Analisi dettagliata della strategia di trading su Bitcoin: Le previsioni delle celebrità e i modelli classici falliscono tutti, lasciando spazio solo a questi quattro indicatori

Titolo originale: "L'intelligenza artificiale ha sintetizzato la mia strategia di trading su Bitcoin, altamente accurata, per tutti"
Autore originale: JiaYi, fondatore di GeekCartel

Non essendo un trader, quando ho elaborato la mia strategia di trading sul BTC, dovevo avere ben chiara una cosa: Quali dati sono effettivamente in grado di prevedere l'andamento del prezzo del Bitcoin e quali dati non fanno altro che aggiungere rumore alla previsione.

Partiamo dalla conclusione: Una volta terminato il mio lavoro, ho testato questo sistema per una settimana. Ad ogni punto di segnalazione importante, mi indicava preventivamente la direzione da seguire.

Ecco la logica completa.

1. Contesto della ricerca: Ho esaminato tutti i metodi per "prevedere l'andamento del BTC"

Non sono un trader professionista. Quindi, invece di passare subito agli indicatori, ho fatto prima una sciocchezza—

Ho esaminato tutti i metodi di previsione sul Bitcoin disponibili sul mercato per il periodo dal 2017 al 2025.

Si dividono in tre categorie:

Categoria 1: Opinioni delle celebrità. VanEck ha previsto un valore di 180.000 dollari entro il 2025. Mancato. Bitwise ha previsto 200.000 dollari. Mancato. Tom Lee, Arthur Hayes, Novogratz, Cathie Wood: quasi tutte le principali previsioni sui prezzi degli ultimi otto anni hanno mostrato un sistematico orientamento rialzista, con uno scostamento medio superiore al 50%.

Categoria 2: Metodi analitici. Il modello Stock-to-Flow (versione di PlanB), le curve di crescita logaritmiche, le teorie dei cicli, il metodo Wyckoff, le onde di Elliott... ognuna di esse vantava una propria "accuratezza storica", ma quando sono state sottoposte a verifica oltre il 2024, quasi tutte si sono rivelate fallimentari.

Categoria 3: Segnali on-chain. MVRV Z-Score, SOPR, NUPL, Puell Multiple, Hash Ribbon, Reserve Risk... Questa categoria è quella su cui ho approfondito maggiormente, poiché non si tratta di "previsione", bensì di "descrizione dello stato".

Dopo aver esaminato tutte e tre le categorie, ho iniziato a fare una selezione.

2. Filtraggio e analisi: Una maggiore quantità di dati non significa maggiore precisione, ma spesso comporta un aumento del rumore

Dopo aver esaminato la questione, ho scoperto qualcosa di controintuitivo:

Quando una mole enorme di dati punta in direzioni diverse, la tua capacità di giudizio finisce per peggiorare.

Dopo averli analizzati, li ho suddivisi in due categorie:

Categoria inaffidabile (Da scartare)

Previsioni sulle celebrità. La struttura degli incentivi li obbliga a rilasciare dichiarazioni audaci. Dire "500.000 dollari" garantisce loro titoli in prima pagina, follower e continue menzioni. Dire "80.000 dollari senza variazioni" non attira l'attenzione di nessuno. Nessuno li mette in discussione quando sbagliano, ma se hanno ragione vengono acclamati per sempre come «guru». Questa struttura non cambia, quindi le previsioni non sono mai precise.

Stock-to-Flow e modelli puri simili. Molto accurato prima del 2021, completamente fuori strada dopo il 2022. Perché? Poiché l'ipotesi del modello era che «il prezzo fosse determinato dalla curva di offerta», ma dopo l'ingresso degli ETF il prezzo è determinato dai flussi di capitale, non dall'offerta. Il modello in sé non è sbagliato; è il mondo che descrive ad essere cambiato.

Indicatori di sentiment singoli (pura paura e avidità). Storicamente, quando l'indice "Paura e Avidità" rimaneva al di sotto di 20 per un periodo prolungato, a volte ciò segnava un minimo, mentre altre volte era un segnale che preannunciava un "crollo a -30". Se usato da solo, genera troppi segnali falsi.

Categoria "Affidabile" (Mantenere)

Punteggio Z MVRV. Misura lo scostamento tra il valore di mercato attuale e il costo medio di tutti i detentori. Ogni volta che è entrato nella zona verde nel corso della storia, ha segnato con precisione un minimo entro ±2 settimane: un triplice successo nel 2018, nel marzo 2020 e nel 2022. Ma attenzione: dopo il 2024, la sua capacità di prevedere i massimi ha fallito (i 73.000 $ indicavano un surriscaldamento del mercato, mentre il BTC è salito a 126.000 $) perché le negoziazioni degli ETF avvengono fuori dalla blockchain e non è in grado di rilevare la quota istituzionale del mercato. Pertanto, conservate solo la capacità di prevedere i minimi.

