1000 neobanche di stablecoin: chi emergerà come vincitore assoluto?

Titolo originale dell'articolo: A World of 1000 stablecoin Neobanks
Autore originale: @proofofnathan
Traduzione: Peggy, BlockBeats

Nota dell'editore: L'emergere delle neobanche di stablecoin sta esplodendo e il settore sembra entrare in un'età dell'oro. Tuttavia, la vera chiave risiede in una cosa: l'affidabilità.

Applicazioni eleganti, cashback e vantaggi non possono compensare la fragilità dell'infrastruttura. Quando i pagamenti falliscono, le carte vengono rifiutate o i depositi e i prelievi vengono bloccati, gli utenti non esiteranno a tornare alle banche tradizionali o agli exchange di criptovalute centralizzati.

Non abbiamo bisogno di 1000 banche di stablecoin "solitamente operative"; ne abbiamo bisogno solo di una che sia "sempre online". Solo costruendo un'infrastruttura robusta, ridondante e operativa al 100% le banche di stablecoin possono veramente sostituire le banche tradizionali e il settore può assicurarsi il futuro.

Di seguito l'articolo originale:

L'esplosione delle neobanche di stablecoin è iniziata. Nuovi attori emergono ogni giorno.

Questo significa che il nostro settore sta per conquistare il mondo? Possiamo sconfiggere le banche tradizionali con un'infrastruttura più economica, efficiente e digitale? O, come tutti i precedenti "cicli di hype", crolleremo a causa di un'espansione eccessiva?

Questo articolo esplorerà un mondo con 1000 neobanche di stablecoin, cosa significa per gli utenti e il suo potenziale impatto sulle stablecoin.

Perché ora?

Per prima cosa, poniamoci una domanda semplice: perché ora?

Perché vediamo così tante nuove banche apparire proprio ora? È perché le neobanche di stablecoin sono l'ultima tendenza?

Sebbene sia un fatto che le neobanche di stablecoin siano diventate una tendenza forte, questa non è la risposta fondamentale alla mia domanda.

La vera ragione è che l'infrastruttura che supporta queste neobanche di stablecoin è maturata abbastanza (o è "sufficiente") da consentire a chiunque di costruire rapidamente un'applicazione che fornisca servizi bancari e di pagamento.

Gli sviluppatori non hanno più bisogno di una profonda esperienza, non devono più stabilire relazioni complesse con le banche per avvantaggiare gli utenti e non devono più ossessionarsi per ottenere il miglior prezzo per rendere il prodotto il più efficiente possibile.

Se hai bisogno di un conto in dollari virtuale e di un canale di pagamento, Bridge ha un'ottima soluzione. Se hai bisogno di lanciare rapidamente una carta di debito cripto, Rain può aiutarti, senza dover trattare con i network di carte sottostanti come Visa o Mastercard. Se il processo di registrazione dell'utente della tua neobanca è complesso, Privy può aiutarti a risolverlo.

Tutte le soluzioni infrastrutturali esistono già e qualsiasi sviluppatore può utilizzarle, basta completare l'integrazione. E in effetti funzionano, almeno per ora.

La banca delle masse

Prendiamoci un momento per guardare le banche tradizionali che servono miliardi di persone a livello globale.

Possono addebitare commissioni elevate, offrire tassi di interesse sui depositi bassi, quasi nessun cashback, vantaggi insignificanti, scarso servizio clienti, ritardi nei pagamenti, transazioni bloccate e potresti non possedere veramente i tuoi fondi... ma funzionano sempre. Le banche tradizionali sono affidabili, degne di fiducia, con marchi solidi da decenni o addirittura secoli. Le persone sanno che sono affidabili e ciò di cui le masse hanno bisogno è l'affidabilità.

Le persone vogliono fidarsi di un'istituzione che detiene la maggior parte della loro ricchezza, vogliono poter chiamare un direttore di banca e ottenere la garanzia della sicurezza dei loro fondi.

Le masse apprezzano questo più del "controllo completo dei propri fondi". Non vogliono assumersi tale responsabilità e la complessità che ne deriva.

Sebbene possano desiderare tassi di interesse più elevati, non è una priorità assoluta; non hanno nemmeno bisogno di molto cashback o vantaggi, non sono quelli gli aspetti più importanti.

