سهام QCOM در مقابل NVDA: آیا کوالکام می‌تواند در هوش مصنوعی رقیب انویدیا باشد؟

هوش مصنوعی برخی از بزرگترین برندگان بازار سهام را ایجاد کرده است. تعداد کمی از شرکت‌ها به اندازه سهام انویدیا سود برده‌اند که به یکی از قدرتمندترین سرمایه‌گذاری‌های تکنولوژی در دوران رونق هوش مصنوعی تبدیل شده است. تقاضا برای تراشه‌های هوش مصنوعی که مراکز داده، رایانش ابری و مدل‌های زبانی بزرگ را قدرت می‌بخشند، انویدیا را به جایگاهی رساند که کمتر شرکت نیمه‌هادی به آن دست یافته است. اما با بلوغ بازار، سرمایه‌گذاران سوال متفاوتی می‌پرسند: آیا شرکت نیمه‌هادی دیگری می‌تواند در نهایت سهام انویدیا را به چالش بکشد؟ در نگاه اول، این مقایسه ممکن است غیرواقعی به نظر برسد. به هر حال، سهام انویدیا همچنان بر بخش بزرگی از گفتمان هوش مصنوعی امروز تسلط دارد. اما سهام کوالکام در حال ایجاد دسترسی به بخش دیگری از اکوسیستم هوش مصنوعی است؛ بخشی که بر دستگاه‌هایی تمرکز دارد که مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها هر روز از آن‌ها استفاده می‌کنند.

کوالکام و انویدیا واقعاً چه کار می‌کنند؟

اگرچه هر دو شرکت در زمینه نیمه‌هادی‌ها و هوش مصنوعی فعالیت می‌کنند، سهام QCOM و سهام انویدیا مدل‌های کسب‌وکار بسیار متفاوتی دارند. سهام انویدیا عمدتاً به پردازنده‌های گرافیکی (GPU) با کارایی بالا گره خورده است که در آموزش هوش مصنوعی، رایانش ابری، بازی و پردازش داده‌های بزرگ استفاده می‌شوند. وقتی شرکت‌های بزرگ تکنولوژی سیستم‌های هوش مصنوعی می‌سازند، سخت‌افزار انویدیا اغلب در مرکز آن زیرساخت قرار دارد. این تسلط یکی از دلایلی است که سهام انویدیا چنین حرکت فوق‌العاده‌ای را تجربه کرده است. اشتیاق به هوش مصنوعی باعث رشد قوی‌تر درآمد، گسترش حاشیه سود و افزایش تقاضای نهادی شده است. با این حال، سهام QCOM در محیط متفاوتی فعالیت می‌کند. کوالکام بیشتر به خاطر پردازنده‌های اسنپدراگون شناخته می‌شود که بسیاری از گوشی‌های هوشمند اندرویدی را در سطح جهانی قدرت می‌بخشند. سال‌ها، سهام کوالکام عمدتاً به عنوان یک بازیگر نیمه‌هادی گوشی‌های هوشمند در نظر گرفته می‌شد. این روایت در حال تغییر است. به جای رقابت مستقیم با انویدیا در مراکز داده عظیم هوش مصنوعی، سهام کوالکام خود را حول هوش مصنوعی روی دستگاه (on-device AI) قرار می‌دهد. این به معنای اجرای هوش مصنوعی مستقیماً در داخل گوشی‌های هوشمند، رایانه‌های شخصی، خودروهای متصل و دستگاه‌های هوشمند است، به جای اینکه کاملاً به سیستم‌های ابری وابسته باشد. این تفاوت بیش از آنچه بسیاری از سرمایه‌گذاران در ابتدا تصور می‌کنند، اهمیت دارد. به جای رقابت برای یک بازار دقیقاً مشابه، سهام QCOM و سهام انویدیا ممکن است در نهایت از مراحل مختلف پذیرش هوش مصنوعی بهره‌مند شوند.

