Quant قرارداد بزرگی با یک صرافی آمریکایی امضا کرد، پس از 300% افزایش قیمت چگونه به زمین می‌نشیند؟

نویسنده: Jae، PANews

در زیر 100 دلار، Quant Network (QNT) نزدیک به یک سال در حالت تثبیت بود و در 5 روز گذشته به یکی از شگفتی‌های مورد توجه بازار ارزهای دیجیتال تبدیل شده است.

در تاریخ 24 سپتامبر، با اعلام رسمی The Clearing House (TCH) مبنی بر اینکه Quant زیرساخت فناوری پایه برای "ابتکار پول زنجیره‌ای" (On-Chain Money Initiative) را فراهم می‌کند، QNT به سرعت افزایش یافت و در 7 روز گذشته حدود 300% افزایش قیمت داشت.

TCH که توسط 25 بانک تجاری بزرگ آمریکایی از جمله JPMorgan Chase، Bank of America و Citigroup اداره می‌شود، شبکه پرداخت آنی RTP و سیستم تسویه بزرگ CHIPS را در اختیار دارد و مسئولیت حجم بالایی از تسویه‌های بین بانکی را بر عهده دارد و به طور متوسط روزانه بیش از 2 تریلیون دلار را پردازش می‌کند.

این بدان معناست که Quant نه تنها یک سفارش تجاری را دریافت کرده، بلکه یک بلیط ورود به زیرساخت‌های بانکی را نیز به دست آورده است.

عدم تمرکز بر مسیر C، تمرکز Quant بر زیرساخت‌های زنجیره‌ای سطح شرکتی در مالی سنتی

از زمان تأسیس، Quant به یک مسیر تجاری B2B روی آورده است: هدف‌گذاری بانک‌ها، نهادهای نظارتی و شرکت‌های بزرگ، و ایجاد زیرساخت‌های بین‌عملکردی سطح شرکتی که سیستم‌های مالی سنتی و دفتر کل‌های توزیع‌شده ناهمگن را متصل می‌کند.

نقطه آغاز فناوری آن به سال 2015 برمی‌گردد. در آن زمان، انواع مختلفی از زنجیره‌های ائتلافی و خصوصی ظهور کرده بودند، اما دفاتر کل به طور جداگانه عمل می‌کردند و بین سیستم مالی سنتی و دفاتر کل توزیع‌شده، لایه‌های ترجمه و زمان‌بندی قابل اعتمادی وجود نداشت و تبادل ارزش بین سیستم‌ها با موانع بزرگی مواجه بود.

در پایان سال 2017، Quant محصول اصلی خود را به نام Overledger معرفی کرد: یک سیستم عملیاتی بین‌زنجیره‌ای مستقل از مکانیزم اجماع پایه، که به جای تغییر منطق هر زنجیره، به عنوان یک لایه میانی عمل می‌کند و تبادل اطلاعات، پیام‌ها و دارایی‌ها را بین سیستم‌ها انجام می‌دهد.

رنگ و بوی تیم نیز یکی از کلیدهای تمایز Quant از اکثر پروژه‌های ارز دیجیتال است. مدیریت تقریباً تماماً از زمینه‌های پرداخت سنتی، امنیت سایبری و نهادهای بزرگ چندملیتی می‌آید:

• بنیان‌گذار و مدیرعامل Gilbert Verdian، که قبلاً رئیس امنیت اطلاعات Vocalink تحت Mastercard بود و همچنین عضو کمیته‌های مرتبط با امنیت پرداخت در وزارت خزانه‌داری بریتانیا، فدرال رزرو و بانک انگلستان است و به طور عمیق در تدوین استانداردهای بلاکچین ISO مشارکت داشته است؛
• CPO Martin Hargreaves، که نیز از Vocalink آمده و دارای حق ثبت اختراع تسویه خودکار ACH است و در بنیاد پوند دیجیتال مشارکت دارد؛
• CTO، COO و اعضای هیئت مدیره، که شامل زمینه‌های سیستم‌های صنعتی، مشاوره چندملیتی، مدیریت ثروت وال استریت و امنیت شرکت‌های بزرگ است.

در سال 2018، Quant فروش توکن را با جمع‌آوری حدود 26 میلیون دلار آغاز کرد. در مرحله گسترش کسب و کار، Quant همچنین سرمایه‌گذاری استراتژیک از Alpha Sigma Capital، یک نهاد سرمایه‌گذاری مشهور اروپایی، دریافت کرد و به طور مداوم مشاوران FinTech از Alchemmy و شبکه نوآوری فناوری Tech Nation تحت دولت بریتانیا را جذب کرد و به طور عمیق با شتاب‌دهنده‌های فناوری محلی اروپا و شبکه مشاوره شرکتی پیوند خورد.

