جذب سرمایه ۸ میلیون دلاری؛ چرا Bulk Trade وارد بازار رقابتی Perp DEX شده است؟

عنوان اصلی: "راهنمای تب طلا | چرا Bulk Trade مورد توجه تولی قرار گرفت؟"

نویسنده اصلی: KarenZ, Foresight News

در فضای Perp DEX، با وجود تکامل مداوم نقدینگی و رابط‌های کاربری، به دلیل محدودیت‌های ناشی از مکانیسم اجماع درون‌زنجیره‌ای و زمان تولید بلاک، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) همیشه در تطبیق کامل با صرافی‌های متمرکز (CEX) از نظر تأخیر و توان عملیاتی با مشکل مواجه بوده‌اند.

Bulk Trade مسیر متفاوتی را در پیش گرفت و رویکرد فنی متمایزی نسبت به Perp DEXهای مرسوم انتخاب کرد: تمرکز عمیق بر زیرساخت، با هدف ایجاد یک لایه معاملاتی که سرعت تطبیق در سطح متمرکز را با قابلیت تسویه غیرمتمرکز از طریق معماری کلاینت ولیدیتور سفارشی سولانا ترکیب می‌کند.

پیش‌زمینه چیست؟

طبق افشاگری‌های رسمی، Bulk در یک دور سرمایه‌گذاری بذری ۸ میلیون دلار جذب کرد که توسط 6th Man Ventures و Robot Ventures رهبری شد و سایر شرکت‌کنندگان شامل بازارساز Wintermute، Chapter One، Mirana Ventures، Big Brain Holdings و سرمایه‌گذاران فرشته‌ای مانند آناتولی یاکوونکو (تولی، هم‌بنیان‌گذار سولانا) و سِتریس، رئیس تحقیقات Delphi Digital بودند.

دو هم‌بنیان‌گذار Bulk در جامعه ارز دیجیتال بسیار فعال هستند:

· هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل کوبی مک‌گلاشان: هم‌بنیان‌گذار شرکت استخدام و مشاوره Web3 به نام BEExperience در فوریه ۲۰۲۲ و مدیرعامل آن، و معاون بازاریابی و توسعه در Orderly Network از آوریل تا اوت ۲۰۲۲. او پیش‌تر به عنوان مدیر کنترل منطقه‌ای در غول مخابراتی بریتانیا Openreach کار می‌کرد.

· هم‌بنیان‌گذار و مدیر ارشد فنی جنید پیر: که خود را "الیگارش دفتر سفارش" می‌نامد و به عنوان هم‌بنیان‌گذار Bulk فعالیت می‌کند. اطلاعات عمومی او نشان‌دهنده مشارکت طولانی‌مدت در ساخت سیستم‌های مرتبط با دفتر سفارش است، اما تجربه حرفه‌ای دقیق او در کانال‌های عمومی محدود است و عمدتاً بر پروژه Bulk متمرکز است. او حدود ۹۳۰۰ دنبال‌کننده در پلتفرم X دارد و محتوای او حول زیرساخت‌های معاملاتی و بحث‌های اکوسیستم سولانا می‌چرخد.

معماری اصلی چیست؟

عملکرد بلاک‌چین سولانا به تعداد زیادی "ولیدیتور" متکی است. Bulk چرخ را از نو اختراع نکرد، بلکه بر روی شاخه Bulk-Agave از کلاینت ولیدیتور اصلی سولانا یعنی Jito-agave ساخته شد و ولیدیتورها را به یک پلاگین اختصاصی به نام Bulk Tile مجهز کرد. این پلاگین می‌تواند به صورت موازی با کار اصلی ولیدیتور اجرا شود و به طور خاص منطق‌های کلیدی مانند تطبیق سفارش و موتور تسویه را مدیریت کند که کارایی پردازش را به میزان قابل توجهی بهبود می‌بخشد.

در مورد منطق انتشار سفارش پلتفرم معاملاتی BULK، به زبان ساده، هنگامی که کاربر وجوه خود را در زنجیره سولانا واریز می‌کند، می‌تواند شروع به معامله کند. سفارش‌ها از طریق لایه انتشار BULK Net وارد می‌شوند، جایی که سفارش‌ها به ۸ قطعه کوچک تقسیم می‌شوند و هر ولیدیتور فقط نیاز دارد هر ۶ قطعه را به دست آورد تا سفارش اصلی را بازسازی کند. سپس BULK از پروتکل UDP استفاده می‌کند تا گره اصلی "دریافت و ارسال کند، فقط قطعات کوچک را منتقل کند"، که مشکلات از دست رفتن بسته در معاملات با فرکانس بالا را حل کرده و سرعت انتشار را بسیار افزایش می‌دهد.

مورد بعدی مسئله تطبیق سفارش است. تطبیق سفارش BULK در هر زمانی اتفاق نمی‌افتد، بلکه دارای ریتم ثابتی است — فعال کردن یک "چرخه تطبیق (تیک)" در هر ۲۰ میلی‌ثانیه. تمام سفارش‌ها بر اساس یک قانون ثابت محاسبه‌شده بر اساس "کلید عمومی، عدد تصادفی، شماره چرخه تطبیق" مرتب می‌شوند و تمام گره‌ها نتایج یکسانی را طبق همان قانون تولید می‌کنند، بدون مرجع مرکزی، بدون دستکاری، حذف فرانت‌رانینگ، و تلاش برای عدالت. آنچه واقعاً اولویت سفارش را تعیین می‌کند، چرخه تطبیقی است که سفارش در آن وارد سیستم می‌شود.