چرا سهام QCOM توجه بیشتری را به خود جلب می‌کند؟

برای بخش بزرگی از دهه گذشته، سهام کوالکام با یک چالش بزرگ روبرو بود: وابستگی بیش از حد به گوشی‌های هوشمند. هر زمان که ارتقای موبایل‌ها کند می‌شد، اشتیاق سرمایه‌گذاران نسبت به سهام QCOM اغلب تضعیف می‌شد. هوش مصنوعی ممکن است این داستان را تغییر دهد. ظهور گوشی‌های هوشمند مجهز به هوش مصنوعی، خوش‌بینی جدیدی را پیرامون سهام کوالکام ایجاد کرده است، زیرا پردازنده‌های اسنپدراگون به طور فزاینده‌ای برای پشتیبانی از وظایف هوش مصنوعی مولد مستقیماً روی دستگاه‌های مصرف‌کننده طراحی شده‌اند. به جای تکیه کامل بر رایانش ابری، گوشی‌های هوشمند آینده ممکن است درخواست‌های هوش مصنوعی بیشتری را به صورت محلی پردازش کنند. اگر مصرف‌کنندگان شروع به ارتقای دستگاه‌ها به طور خاص برای ویژگی‌های هوش مصنوعی کنند، سهام QCOM می‌تواند از یک چرخه تکنولوژی جدید بهره‌مند شود. تکنولوژی خودرو دلیل اصلی دیگری است که سهام کوالکام توجه بیشتری را دریافت می‌کند. این شرکت به طور پیوسته در نرم‌افزارهای خودرو، سیستم‌های سرگرمی، تجربه‌های رانندگی متصل و تکنولوژی‌های پیشرفته کمک‌راننده گسترش یافته است. از آنجایی که خودروها به طور فزاینده‌ای نرم‌افزارمحور می‌شوند، سهام کوالکام می‌تواند از تقاضای تکرارپذیر قوی‌تری بهره‌مند شود. همچنین بحث‌های فزاینده‌ای پیرامون رایانه‌های شخصی هوش مصنوعی و رایانش لبه (edge computing) وجود دارد. بسیاری از سرمایه‌گذاران معتقدند که هوش مصنوعی در نهایت فراتر از زیرساخت‌های ابری غول‌پیکر به دستگاه‌هایی که مردم روزانه استفاده می‌کنند، منتقل خواهد شد. اگر این روند شتاب بگیرد، سهام کوالکام ممکن است در اکوسیستم گسترده‌تر هوش مصنوعی اهمیت بیشتری پیدا کند. این احتمال توضیح می‌دهد که چرا سرمایه‌گذاران توجه بیشتری به سهام QCOM در مقابل سهام انویدیا دارند.

آیا سهام QCOM می‌تواند واقعاً سهام انویدیا را به چالش بکشد؟

پاسخ صادقانه این است: احتمالاً نه به همان شکل. حداقل نه در حال حاضر. سهام انویدیا همچنان بر زیرساخت‌های هوش مصنوعی تسلط دارد. پردازنده‌های گرافیکی آن قدرت بخش بسیاری از رایانش‌های پشت سیستم‌های هوش مصنوعی در مقیاس بزرگ هستند و مزیت این شرکت همچنان به سختی قابل تکرار است. شکاف بین سهام انویدیا و اکثر رقبای نیمه‌هادی همچنان قابل توجه است. با این حال، این لزوماً به این معنی نیست که سهام QCOM نمی‌تواند به یک بازیگر معنادار در هوش مصنوعی تبدیل شود. سوال بهتر ممکن است این نباشد: آیا سهام کوالکام می‌تواند جایگزین سهام انویدیا شود؟ در عوض، سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای می‌پرسند: آیا سهام QCOM می‌تواند در بخش متفاوتی از هوش مصنوعی مهم شود؟ آن سناریو واقع‌بینانه‌تر به نظر می‌رسد. اگر پذیرش هوش مصنوعی به طور فزاینده‌ای به سمت گوشی‌های هوشمند، لپ‌تاپ‌ها، خودروها و دستگاه‌های متصل حرکت کند، سهام کوالکام ممکن است به طور قابل توجهی سود ببرد. در آن آینده، سهام کوالکام لزوماً نیازی به شکست دادن سهام انویدیا ندارد. فقط باید در دسته خود تسلط یابد.