Ciò di cui hanno bisogno è l'affidabilità.

Le banche tradizionali non inseguono il potenziale di rialzo, si proteggono dal rischio di ribasso. È così che costruiscono fiducia, affidabilità e un'ampia base di clienti.

Le crepe alla fine appariranno

Tornando alla neobanca di stablecoin, è evidente che la nostra infrastruttura esistente non può competere con le banche tradizionali.

Quindi cosa devono fare gli sviluppatori? Si concentrano invece su vantaggi, sconti e offerte. Dicono agli utenti che possono ottenere cashback sugli acquisti, non rivelano apertamente le costose commissioni di cambio; pubblicizzano conti bancari virtuali senza menzionare che questi conti sono più costosi a causa del leasing di licenze da altri fornitori di servizi.

Ma l'efficienza in termini di costi di queste app non è la cosa più cruciale. È l'affidabilità.

Consideriamo un paio di scenari ipotetici (nota, esagero intenzionalmente per illustrare i rischi sistemici): supponiamo che una neobanca si affidi a tre fornitori di infrastrutture principali non modulari per essere operativa rapidamente: l'azienda A fornisce conti bancari virtuali; l'azienda B fornisce l'emissione di carte; l'azienda C fornisce l'on/off-ramp fiat e cripto.

Ora, se il servizio Cloudflare, su cui si affida l'azienda A, va di nuovo giù, i pagamenti non possono passare perché questa neobanca dipende interamente dai conti USD virtuali dell'azienda A.

Supponiamo inoltre che l'azienda B venga bandita in una regione chiave a causa di nuove normative; se la neobanca non riesce a trovare rapidamente un emittente alternativo, le carte degli utenti continueranno a essere rifiutate durante le transazioni.

Infine, supponiamo che la relazione bancaria dell'azienda C per la custodia e il trasferimento fiat venga interrotta e che la banca non sia più disposta a servirli. Poiché questa neobanca si affida interamente all'azienda C come unico on/off-ramp fiat, gli utenti ora devono passare attraverso un processo complesso per convertire le stablecoin in contanti.

Di conseguenza, questa neobanca, che non aveva quasi fondi, è diventata operativa in poche settimane o mesi, e crolla completamente. Le vulnerabilità vengono esposte, le crepe si allargano, la fiducia viene persa. Gli utenti tornano agli exchange centralizzati perché offrono per lo più gli stessi servizi e sono più affidabili.

Si torna al punto di partenza. Ben fatto.

L'unica cosa che conta

Tornando al punto originale, attualmente, un mondo con 1000 neobanche per le stablecoin significa che dipendono pesantemente da pochi fornitori di infrastrutture centralizzati.

Questo non va bene. Non possiamo vincere in questo modo, e nemmeno le stablecoin possono vincere in questo modo.

L'infrastruttura non è abbastanza robusta; non abbiamo bisogno di quelle belle applicazioni che usano vantaggi di lounge aeroportuali e hotel per mascherare i difetti del prodotto.

Dobbiamo costruire un'infrastruttura che funzioni sempre, deve essere incondizionatamente affidabile: le carte non vengono mai rifiutate; i pagamenti passano sempre; i saldi degli utenti sono sempre visibili; gli asset cripto possono sempre essere convertiti agevolmente in contanti.

Tutto funziona, sempre, o almeno si avvicina a quel limite.

Conclusione

Se ricordi solo una cosa da questo articolo, che sia questa: al momento, non abbiamo bisogno di 1000 neobanche "solitamente operative" per le stablecoin; ne abbiamo bisogno solo di una che sia "sempre operativa".

Abbiamo bisogno di un'applicazione basata su un'infrastruttura robusta, con uptime al 100%, tolleranza ai guasti multilivello e meccanismi di ridondanza, garantendo che la neobanca per le stablecoin sia fondamentalmente e costantemente affidabile.

L'infrastruttura attuale su cui facciamo affidamento è semplicemente "sufficiente" e questa realtà non può essere ignorata. Sebbene costruire belle applicazioni sia più divertente e facile, l'infrastruttura sottostante deve essere radicalmente migliorata.

Solo allora potremo sostituire le banche tradizionali e le neobanche. Solo allora le stablecoin potranno avere successo. Solo allora potremo avere successo.

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