پیشتازی HumidiFi در سهم بازار Solana DEX: راز موفقیت این «قهرمان نامرئی» چیست؟

عنوان اصلی مقاله: «قهرمان نامرئی Solana: چگونه HumidiFi بی‌سروصدا به رتبه اول سهم بازار رسید؟»

نویسندگان مقاله اصلی: TATO, azsui

ترجمه مقاله اصلی: Tim, PANews

یادداشت سردبیر PANews: در ۳ نوامبر، حجم معاملات ۳۰ روزه HumidiFi از Meteora و Raydium پیشی گرفت و بازار Solana DEX را رهبری کرد. اکثر فعالان بازار با HumidiFi آشنا نیستند و حساب توییتر رسمی این پروژه تنها ۱۲ هزار دنبال‌کننده دارد. برای این «قهرمان نامرئی»، PANews محتوای مرتبط از نویسندگان TATO و azsui را سازماندهی و ترجمه کرده است که شامل معرفی پروژه HumidiFi و رویداد ICO پیش رو می‌باشد.

بدنه:

Prop AMM چیست؟ و HumidiFi چیست؟

بازارساز خودکار (AMM) سنتی:

• به هر کاربر اجازه می‌دهد نقدینگی تامین کند→کارمزد معاملاتی کسب کند

• از مکانیسم قیمت‌گذاری غیرفعال استفاده می‌کند (فرمول محصول ثابت x*y=k)

• برای دستیابی به نقدینگی عمیق به TVL نیاز دارد

• تامین‌کنندگان نقدینگی (LP) با ریسک ضرر ناپایدار مواجه هستند

بازارساز خودکار حرفه‌ای (Prop AMM):

• تمام نقدینگی توسط بازارسازان حرفه‌ای تامین می‌شود

• استراتژی قیمت‌گذاری به‌طور مداوم به‌روزرسانی می‌شود و مستقل از رفتار معاملاتی کاربر است

• الگوریتم به‌طور فعال موجودی را مانند یک بازارساز صرافی متمرکز مدیریت می‌کند

• بدون تامین‌کنندگان نقدینگی (LP) عمومی = کاربران خرد متحمل ضرر ناپایدار نمی‌شوند

ویژگی‌های اصلی HumidiFi:

• به‌روزرسانی سریع قیمت، انجام چندین بازنگری قیمت در ثانیه

• مکانیسم جریان سفارش خصوصی که نوسانات و ریسک فرانت‌رانینگ را کاهش می‌دهد

• دستیابی به کارایی سرمایه با تمرکز دقیق نقدینگی در مناطق با بیشترین تقاضا

• عملکرد کاملاً آن‌چین با یک الگوریتم

• قابل دسترسی فقط از طریق مسیر Jupiter

این را می‌توان به عنوان نسخه آن‌چین Citadel Securities، یک راهکار بازارساز کاملاً بومی بلاک‌چین و بدون نیاز به مجوز درک کرد.

دستاوردهای HumidiFi

رهبری حجم معاملات

• دستیابی به حدود ۱ تریلیون دلار حجم کل معاملات در ۵ ماه

• تشکیل ۳۵٪ از کل حجم معاملات DEX در بلاک‌چین Solana

• حجم معاملات روزانه به‌طور مداوم بین ۱۰ میلیارد تا ۱۹۰ میلیارد دلار بود

• حجم معاملات ماه گذشته به ۳۴۰ میلیارد دلار رسید (پیشی گرفتن از مجموع Raydium و Meteora)

کیفیت اجرا

• اسپرد باریک‌تر برای SOL/USDC در مقایسه با Binance

• قیمت‌های رقابتی‌تر → لغزش (slippage) کمتر، نزدیک به حداقل تاثیر قیمت

• نرخ تکمیل ۹۹.۷٪ (تقریباً صفر شکست در معاملات)

شگفتی کارایی سرمایه

• پردازش ۸.۱۹ میلیارد دلار حجم معاملات روزانه تنها با ۵.۳ میلیون دلار TVL

• دستیابی به ۱۵۴ برابر کارایی سرمایه (در مقایسه با حدود ۱ برابر برای AMMهای سنتی)

• به‌روزرسانی‌های اوراکل تنها به ۱۴۳ واحد محاسباتی نیاز دارند (تقریباً ۱۰۰۰ برابر سبک‌تر از سواپ‌های معمولی)

نتیجه؟ کاربران قیمت‌های بهتری دریافت می‌کنند، بدون اینکه حتی بدانند HumidiFi پشت این عملیات است.

چرا HumidiFi را انتخاب کنیم؟

برتری تکنولوژیک

• به‌روزرسانی‌های اوراکل فوق‌سبک تنها به ۱۴۳ واحد محاسباتی نیاز دارند

• بازخوانی قیمت زیر میلی‌ثانیه (رقبا ۱۵-۳۰ ثانیه زمان می‌برند)

• نقدینگی فشرده در اطراف تجمیع قیمت مبتنی بر اوراکل = کارایی سرمایه نهایی

مزیت ادغام اکوسیستم Jupiter

• Jupiter بیش از ۸۰٪ حجم سواپ Solana را پردازش می‌کند

• HumidiFi سهم ۵۴.۶٪ از مسیر بازارساز حرفه‌ای Jupiter را به خود اختصاص می‌دهد

• قیمت‌های بهتر → گزینه‌های مسیریابی بیشتر → حجم معاملات بالاتر → تقویت لبه قیمت (اثر فلایویل)

مزیت مخفی‌کاری

• بدون رابط کاربری فرانت‌اند

• جریان سفارش خصوصی ریسک حمله MEV را کاهش می‌دهد

• عملکرد ناشناس = کاهش ریسک هدف نظارتی

اثر مقیاس پیشگام

در حالی که رقبا میلیون‌ها را هدف قرار می‌دهند، HumidiFi مستقیماً به موفقیت میلیارد دلاری در دارایی‌ها دست می‌یابد. در بازار DeFi، نقدینگی، نقدینگی جذب می‌کند و آن‌ها ابتکار عمل را به دست گرفته‌اند.

آینده اینجاست: HumidiFi توسعه DeFi در Solana را رهبری خواهد کرد

به‌طور خلاصه، همیشه بهترین قیمت را به شما می‌دهد. برای کاربران، این نیاز اصلی ماست.

HumidiFi توکن حاکمیتی و کاربردی خود $WET را در جدیدترین DTF Launchpad پلتفرم Jupiter در ماه نوامبر (تاریخ دقیق مشخص خواهد شد) عرضه خواهد کرد.

این فروش با قیمت ثابت انجام می‌شود و شامل سه مرحله خواهد بود.

· مرحله لیست سفید (Whitelist)

· مرحله استیک‌کنندگان $JUP

· مرحله فروش عمومی

نکته کلیدی این است که توکن $WET هیچ سرمایه‌گذاری از شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر دریافت نکرده است.

این بدان معناست که اگر شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر مایل به خرید باشند، باید در اشتراک ICO شرکت کنند یا پس از لیست شدن عمومی توکن، از بازار ثانویه خریداری کنند.

پس از فروش، $WET بلافاصله برای معامله در استخر نقدینگی در پلتفرم Meteora در دسترس خواهد بود.

نتیجه‌گیری

HumidiFi یک پروتکل AMM حرفه‌ای است که بیش از ۵۰٪ از کل حجم معاملات DEX را تشکیل می‌دهد.

$WET اولین پروژه ICO در پلتفرم Jupiter DTF Launchpad خواهد بود.

استیک‌کنندگان $JUP قادر خواهند بود در این فروش ICO شرکت کنند.

لینک مقاله اصلی