ویژه WEEX: بیت‌کوین از ⁦$87,000⁩ عقب‌نشینی کرد | گزارش روزانه TradFi WEEX (⁦24/09/2026⁩)

خلاصه آغازین

1. بیت‌کوین برای مدت کوتاهی از ⁦$87,000⁩ عبور کرد، سپس بیش از ⁦%3⁩ افت کرد و به حدود ⁦$84,000⁩ رسید؛ اتریوم نیز هم‌زمان عقب‌نشینی کرد و شاخص ترس و طمع روی 71 قرار گرفت.
2. شاخص PMI سپتامبر سریع‌ترین رشد از سال 2021 را ثبت کرد، بازده اوراق 10ساله از ⁦%5.00⁩ بالاتر رفت و سه شاخص اصلی افت کردند.
3. LayerZero (ZRO) برخلاف روند بازار حدود ⁦%12⁩ رشد کرد؛ میم کوین MONITOR در زنجیره Robinhood نیز تقویت شد.
4. آمار درخواست‌های بیمه بیکاری در ⁦08:30 ET⁩ و فروش خانه‌های نوساز در ⁦10:00 ET⁩ روز ⁦24/09⁩ منتشر می‌شود؛ Costco (COST) پس از بسته‌شدن بازار گزارش می‌دهد.

1、مهم‌ترین تحولات بازار ارز دیجیتال

1）عقب‌نشینی بیت‌کوین از ⁦$87,000⁩ با بازگشت فشار نرخ بهره

بیت‌کوین تحت فشار عوامل کلان اقتصادی از ⁦$87,000⁩ به ⁦$84,000⁩ افت کرد، هرچند در هفته گذشته همچنان بیش از ⁦%10⁩ رشد داشته است. شاخص ترس و طمع روی 71 قرار دارد و همچنان در محدوده «طمع» است. ورود سرمایه به ETF اسپات بیت‌کوین و بستن موقعیت‌های فروش، زمینه‌ساز شکست صعودی قیمت بودند؛ اما سفارش‌های خرید ناشی از بستن اجباری موقعیت‌های فروش در اوج قیمت فروکش کردند. بار، از اعضای هیئت‌مدیره فدرال رزرو، گفت ممکن است برای بازگرداندن تورم به ⁦%2⁩ افزایش بیشتر نرخ بهره لازم باشد. کالینز از فدرال رزرو بوستون و گولزبی از فدرال رزرو شیکاگو نیز مواضعی انقباضی اتخاذ کردند. افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره تا حدی رشد دارایی‌های پرریسک را محدود می‌کند.
فهرست زیرنظر: BTC، ETH
اسپات: BTC / ETH
معاملات آتی: BTC / ETH

2）رشد حدود ⁦%12⁩ LayerZero (ZRO) برخلاف روند بازار، هم‌زمان با برنامه ATLAS برای تسویه نهادی
ZRO طی 24 ساعت حدود ⁦%12⁩ رشد کرد. LayerZero قصد دارد ATLAS، یک پلتفرم معاملاتی آن‌چین ویژه نهادها، را در پاییز 2026 روی زنجیره Zero راه‌اندازی کند؛ این زنجیره در فوریه معرفی شد. مرحله نخست شامل معاملات اسپات و قراردادهای دائمی است و بعداً قراردادهای پیش‌بینی، معاملات آتی و اختیار معامله نیز به آن افزوده می‌شوند؛ این پلتفرم محصولی برای مصرف‌کنندگان عادی نخواهد داشت. Citadel Securities، DTCC و ICE از شرکای آن هستند و بازارسازان برتر از روز نخست نقدینگی فراهم می‌کنند. ارزش‌گذاری ZRO نشان می‌دهد این توکن تا چه اندازه می‌تواند از درآمد تسویه سنتی سهم بگیرد.
فهرست زیرنظر: ZRO
اسپات: ZRO
معاملات آتی: ZRO

3）افت بیشتر بخش‌ها؛ رشد میم کوین MONITOR در زنجیره Robinhood برخلاف روند بازار
بیت‌کوین پایین رفت و رمزارزهای بزرگ و بیشتر بخش‌های بازار نیز از آن پیروی کردند. MONITOR، میم کوین Robinhood که دیروز در WEEX لیست شد، عبارت «Monitoring the Situation» را به یک سهام میم آن‌چین تبدیل کرد و آن را در long.xyz با PLTR توکنیزه‌شده همراه کرد؛ این موضوع گردش معاملات کوتاه‌مدت را افزایش داد. این رشد ناشی از جریان معاملات مربوط به لیست‌شدن و روایت رویدادهاست، نه بهبود بنیادهای یک بخش. اگر بیت‌کوین بار دیگر ⁦$84,000⁩ را از دست بدهد، خریداران دیرهنگام ممکن است سود خود را پس بدهند.
فهرست زیرنظر: MONITOR
اسپات: MONITOR
معاملات آتی: MONITOR

