Le taux de change EUR/USD connaît une hausse significative, avec a des conséquences pour le trading de crypto. Cette dépréciation du dollar face à l'euro s'explique par une combinaison de facteurs, dont la perte de confiance des investisseurs dans le dollar US et la dette conséquente des États-Unis. Dans cet article, nous explorerons les raisons de cette dynamique et ses multiples répercussions, notamment sur l'adoption des stablecoins adossés à l'euro, les stratégies des traders actifs et les holders, ainsi que les opportunités potentielles pour ceux qui envisagent d'acheter de l'USDT.

Un affaiblissement du dollar américain

Une confiance affaiblie des investisseurs

La récente chute du dollar US s'explique principalement par une perte de confiance des investisseurs face aux incertitudes politiques et économiques américaines. Les droits de douane élevés que Trump a imposés à de nombreux pays ont engendré une forte crainte de récession et d'inflation aux États-Unis. Morningstar explique que ces mesures augmentent les coûts des entreprises américaines, ce qui pourrait conduire à des représailles commerciales et ainsi freiner la croissance. Pour en savoir plus sur les conséquences de ces droits de douane sur vos cryptos, cliquez ici.

Face à ces risques accrus, les investisseurs se détournent donc vers des actifs libellés en dollars. Ils réallouent leurs capitaux vers d'autres devises comme l'euro. Pour BFM Bourse, cette « rotation de portefeuille » exerce une pression baissière directe sur le taux de change euro-dollar. Et ce, malgré des taux obligataires américains potentiellement plus élevés. Une anomalie de marché, selon la chaîne d'info, puisque « normalement, quand les taux obligataires d'un pays grimpent, la devise de ce même pays a tendance à s'apprécier ».

Un niveau de dette colossal aux États-Unis

La dette colossale des États-Unis représente un fardeau majeur pour le dollar US. Selon Le Figaro, l'agence de notation Moody's a récemment retiré à la dette américaine sa note maximale de AAA, la rétrogradant à AA1. C'est un événement significatif, même si Standard & Poor's et Fitch avaient déjà agi de la sorte en 2011 et 2023. Cette décision de Moody's, bien que peu surprenant pour les experts, accentue la pression sur le dollar.

Cette rétrogradation est directement liée au gonflement de la dette fédérale, exacerbé par des propositions budgétaires considérables, comme celles visant à prolonger des crédits d'impôt. De telles mesures pourraient ajouter des milliers de milliards de dollars au déficit, alimentant les inquiétudes des investisseurs. L'incertitude autour de la politique budgétaire américaine, combinée à ces baisses de notation, contribue à la faiblesse du dollar et, par conséquent, à la hausse du taux de change EUR/USD et EUR/USDT.

Quels impacts la hausse de l’EUR/USD a-t-elle sur le trading crypto ?

Une utilisation croissante des stablecoins libellés en euro

La remontée du taux de change euro-dollar a provoqué une hausse l'adoption des stablecoins adossés à l'euro. Selon BeInCrypto, depuis janvier 2025, leur capitalisation a augmenté de 30 %, atteignant près de 500 millions de dollars. En cause : un euro fort, mais également l'entrée en vigueur des réglementations MiCA encadrant les stablecoins adossés à l'euro. Cliquez ici pour en savoir plus sur l'Eurite, stablecoin adossé à l'euro et réglementé dans le cadre de MiCA.

Malgré cette tendance positive, les stablecoins en USD restent toutefois dominants, avec une part de marché de plus de 90 %. Une position privilégiée qui s'explique par une plus grande liquidité et une confiance des investisseurs déjà bien établie.

Répercussions pour les traders actifs

Pour les traders actifs de cryptomonnaies, acheter des cryptos directement avec de l'euro devient nettement plus rentable. En effet, chaque euro permet d'acquérir une plus grande quantité de dollars virtuels, ce qui se traduit par davantage de cryptos pour le même investissement en monnaie fiat. À l'inverse, l'utilisation de stablecoins adossés au dollar, comme l'USDT, introduit un risque de taux de change coûteux. Chaque fois que vous devez changer vos euros en dollars (ou en USDT) pour vos opérations de trading, vous subissez une perte implicite due à la faiblesse du dollar. Les frais de change s'ajoutent à cette problématique, rendant la stratégie de conversion de l'EUR vers l'USD ou l'USDT moins attractive pour optimiser vos rendements sur le trading de crypto. Cliquez ici pour découvrir le taux de change EUR/USDT sur WEEX.

Conséquences pour les holders

Les holders, ou investisseurs à long terme, sont également impactés par l'évolution du taux de change EUR/USD ou EUR/USDT. Si vous détenez des euros et que vous souhaitez accumuler des cryptomonnaies, vos achats en EUR vous rapportent désormais plus de cryptos. L'appréciation de l'euro face au dollar signifie que votre pouvoir d'achat en cryptomonnaies, libellées majoritairement en USD sur le marché, est accru. En revanche, si vos actifs sont majoritairement convertis en USDT ou d'autres stablecoins adossés au dollar, vous subissez une perte immédiate en valeur réelle due à la faiblesse du dollar américain. Le fait de changer ses euros en dollars, puis en USDT, pour stocker de la valeur ou acheter des cryptos expose le holder à une dépréciation constante de ses avoirs en monnaie fiat, réduisant ainsi le bénéfice potentiel de ses investissements crypto sur le long terme.

L’achat d’USDT permet-il de se positionner avant une hausse du dollar ?

Si la force actuelle de l'euro rend l'achat direct de cryptos en EUR avantageux, la période de faiblesse du dollar US peut paradoxalement créer une opportunité stratégique pour les traders avisés. En effet, selon les futures politiques monétaires américaines, le dollar, et par conséquent l'USDT, pourrait remonter dans les prochaines années. La Réserve fédérale pourrait effectivement réajuster ses taux d'intérêt face à l'inflation ou la croissance économique.

En achetant de l'USDT aujourd'hui, alors que le taux de change EUR/USD est favorable à l'euro, vous pourriez donc vous positionner sur une éventuelle appréciation future du dollar. Découvrez comment acheter de l'USDT sur WEEX de façon simple et sûre. Vous trouverez également un convertisseur EUR/USDT et un guide pour savoir comment acheter de la crypto sur notre plateforme.

Conclusion

La dynamique actuelle du taux de change EUR/USD offre des opportunités intéressantes pour les investisseurs en cryptomonnaies. L'achat direct de cryptos en euros est actuellement plus avantageux, favorisant l'adoption des stablecoins adossés à l'euro. Cependant, l'USDT reste dominant et pourrait représenter un placement stratégique à long terme. Comprendre ces mécanismes est crucial pour optimiser vos rendements et explorer les marchés crypto de façon efficace, que vous soyez trader actif ou holder.

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