سهام QCOM در مقابل سهام انویدیا: ارزش‌گذاری و رشد

بخشی از دلیلی که سرمایه‌گذاران سهام QCOM و سهام انویدیا را مقایسه می‌کنند به ارزش‌گذاری برمی‌گردد. سهام انویدیا قبلاً سودهای عظیمی را تجربه کرده است. آن موفقیت همچنین به این معنی است که انتظارات همچنان بسیار بالا باقی مانده‌اند. سرمایه‌گذارانی که امروز سهام انویدیا را می‌خرند، اغلب ارزش‌گذاری‌های ممتازی را می‌پردازند که به رشد آینده هوش مصنوعی گره خورده است. سهام QCOM متفاوت به نظر می‌رسد. با وجود رشد دسترسی به هوش مصنوعی، سهام کوالکام همچنان بیشتر شبیه به یک شرکت نیمه‌هادی سنتی معامله می‌شود. این ارزش‌گذاری پایین‌تر، برخی از سرمایه‌گذارانی را که به دنبال پروفایل ریسک-پاداش متفاوتی هستند، جذب می‌کند. معامله نسبتاً ساده است. سهام انویدیا در حال حاضر در رشد هوش مصنوعی و تسلط بر زیرساخت پیشرو است. سهام QCOM ممکن است اگر انتقال هوش مصنوعی کوالکام سریع‌تر از آنچه بازارها انتظار دارند توسعه یابد، پتانسیل صعودی بیشتری ارائه دهد. با این حال، چرخه‌های تکنولوژی به سرعت تغییر می‌کنند. حتی روایت‌های قوی نیز می‌توانند زمانی که انتظارات بیش از حد بالا می‌روند، نوسان را تجربه کنند.

چه چیزی می‌تواند به سهام QCOM کمک کند تا شکاف را پر کند؟

چندین پیشرفت می‌تواند سهام QCOM را در طول چند سال آینده تقویت کند. یک چرخه جایگزینی قوی‌تر گوشی‌های هوشمند هوش مصنوعی احتمالاً کمک خواهد کرد. اگر مصرف‌کنندگان شروع به ارتقای گوشی‌ها برای ویژگی‌های مرتبط با هوش مصنوعی کنند، سهام کوالکام به دلیل نقش عمیقش در اکوسیستم‌های اندروید، سود خواهد برد. رشد خودرو نیز می‌تواند مهم باشد. از آنجایی که خودروها به طور فزاینده‌ای به نرم‌افزار و سیستم‌های هوشمند وابسته می‌شوند، سهام کوالکام ممکن است از قراردادهای بلندمدت بزرگتر و فرصت‌های درآمد تکرارپذیر بهره‌مند شود. عملکرد مالی قوی‌تر نیز مهم خواهد بود. در نهایت، عملکرد سهام تمایل دارد از عملکرد کسب‌وکار پیروی کند. اگر کوالکام به طور مداوم درآمدها را بهبود بخشد، حاشیه سود را گسترش دهد و رشد درآمد مرتبط با هوش مصنوعی قوی‌تری ارائه دهد، اعتماد سرمایه‌گذاران به سهام QCOM ممکن است بهبود یابد. مالکیت نهادی می‌تواند کاتالیزور دیگری شود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ اغلب شرکت‌های تکنولوژی سودآور با مضامین رشد ساختاری بلندمدت را ترجیح می‌دهند. کوالکام به طور فزاینده‌ای در آن پروفایل قرار می‌گیرد.

سرمایه‌گذاران خرد با دقت بیشتری سهام‌های هوش مصنوعی را تماشا می‌کنند

با افزایش علاقه به شرکت‌های نیمه‌هادی و هوش مصنوعی، سرمایه‌گذاران خرد بیشتری فراتر از نام‌های آشنا حرکت می‌کنند. برخی از پلتفرم‌های معاملاتی، از جمله WEEX، ویژگی‌های متمرکز بر سهام مانند First Stock Trade Protected را معرفی کرده‌اند که نشان می‌دهد چگونه بسیاری از شرکت‌کنندگان جدید با تمرکز بیشتر بر آموزش و آگاهی از ریسک به سهام‌های تکنولوژی نزدیک می‌شوند. برای هر دو سهام QCOM و سهام انویدیا، اعتقاد بلندمدت اغلب به اندازه حرکت کوتاه‌مدت بازار اهمیت دارد.