2、مهم‌ترین تحولات بازار

1）PMI داغ‌تر احتمال افزایش نرخ بهره را بالا برد؛ بازده اوراق 10ساله از ⁦%5⁩ عبور کرد
شاخص PMI سپتامبر S&P Global در ساعت ET روز ⁦23/09⁩ بسیار فراتر از پیش‌بینی‌ها بود و سریع‌ترین رشد از سال 2021 را ثبت کرد؛ شاخص‌های قیمت نهاده‌ها و محصولات نیز به بالاترین سطوح چندساله رسیدند. شرط‌بندی‌ها روی «نرخ‌های بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر» به‌شدت افزایش یافت. بازده اوراق 10ساله حدود 14 واحد پایه بالا رفت و از ⁦%5.00⁩ عبور کرد؛ بازده اوراق 5ساله به اوج سال 2007 و بازده اوراق 30ساله به اوج سال 2004 رسید. اکنون سوآپ‌های نرخ بهره سه افزایش نرخ طی سال آینده را قیمت‌گذاری می‌کنند و برخی معامله‌گران احتمال افزایش چهارمی را نیز در نظر گرفته‌اند. داده‌های CME نشان می‌دهد احتمال ثابت‌ماندن نرخ در محدوده ⁦%3.75⁩–⁦%4.00⁩ در اکتبر حدود ⁦%30.3⁩ است و احتمال افزایش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره حدود ⁦%69.7⁩ برآورد می‌شود. شاخص‌های S&P 500، Nasdaq و Dow همگی افت کردند.
فهرست زیرنظر: SPY، QQQ، TLT
اسپات: SPY / QQQ / TLT
معاملات آتی: SPY / QQQ / TLT

2）افت سهام مرتبط با ارز دیجیتال؛ کاهش MSTR، BMNR و COIN
پس از عقب‌نشینی بیت‌کوین از اوج، سهام خزانه‌داری ارز دیجیتال و سهام مرتبط با این حوزه تحت فشار قرار گرفتند. Strategy (MSTR) حدود ⁦%3.07⁩ و BMNR حدود ⁦%4.52⁩ افت کردند. ارزش‌گذاری‌ها همچنان از قیمت اسپات BTC و نرخ تنزیل تأثیر می‌گیرند. با قرارگرفتن بازده اوراق 10ساله بالاتر از ⁦%5⁩، سهام خزانه‌داری اهرمی نوسان بیشتری نشان می‌دهند. نقطه بررسی بعدی این است که آیا ETFها دوباره شاهد ورود خالص سرمایه خواهند بود یا خیر.
فهرست زیرنظر: MSTR، BMNR، COIN
اسپات: MSTR / BMNR / COIN
معاملات آتی: MSTR / COIN

3）هم‌حرکتی انرژی و نفت؛ نفت برنت نزدیک ⁦$99⁩
نفت همچنان متغیر اصلی معاملات مبتنی بر تورم است. نفت برنت نزدیک ⁦$99⁩ و نفت WTI نزدیک ⁦$90⁩ قرار دارد و ابهام درباره تنگه هرمز از قیمت اضافه نفت حمایت می‌کند. سهام انرژی نسبتاً مقاوم هستند، اما قیمت بالای نفت احتمال افزایش نرخ بهره را نیز تقویت می‌کند و سرمایه را از فناوری و ارز دیجیتال با دوره بازدهی بلندمدت خارج می‌سازد. در کوتاه‌مدت، برای بررسی تأثیر بر CRUDEOIL و XLE، آمار ذخایر و اخبار مسیرهای کشتیرانی را دنبال کنید.
فهرست زیرنظر: CRUDEOIL، XOM، XLE
اسپات: CRUDEOIL / XOM / XLE
معاملات آتی: CL / BZ / XLE

4）عقب‌نشینی فلزات گران‌بها از اوج؛ طلا نزدیک ⁦$4,320⁩
با عبور بازده اوراق 10ساله از ⁦%5⁩ و تقویت دلار، قیمت طلا از حدود ⁦$4,400⁩ به حدود ⁦$4,320⁩ کاهش یافت. شاخص XAU در ساعت ET روز ⁦23/09⁩ حدود ⁦%4.1⁩ افت کرد. افزایش نرخ‌های واقعی، جذابیت دارایی‌های بدون بازده را کاهش داد. نقره همچنان نزدیک ⁦$67⁩ نوسان می‌کند؛ محرک کوتاه‌مدت آن بیشتر قیمت‌گذاری نرخ بهره است تا تقاضای مستقل برای دارایی امن.
فهرست زیرنظر: XAU، XAG
اسپات: XAU / XAG
معاملات آتی: XAU / XAG

3、پیش‌نمایش امروز

آمار درخواست‌های بیمه بیکاری، فروش خانه‌های نوساز و گزارش درآمد Costco در ساعت ET روز ⁦24/09⁩ منتشر می‌شوند. سرمایه‌گذاران روند کاهش فشار در بازار کار، تقاضای مسکن و تاب‌آوری خرده‌فروشی انبارمحور را زیر نظر خواهند گرفت.

1）Costco (COST) — ⁦24/09⁩ پس از بسته‌شدن بازار
برآورد اجماع برای سود هر سهم حدود ⁦$6.53⁩ است. سرمایه‌گذاران تمدید عضویت‌ها، فروش فروشگاه‌های قابل‌مقایسه و تأثیر تورم کالا بر مبلغ هر سبد خرید را به‌عنوان معیاری برای سنجش مصرف خانوارهای با درآمد متوسط بررسی خواهند کرد.
فهرست زیرنظر: COST
اسپات: COST
معاملات آتی: COST

2）BlackBerry (BBX) — ⁦24/09⁩ پیش از آغاز بازار
برآورد اجماع سود هر سهم حدود ⁦$0.025⁩ تا ⁦$0.04⁩ و درآمد فصلی حدود ⁦$145.5M⁩ است. سرمایه‌گذاران پیشرفت در کسب قراردادهای طراحی برای نرم‌افزار خودرویی QNX، به‌ویژه پلتفرم سخت‌افزار و نرم‌افزار خودرویی جدید Alloy Kore، و نرخ تمدید خدمات ارتباطات امن با حاشیه سود بالاتر را دنبال خواهند کرد.
فهرست زیرنظر: BBX
معاملات آتی: BBX