علاوه بر این، Bulk دارای ویژگی جلوگیری از معامله با خود (STP) است. برای بازارسازان و معامله‌گران کمی حرفه‌ای، آن‌ها اغلب سفارش‌ها را همزمان در سمت خرید و فروش قرار می‌دهند که به راحتی باعث ایجاد معاملات ناخواسته با خود می‌شود. این مکانیسم می‌تواند به طور موثر از این معامله‌گران حرفه‌ای محافظت کند.

در نهایت، با رسیدن کل فرآیند معامله به آخرین مرحله، تأیید و تسویه نهایی انجام می‌شود. BULK ابتدا تأیید اقتصادی سریع را در ۲۵-۴۰ میلی‌ثانیه ارائه می‌دهد که نیازهای سرعت معاملات با فرکانس بالا را برآورده می‌کند و به معامله‌گران اجازه می‌دهد بلافاصله عمل کنند؛ سپس نتایج معامله را برای تأیید تسویه نهایی درون‌زنجیره‌ای به سولانا همگام‌سازی می‌کند.

ویژگی‌های کلیدی Bulk چیست؟

سیستم معاملاتی Bulk حول دفتر سفارش محدود مرکزی (CLOB) برای هر بازار قرارداد دائمی ساخته شده است. تمام قراردادها با USDC مارجین‌گذاری و تسویه می‌شوند.

از نظر سرعت، طبق گفته Delphi Digital، Bulk دارای به‌روزرسانی‌های قیمت سریع‌تر، نقدینگی واقعی‌تر و کارایی هزینه بالاتر است. در حالی که پلتفرم‌های معاملاتی استاندارد اکوسیستم سولانا هر ۴۰۰ میلی‌ثانیه رفرش می‌شوند، Bulk به صورت ناهمگام هر ۲۰ میلی‌ثانیه به‌روزرسانی می‌شود و کاملاً از تولید بلاک جدا شده است؛ علاوه بر این، در پلتفرم‌های دیگر، سفارش‌دهندگان ممکن است قبل از اجرا سفارش‌ها را لغو کنند و نقدینگی کاذب ایجاد کنند. Bulk نیاز دارد که سفارش‌ها تا زمانی که سفارش‌دهنده فعالانه آن‌ها را لغو نکند، معتبر باقی بمانند، که تضمین می‌کند نقدینگی مشاهده‌شده واقعاً قابل اجرا است؛ از نظر تسویه، Bulk از قانون اولویت قیمت-زمان پیروی می‌کند و سفارش‌ها به ترتیبی که می‌رسند اجرا می‌شوند.

Bulk با ارائه سفارش‌گذاری بدون کارمزد گس (Gasless) در پلتفرم، و همچنین استفاده از API و CCXT، تجربه کاربری را ساده کرده و پیچیدگی بلاک‌چین را برای معامله‌گران از بین می‌برد. علاوه بر این، Bulk هزینه‌های معامله را از طریق پردازش دسته‌ای سفارش‌ها کاهش می‌دهد.

از نظر امنیت، Bulk بیان می‌کند: "نیازی به سپردن دارایی‌ها به پلتفرم برای نگهداری نیست، نیازی به کراس‌چین یا توالی‌ساز نیست، خطر فرار پلتفرم یا سوءاستفاده از وجوه وجود ندارد، و همچنین آسیب‌پذیری‌های امنیتی و خطرات متمرکزسازی که معمولاً در راهکارهای کراس‌چین و لایه ۲ یافت می‌شوند، وجود ندارند."

علاوه بر این، برای ولیدیتورها، در حالی که منطق معامله BULK را اجرا می‌کنند، آن‌ها درآمد MEV تولید شده از حراج فضای بلاک Jito را از دست نمی‌دهند. آن‌ها همچنین می‌توانند از جریان سفارش Bulk بهره‌مند شوند و یک مکانیسم تشویقی اکوسیستم مثبت ایجاد کنند.

خلاصه

Bulk Trade نشان‌دهنده تلاشی دیگر برای ساخت یک پلتفرم معاملات آتی با کارایی بالا بر روی سولانا است. با ادغام موتور تطبیق در گره ولیدیتور، این پروژه قصد دارد به عملکردی نزدیک به یک صرافی متمرکز در عین حفظ غیرمتمرکز بودن دست یابد.

در حال حاضر، Bulk Trade در مرحله تست داخلی است و در شرف باز کردن شبکه تست عمومی است. با نزدیک شدن به شبکه تست عمومی، ما همچنان مشاهده خواهیم کرد که آیا این پلتفرم معاملاتی با کارایی بالا می‌تواند چشم‌انداز رقابتی مشتقات درون‌زنجیره‌ای را تغییر دهد یا خیر.

لینک مقاله اصلی