نتیجه‌گیری

آیا سهام QCOM می‌تواند سهام انویدیا را در هوش مصنوعی به چالش بکشد؟ این بستگی به این دارد که "چالش" واقعاً به چه معناست. اگر سوال این است که آیا سهام کوالکام می‌تواند از سهام انویدیا در مراکز داده هوش مصنوعی پیشی بگیرد، پاسخ در آینده نزدیک بعید به نظر می‌رسد. اما اگر هوش مصنوعی به طور فزاینده‌ای به سمت گوشی‌های هوشمند، رایانش لبه، دستگاه‌های متصل و تکنولوژی خودرو حرکت کند، سهام کوالکام بسیار جالب‌تر می‌شود. سهام انویدیا همچنان بر زیرساخت‌های هوش مصنوعی در مقیاس بزرگ تسلط دارد. با این حال، سهام QCOM ممکن است از مرحله متفاوتی از داستان هوش مصنوعی سود ببرد - آوردن هوش مستقیماً به دستگاه‌های روزمره. برای سرمایه‌گذارانی که روندهای بلندمدت نیمه‌هادی را تماشا می‌کنند، سهام QCOM در مقابل سهام انویدیا مقایسه‌ای است که ارزش توجه کردن را دارد.

سوالات متداول

۱. تفاوت بین سهام QCOM و سهام انویدیا چیست؟ سهام QCOM بیشتر بر گوشی‌های هوشمند، هوش مصنوعی لبه، تکنولوژی خودرو و دستگاه‌های متصل تمرکز دارد، در حالی که سهام انویدیا بر زیرساخت هوش مصنوعی، پردازنده‌های گرافیکی و رایانش مرکز داده تسلط دارد. ۲. آیا سهام QCOM می‌تواند با سهام انویدیا در هوش مصنوعی رقابت کند؟ بعید است که سهام QCOM جایگزین سهام انویدیا در مراکز داده شود، اما ممکن است از طریق گوشی‌های هوشمند هوش مصنوعی، دستگاه‌های متصل و رایانش لبه رقابت کند. ۳. چرا سهام QCOM توجه بیشتری را جلب می‌کند؟ سهام QCOM به دلیل گوشی‌های هوشمند مجهز به هوش مصنوعی، رشد خودرو و افزایش توجه پیرامون هوش مصنوعی روی دستگاه، علاقه تازه‌ای را به خود جلب می‌کند. ۴. آیا سهام کوالکام یک سهام هوش مصنوعی محسوب می‌شود؟ بسیاری از سرمایه‌گذاران به دلیل پردازنده‌های اسنپدراگون و تمرکز فزاینده آن بر هوش مصنوعی روی دستگاه، به طور فزاینده‌ای سهام کوالکام را به عنوان یک شرکت مرتبط با هوش مصنوعی می‌بینند. ۵. کدام یک پتانسیل صعودی بیشتری دارد: سهام QCOM یا سهام انویدیا؟ پتانسیل صعودی به ارزش‌گذاری، پذیرش هوش مصنوعی و شرایط بازار بستگی دارد. سهام انویدیا در حال حاضر در زیرساخت هوش مصنوعی پیشرو است، در حالی که سهام QCOM ممکن است از روندهای رشد بلندمدت متفاوتی بهره‌مند شود.

سلب مسئولیت

این محتوا فقط برای اهداف عمومی اطلاع‌رسانی و آموزشی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی در نظر گرفته شود. هیچ چیزی در این مقاله به منزله پیشنهاد، توصیه، درخواست یا دعوت برای خرید، فروش یا معامله هر دارایی یا استفاده از هر سرویس خاصی نیست. بازارها نوسان دارند و شامل ریسک هستند، از جمله احتمال از دست دادن سرمایه. خدمات WEEX ممکن است در همه مناطق در دسترس نباشد و مشمول قوانین، مقررات و الزامات واجد شرایط بودن کاربر باشد. لطفاً قبل از اتخاذ هرگونه تصمیم مالی، ریسک‌ها را به دقت ارزیابی کنید.