچ: گفتنش سخت است، اکوسیستم Hyperliquid بسیار غنی است! من معتقدم تمام روایت‌ها یا نوآوری‌ها در صنعت ارز دیجیتال از یک فرآیند سه مرحله‌ای پیروی می‌کنند.

نوآوری: Hyperliquid یک نوآور در معاملات مشتقات فول‌استک است.

شبیه‌سازی: انواع مفاهیم مشابه شروع به ظهور می‌کنند.

ظرفیت مازاد صنعتی: کسی راهی برای تولید انبوه این شبیه‌سازی‌ها پیدا کرد.

برای مثال، در مورد میم کوین‌ها، Dogecoin نوآور است، Pepe شبیه‌سازی است و Pump.fun کارخانه‌ای است که ۸۴ میلیون میم کوین ایجاد کرد.

جالب اینجاست که Hyperliquid پروژه‌ای به نام Based دارد که در آن یک وردپرس مشابه Hyperliquid ساخته‌اند که به کاربران اجازه می‌دهد رابط فرانت‌اند خود را مستقر کنند در حالی که بک‌اند Hyperliquid باقی می‌ماند. این مدل بسیار هوشمندانه است و شاید ظرفیت مازاد صنعتی مجموعه‌ای از فرانت‌اند‌های Hyperliquid باشد که در واقع برای Hyperliquid مفید است.

میزبان: شما این موضوع را مطرح کردید و من کنجکاوم، برنده چه کسی خواهد بود؟ آیا Hyperliquid همچنان پیشرو خواهد بود؟

الکس وانوویچ: این یک سوال کلیدی است. نوآور ممکن است واقعاً پشت سر گذاشته شود، اما مزیت منحصر به فرد Hyperliquid در فناوری و جامعه آن نهفته است. اگر ظرفیت مازاد صنعتی مجموعه‌ای از فرانت‌اند‌های مبتنی بر Hyperliquid باشد، پس این زیرساخت ضروری باقی می‌ماند که جایگزینی کامل آن دشوار است. با این حال، رقابت شدید خواهد بود و آینده بسیار جالب خواهد بود.

میزبان: این مرا به یاد Tether به عنوان نوآور استیبل‌کوین می‌اندازد، سپس شبیه‌سازی‌هایی مثل USDC آمدند و اکنون ما در مرحله صنعتی‌سازی هستیم. آیا فکر می‌کنید استیبل‌کوین‌ها یا دسته‌های دیگر بیش از حد گسترش یافته‌اند، یا هنوز حوزه‌هایی در مراحل اولیه خود هستند؟

الکس وانوویچ: خود استیبل‌کوین‌ها هنوز در مراحل اولیه هستند و تناسب محصول-بازار واضحی دارند. من معتقدم در چند سال آینده، ممکن است شاهد ضرب استیبل‌کوین‌هایی به ارزش تریلیون‌ها، حتی ده‌ها تریلیون دلار باشیم.

مثال Paxos کاملاً جالب است؛ آنها استیبل‌کوین‌های وایت‌لیبل مثل BN USD انجام دادند تا اینکه توسط گری گنسلر (رئیس SEC) متوقف شدند. **آنها حتی بسیاری از پیام‌های متنی و ایمیل‌ها را 'گم' کردند، که پوچ است.** کسب‌وکاری به ارزش میلیاردها دلار یک‌شبه نابود شد؛ واقعاً کسی باید این موضوع را جدی بررسی کند.

۳. آن‌چین‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی و مالی‌سازی بیش از حد

میزبان: در مورد تأثیر استیبل‌کوین‌ها بر اقتصاد آن‌چین، می‌توانید دیدگاه وسیع‌تری داشته باشید؟

الکس وانوویچ: استیبل‌کوین‌ها نمونه‌ای از دارایی‌های مالی سنتی هستند که روی چین قرار می‌گیرند، اما دلار تنها دارایی نیست که باید روی چین قرار گیرد. در چند سال آینده، اوراق بهادار، سهام، املاک و مستغلات و موارد دیگر همگی روی چین قرار خواهند گرفت که باعث می‌شود اندازه بازار ارز دیجیتال در مقایسه با آن ناچیز به نظر برسد. بازار فعلی ارز دیجیتال هنوز بسیار کوچک است.

من قبلاً گفته‌ام که تا سال ۲۰۴۰ یا ۲۰۵۰، وقتی به تاریخ ارز دیجیتال نگاه می‌کنیم، مرحله فعلی به عنوان **«عصر اسباب‌بازی»** شناخته خواهد شد. ما توکن‌های گمانه‌زنی و آزمایشی بسیاری ایجاد کرده‌ایم.

اما «عصر دنیای واقعی» که در پیش است، ارزش آن‌چین را ۱۰۰,۰۰۰ برابر یا حتی ۱,۰۰۰,۰۰۰ برابر افزایش خواهد داد. برای مثال، چرا سهام Nansen نمی‌تواند روی چین قرار گیرد؟ اگر جوانان می‌توانستند فقط ۱٪ از املاک و مستغلات را بخرند و به تدریج جمع کنند، قوانین بازی تغییر می‌کرد. مکانیسم بلاک‌چین وثیقه‌گذاری دارایی را آسان‌تر می‌کند.

