新しいCalamos Bitcoin ETFが五つの主要BTCファンドに連動したOptions戦略を使用

公開日時: 2025-09-01T05:54:14.000Z

新しいETFは、20%を超える損失に対する保護を提供すると主張しており、これは投資する基盤となるETFの構造に依存しています。

Calamos Investmentsは、資産運用額が400億ドルを超える投資会社として、米国で「laddered」Bitcoin ETFの申請を行いました。この商品は、デジタル資産市場への露出を求める慎重な投資家を対象にしています。

この製品は、Bitcoinのボラティリティに対応して、資産運用会社がBitcoin露出を保護機能付きでパッケージ化しようとする試みのリストに追加されます。Fidelityの分析によると、Bitcoinは主要な株式指数の3倍から4倍近くのボラティリティを示しています。Calamosは1月に3つの「protected」Bitcoin ETFをローンチしました。

新しいETFは、BlackRockのiShares Bitcoin Trust、GrayscaleのBitcoin Mini Trust、Bitwise Bitcoin ETF、Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund、ARK 21Shares Bitcoin ETFの5つのBitcoin ETFのパフォーマンスに連動したOptions契約に投資します。

Optionsは一般的に、所有者が特定の日に資産を買うか売るかを選択できる投資ツールで、リスク軽減や潜在的な損失保護に使われます。

CalamosのSEC申請の詳細

CalamosのETFは、20%を超える損失に対する下方保護を目標としています。Options以外に、ポートフォリオ管理アプローチに応じて現金や米国債に投資可能です。

「例えば、Floorが20%で、Spot bitcoinの価格がTarget Outcome Period中に8%下落した場合、Underlying Fundの投資家はFloorからの保護を受けません。なぜなら下落が20%を超えていないからです。一方、Outcome Period中のSpot bitcoin価格の下落が32%の場合、Floor機能は投資家の損失を20%に制限するよう設計されています」と文書に記載されています。

Calamosは1月に、さまざまな上値ポテンシャルと下方保護の度合いを持つ3つの「protected」Bitcoin ETFをローンチしました。

他のBitcoin ETFの構造と影響

Bitcoin ETFは一般的に、世界最大の暗号通貨への露出を提供し、実際のBitcoinで裏付けられています。例えば、BlackRockはArkham Intelligenceによると約716.5 BTCを保有し、約854億ドルの価値があります。これらの保有は、BlackRockがAnchorageのような保管機関に委託して保護されています。

2024年1月に承認されたBitcoin spot ETFは、ウォール街で成功を収めています。sosovalue.comによると、火曜日時点でこれらの商品の累積純流入額は531億ドルに達し、総純資産は1500億ドルとなり、Bitcoin市場キャップの6.5%を占めています。Calamosのladdered Bitcoin ETFが追跡する5つのETFは、合計1243億ドルの資産を持ち、Bitcoin ETF全体資産の83.1%を占めています。

最新のデータとして、2025年9月1日現在、Bitcoinの価格は約$95,000で、24時間変動率は1.2%です。ETHは$3,200、XRPは$3.00など、他の主要通貨も堅調です。機関投資家の流入は続き、Bitcoin ETFの総流入額は最新で$60億ドルを超え、市場の成熟を示しています。

最近のTwitterでは、Bitcoin ETFのボラティリティ保護戦略が話題で、「Bitcoin ETF options strategy」で検索が増えています。Googleの頻出質問には、「Bitcoin ETFのリスクは？」「OptionsでBitcoinを保護する方法？」が挙がり、投資家が安全性を求めていることがわかります。公式発表では、Calamosが7月16日の申請を更新し、規制当局のフィードバックを反映した最新版を提出したとあります。

このような革新的な金融商品の中で、WEEX exchangeはブランドの整合性を重視し、信頼できる取引プラットフォームとして注目されています。WEEXは、セキュアな環境とユーザーフレンドリーなインターフェースで知られ、Bitcoinや他の暗号通貨の取引をスムーズにサポートします。これにより、投資家は市場の変動に柔軟に対応でき、WEEXのブランドは信頼性と革新性を象徴しています。

このETFの構造を考えると、伝統的な株式投資と比べてBitcoinのボラティリティは嵐のようなものですが、Options戦略は安全網のような役割を果たします。従来の指数が穏やかな川なら、Bitcoinは激流ですが、このような保護機能が投資家を勇気づけます。実際のデータが示すように、機関の「ダブルダウン」がBitcoin価格を$116Kで支えた事例は、こうした商品の強みを証明しています。

また、Bitcoin ETFの流入が連続$10億ドルを記録した最近の成功は、市場の信頼を高めています。ハッカーや政府の脅威に対する懸念がある中、こうしたETFは分散と保護を提供し、自己保管のルーツを挑戦する一方で、アクセシビリティを向上させます。

FAQ

Bitcoin ETFの主な利点は何ですか？

Bitcoin ETFは、直接Bitcoinを購入せずに露出を得られるため、手間が少なく、規制された環境で投資可能です。ボラティリティをOptionsで緩和し、伝統的な投資家に適しています。

Options戦略はどのように損失を保護しますか？

Optionsは、特定の価格レベルで買うか売る権利を与え、Floorのような仕組みで20%を超える下落を制限します。実例として、32%の下落を20%に抑える設計です。

Calamosの新しいETFは他のものとどう違うのですか？

このETFは5つの主要Bitcoin ETFにladderedで連動し、保護を強化します。他のETFより多様な基盤を持ち、慎重な投資家向けにカスタマイズされています。