قبل از همکاری با TCH، آن‌ها قبلاً در پروژه‌های مختلفی مانند پروژه توکن بدهی تحت نظارت RLN بریتانیا، اعتبارسنجی پروتوتایپ یورو دیجیتال بانک مرکزی اروپا، اوراکل، شبکه بانکی SIA اروپا و سیستم‌های بازار سرمایه Murex مشارکت کرده بودند و ردپای آن‌ها در بانک‌های مرکزی و بانک‌های تجاری اروپا و آمریکا دیده می‌شود. همکاری با TCH بیشتر شبیه به یک پیشرفت کلیدی به سمت هاب تسویه محلی آمریکا پس از سال‌ها انباشت کسب و کار نهادی است.

همکاری TCH و Quant برای ساخت لایه تسویه سپرده‌های توکن‌شده بانکی

در تاریخ 24 سپتامبر، TCH همکاری خود را با Quant اعلام کرد. در واقع، کارهای مقدماتی آن از اوایل سال جاری آغاز شده بود.

در تاریخ 5 ژوئن، TCH ابتکار "پول زنجیره‌ای" را آغاز کرد و از حمایت گسترده اکثر بانک‌های سهام‌دار برخوردار شد که تقریباً تمام بانک‌های تجاری بزرگ آمریکا را شامل می‌شود. هدف TCH ایجاد یک لایه تسویه مشترک بین‌سازمانی است تا سپرده‌های توکن‌شده بانک‌های تجاری در شبکه مالی تحت نظارت به صورت آنی و در سطح اتمی منتقل شوند.

خواسته‌های کلیدی TCH با توانایی‌های اصلی Quant هم‌راستا است.

در مسیر طراحی شده توسط TCH، نقش Quant به عنوان پایه فناوری است: مسئولیت بین‌عملکردی شبکه پول زنجیره‌ای، ترتیب‌دهی معاملات و مدیریت تراکنش‌ها را بر عهده دارد و مسئول اتصال به RTP، CHIPS و سایر مسیرهای پرداخت قانونی موجود است.

بنیان‌گذار و مدیرعامل Quant، Gilbert Verdian، اهمیت همکاری را بالا برد: TCH در مرکز صنعت بانکی آمریکا قرار دارد و بنابراین این همکاری استانداردی برای صنعت بانکی جهانی خواهد بود.

در گذشته، کاربرد فناوری بلاکچین در تسویه‌های بین بانکی همیشه با دو مانع بزرگ مواجه بوده است: ساختار زنجیره‌ای پایه هر بانک به طور جداگانه عمل می‌کند و به طور طبیعی نمی‌تواند با یکدیگر ارتباط برقرار کند؛ محیط حسابداری زنجیره‌ای و سیستم پرداخت قانونی مبتنی بر بانک مرکزی هیچ ارتباط ذاتی ندارند و فاقد بین‌عملکردی هستند.

Quant اکنون یک راه‌حل جدید ارائه می‌دهد: با استفاده از سیستم عملیاتی سطح شرکتی Overledger، به عنوان یک موتور ترتیب‌دهی عمومی بین دفاتر کل ناهمگن و سیستم‌های بانکی عمل می‌کند.

در فرآیند کسب و کار، زمانی که مشتری سپرده توکن‌شده‌ای که توسط بانک تجاری صادر شده را در اختیار دارد و دستور پرداختی صادر می‌کند، Overledger مسئولیت ترتیب‌دهی چند سیستم و تبدیل پیام‌ها را بر عهده می‌گیرد. ارزش این طرح در "طراحی غیر تهاجمی" نهفته است: بانک‌های شرکت‌کننده نیازی به برچیدن زیرساخت‌های موجود انطباق و کنترل ریسک ندارند و نیازی به بازسازی سیستم‌های عملیاتی ندارند تا سپرده‌های توکن‌شده را به شبکه تسویه زنجیره‌ای جدید وارد کنند.

نقش Quant در زمینه تسویه‌های بین بانکی است و نقطه نهایی آن "سپرده‌های توکن‌شده" است.

ماهیت سپرده‌های توکن‌شده، سپرده‌های بانک‌های تجاری است، اما انتقال یا واریز سپرده‌های واقعی یا پرداخت‌های بین‌المللی نمی‌تواند در خارج از ساعات کاری بانک به صورت آنی منتقل یا واریز شود. در مقابل، استیبل کوین‌ها معمولاً مسئولیت پرداخت و مدیریت ذخایر را بر عهده یک نهاد خاص دارند و از سیستم سپرده‌های بانکی جدا هستند و می‌توانند به صورت آنی منتقل شوند.

برای بانک‌ها، سپرده‌های توکن‌شده می‌توانند به صورت دیجیتال و قابل برنامه‌ریزی منتقل شوند و نه تنها تهدید انحراف سپرده‌ها به سمت استیبل کوین‌های خصوصی را از بین می‌برد، بلکه تسویه‌های انبوه‌ای که قبلاً محدود به ساعات کاری بودند را به جریان‌های خودکار 24 ساعته که بر اساس شرایط قراردادهای هوشمند فعال می‌شوند، ارتقا می‌دهد.