میزبان: شما اشاره کردید که بازار وام‌دهی و Aave ذینفعان کلیدی انتقال ارزش بیشتر به آن‌چین خواهند بود، که بسیار جالب است.

الکس وانوویچ: بله، اگر سهام گوگل یا املاک و مستغلات دارید، می‌خواهید از آنها به عنوان وثیقه برای وام‌دهی استفاده کنید که بسیار راحت است. هسته مکانیسم بلاک‌چین، امکان‌پذیر کردن وثیقه‌گذاری دارایی است که وام‌دهی را کارآمدتر می‌کند. من معتقدم دارایی‌های لایه ۱، برخی دارایی‌های لایه ۲ و پروتکل‌هایی که به وضوح از ارزش آن‌چین سود می‌برند مانند Aave، همگی سرمایه‌گذاری‌های خوبی هستند.

میزبان: همانطور که دارایی‌های بیشتری را به آن‌چین می‌آوریم، می‌خواهم سوالی درباره مفهوم مالی‌سازی بیش از حد جهان بپرسم. دیدگاه شما درباره مالی‌سازی بیش از حد چیست؟

الکس وانوویچ: من بیشتر به دیدگاه میلتون فریدمن متمایل هستم: اگر مردم چیزی را داشته باشند، بهتر از آن مراقبت خواهند کرد. من معتقدم که توانمندسازی مردم برای داشتن دارایی برای جهان مفید است. ما باید تلاش کنیم دنیایی بسازیم که در آن میلیاردها نفر بتوانند به نوعی مالک باشند، نه روایت «شما هیچ‌چیز نخواهید داشت و خوشحال خواهید بود» که توسط مجمع جهانی اقتصاد تبلیغ می‌شود.

وثیقه‌گذاری جالب است زیرا می‌تواند منجر به تمایز بین دارایی‌های سخت و دارایی‌های نرم شود. شما می‌توانید دارایی‌های سختی مثل بیت‌کوین و اتریوم را در یک «بانک» دیفای قرار دهید و در صورت نیاز به وام وثیقه‌دار نیاز داشته باشید. در حال حاضر، این محصول عمدتاً از طریق خدمات مدیریت ثروت برای ثروتمندان هدف‌گذاری شده است، اما دیفای آن را برای همه قابل دسترس می‌کند. این بسیار هیجان‌انگیز است.

۴. مفهوم دولت شبکه‌ای

میزبان: شما به ایده مالکیت مردم بر شبکه‌ها یا دارایی‌ها اشاره کردید که در هسته مفهوم دولت شبکه‌ای بالاجی قرار دارد. می‌دانم که از مدرسه شبکه او در مرز بازدید کردید. می‌توانید تجربه خود را در آنجا به اشتراک بگذارید؟

الکس وانوویچ: تجربه فوق‌العاده‌ای بود. من در یک رویداد founder-to-founder شرکت کردم. مدرسه شبکه هنوز در مراحل اولیه است، اما من نسبت به آنچه بالاجی می‌سازد بسیار خوش‌بین هستم. من فضای آینده‌نگرانه آن را دوست دارم، احساس می‌کنم همه به طور جمعی در حال ساخت آینده هستند. بودن با دیگر سازندگان فضایی ایجاد می‌کند که در آن هر چیزی ممکن به نظر می‌رسد.

میزبان: کدام جنبه از مفهوم دولت دیجیتال بیشتر با شما طنین‌انداز می‌شود؟

الکس وانوویچ: با بزرگ شدن در نروژ و سپس مهاجرت به خارج، از طریق جامعه ارز دیجیتال احساس ارتباط قوی‌تری کردم. به نوعی، این به جامعه اصلی من تبدیل شد، جایی که احساس تعلق می‌کردم. با این حال، ارز دیجیتال یک کشور نیست، بنابراین احساس میهن‌پرستی نسبت به آن دشوار است. بالاجی در تلاش است این حس تعلق را به چیزی ملموس‌تر تبدیل کند و فکر می‌کنم بسیاری از مردم می‌توانند با آن ارتباط برقرار کنند.

چه کسی می‌داند، شاید در چند سال آینده، همه ما پاسپورت‌های دولت دیجیتال داشته باشیم! دنبال کردن او از روی کنجکاوی است، می‌خواهیم ببینیم چشم‌انداز او در نهایت به چه چیزی تبدیل خواهد شد. چشم‌انداز او با عصر فعلی ما بسیار همسو است.

میزبان: الکس، ممنون که به برنامه آمدید! شما دیدگاه جامعی نسبت به این صنعت دارید، نقاط را به هم متصل می‌کنید و بینش‌های ارزشمندی به اشتراک می‌گذارید.

الکس وانوویچ: از دعوت شما ممنونم! خوشحالم که اینجا هستم.

لینک مقاله اصلی