Media mobile a 28 giorni del SOPR. Misura la quantità di BTC in circolazione venduta in perdita. Se rimane costantemente al di sotto di 1,0 = gli investitori stanno cedendo = ci si avvicina al minimo. Nel corso della storia, questo indicatore si è dimostrato molto affidabile nel prevedere i minimi.

Flussi netti degli ETF. Un indicatore chiave aggiunto dopo il 2024. Da qui è necessario osservare il comportamento marginale istituzionale, poiché i dati on-chain non consentono di farlo. Afflusso netto accumulato per più di 5 giorni consecutivi > 1 miliardo di dollari = gli investitori istituzionali stanno accumulando; deflusso netto per più di 5 giorni consecutivi = gli investitori istituzionali stanno ritirando.

Liquidità macroeconomica. Orientamento della Fed + Tasso di crescita di M2. Aumentare l'esposizione durante i cicli di allentamento monetario e ridurla durante i cicli di inasprimento. Non si tratta di una tempistica a breve termine, ma solo di definire la direzione generale.

Paura e avidità come integratore. Non viene utilizzato da solo, ma viene ponderato solo quando entra in risonanza con altri segnali.

Dopo il filtraggio, ci rimangono quattro dimensioni. Aggiungerne un altro sarebbe superfluo.

3. Definizione della strategia: Risonanza quadridimensionale: agisci solo quando tre o più punti indicano la stessa direzione

Dopo aver chiarito «quali criteri e perché», l'ho trasformata in una strategia di trading.

Core Logic: Non inseguire gli obiettivi di prezzo, ma valuta solo la direzione e il posizionamento.

Valutazione finale: L'MVRV entra nella zona verde + il SOPR scende sotto 1,0 → Gli hodler on-chain si arrendono: una zona di acquisto con una probabilità storicamente elevata.

Valutazione finale: Indicatori on-chain in sovraccarico + deflussi consecutivi dagli ETF → Le istituzioni si ritirano, riducendo le posizioni.

Contesto generale: Orientamento della Fed → Posizione lunga durante le fasi di allentamento monetario, riduzione dell'esposizione durante le fasi di inasprimento.

Supplemento sul sentiment: Paura e avidità < 20 → Paura estrema, ponderazione supplementare.

Nessun segnale, da solo, è sufficiente per agire. Solo quando tre o più indicano la stessa direzione si tratta di una vera base di riferimento.

Poi l'ho trasformato in un sistema di monitoraggio automatizzato:

· Recupera automaticamente ogni giorno il prezzo del BTC, l'indice Fear & Greed, i dati on-chain e i flussi degli ETF

· Nessuna notifica push se il segnale non viene attivato

· Quando viene attivata, ricevo notifiche dirette su Telegram

· Non è un resoconto quotidiano, non è chiacchiere. Ti avvisa solo quando succede qualcosa che merita davvero la tua attenzione

Current Signal (15 aprile 2026)

I valori attuali di questo sistema per me:

BTC 71.631 $. Paura e avidità = 12, con un livello di paura ai massimi storici. L'indice MVRV Z-Score si trova nella zona verde di acquisto. Il rapporto P/E è inferiore a 1,0, il che indica che gli azionisti stanno vendendo in perdita.

La tripla convergenza on-chain è stata confermata.

L'unico segnale contrario: Negli ultimi tempi i flussi verso gli ETF sono stati relativamente modesti, poiché gli investitori istituzionali non hanno ancora iniziato a investire in modo deciso.

Storicamente, la tripla convergenza on-chain (paura estrema + MVRV nella zona verde + SOPR < 1) si è verificata solo tre volte: al minimo di fine 2018, a marzo 2020 e al minimo del 2022. Nei 12 mesi successivi si è registrato un rendimento superiore al 100%.

Non si tratta di prevedere fino a che punto salirà il BTC. Questa è una descrizione oggettiva dell'attuale situazione del mercato.

Dalle mie ricerche, la conclusione principale che ne traggo è:

Le previsioni sono le opinioni altrui; i modelli di riferimento sono i tuoi strumenti di valutazione.

Se la tua previsione è sbagliata, non ti resta nulla. Se il tuo approccio è sbagliato, almeno sai dove sta il problema e puoi correggere il tiro.

Puoi inserire le tue preferenze personali, come il livello di leva finanziaria e i tempi dei cicli. In questo modo, i segnali forniti dall'intelligenza artificiale sono personalizzati in base alle vostre caratteristiche operative.

Avviso legale: Quanto sopra si basa su andamenti storici e non costituisce una consulenza finanziaria.

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