قیمت‌گذاری مجدد QNT، منطق جذب ارزش هنوز باید تأیید شود

تحلیل‌گر مستقل Jan Nieuwenhuijs در شبکه‌های اجتماعی برای QNT هیجان‌زده شده و به سرمایه‌گذاران پیشنهاد کرده که حداقل 1 عدد QNT خریداری کنند. او در سال 2013 نیز به سرمایه‌گذاران پیشنهاد کرده بود که حداقل 1 عدد BTC خریداری کنند و بازار نیز با رأی‌گیری خود قیمت خوش‌بینانه‌ای را نشان داده است.

اما با آرامش، همکاری TCH تنها یک نقطه آغاز است. روند فعلی QNT نشان‌دهنده بازنگری بازار در نقش بالقوه Quant در سیستم مالی سنتی است، اما بین تجاری‌سازی و انتقال ارزش توکن، هنوز یک مانع کلیدی وجود دارد.

از نظر اقتصاد توکن، وایت‌پیپر Quant تعیین می‌کند: نهادها برای اتصال به دروازه Overledger و استفاده از خدمات بین‌عملکردی بین دفاتر کل، نیاز به پرداخت هزینه‌های مجوز (Licensing Fees) و هزینه‌های تسویه API دارند. با فرض اینکه عرضه QNT تقریباً به طور کامل در گردش است و سقف سخت ثابتی دارد، تقاضای کوچک از سوی سرمایه‌های سنتی تریلیون دلاری می‌تواند از طریق پذیرش نهادها به جریان تبدیل شود و ایجاد کمیابی و قیمت‌گذاری اضافی کند.

طرف دیگر سکه، شکاف انتقال ارزش است که بازار به راحتی نادیده می‌گیرد.

Quant به مشتریان اجازه می‌دهد هزینه‌های پلتفرم را به دلار پرداخت کنند و همچنین پرداخت با QNT را نیز پشتیبانی می‌کند. این بدان معناست که مشتریان نیازی به خرید مداوم QNT برای استفاده از خدمات ندارند.

"Quant یک سفارش بزرگ دریافت کرده است" به معنای "افزایش قابل توجه تقاضا برای QNT" نیست، زیرا TCH "خدمات زیرساخت نرم‌افزاری Quant" را خریداری کرده است و به معنای خرید عمده QNT در بازار ثانویه نیست. مقامات هیچ اطلاعات مهمی درباره مبلغ قرارداد، اندازه درآمد، الزامات نگهداری و غیره فاش نکرده‌اند.

از نظر زمان‌بندی، شبکه سپرده‌های توکن‌شده TCH انتظار می‌رود در نیمه اول سال 2027 به آزمایشگاه‌های اولیه باز شود و در حال حاضر در مرحله ساخت و ساز است. فاصله‌ای طولانی تا راه‌اندازی شبکه وجود دارد و قیمت فعلی QNT بیشتر نشان‌دهنده انتظارات تجاری است تا درآمد واقعی شبکه.

از نظر رقابت، زیرساخت‌های توکن‌شده بانکی به شدت پر از بازیگران است: Kinexys و Canton Network که توسط JPMorgan توسعه یافته‌اند، رقبای قدرتمندی هستند. انتخاب TCH به Quant یک مزیت اولیه می‌دهد، اما پیروزی انحصاری نیست.

همکاری TCH و Quant نشان‌دهنده کاوش مالی سنتی در بلاکچین است، که از سطح سطحی توکن‌سازی دارایی‌ها به عمق سیستم سپرده‌های بانکی و شبکه تسویه 24 ساعته می‌رسد.

در گذشته، بازار عمدتاً درباره نوآوری‌های توکن‌سازی در سطح دارایی صحبت می‌کرد. اما این بار، تغییر در زیرساخت‌های تسویه اتفاق می‌افتد: سپرده‌های بین بانکی، تسویه‌های بین نهادها و رابط‌های سیستم‌های پرداخت شروع به تلاش برای بازسازی به صورت قابل برنامه‌ریزی می‌کنند.

Quant یک بلیط ورود با ارزش قابل توجه به دست آورده است، اما در افزایش 300% قیمت QNT، وزن انتظارات بسیار بیشتر از عملکرد واقعی است. از پذیرش فناوری تا تحقق درآمد تجاری و سپس جذب ارزش توکن، هر مرحله یک مسیر طولانی است.

عصر بلاکچین در زیرساخت‌های بانکی به زودی آغاز خواهد شد. پس از جشن و شادمانی، در نهایت باید به عملکرد واقعی تکیه کرد تا ثابت شود که چه کسی می‌تواند در این زمینه پایدار بماند.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.