Charles Schwab: Destinare solo l'1–3% di BTC o ETH nel portafoglio di investimenti può influire in modo significativo sul profilo di rischio complessivo

L'ultima ricerca di Charles Schwab dimostra che anche un'allocazione compresa tra l'1% e il 3% di Bitcoin (BTC) o Ethereum (ETH) in un portafoglio può influire in modo significativo sulle caratteristiche di rischio complessive.

Lo studio sottolinea che sia il Bitcoin che l'Ethereum hanno storicamente registrato cali superiori al 70%, superando di gran lunga i livelli di volatilità delle azioni o delle obbligazioni; pertanto, anche piccole allocazioni possono avere un effetto significativo in caso di fluttuazioni di mercato. Charles Schwab propone due metodi per l'allocazione delle criptovalute: 1. Metodo tradizionale della teoria del portafoglio: L'allocazione si basa sui rendimenti attesi, sulla volatilità e sulla correlazione, ma le ipotesi relative ai rendimenti variano notevolmente; se il rendimento atteso è inferiore al 10%, anche gli investitori più aggressivi potrebbero avere difficoltà a sostenere allocazioni consistenti. 2. Metodo di definizione del budget di rischio: Determinare la quota di cripto-asset in base al rischio che si è disposti ad assumersi, spostando l'attenzione dai rendimenti alla tolleranza al rischio; tuttavia, la volatilità dei cripto-asset potrebbe comunque superare le aspettative. Charles Schwab sottolinea che le criptovalute sono strumenti finanziari caratterizzati da un'elevata volatilità e non sono adatti a tutti gli investitori. Gli investitori dovrebbero allocare i propri investimenti con cautela, tenendo conto della propria propensione al rischio, dell'orizzonte temporale di investimento e della propria familiarità con gli strumenti finanziari, pur rimanendo consapevoli dei rischi quali la mancanza di liquidità, il furto e la frode.