Akcje Deutz (DEZ): nadzwyczajne walne zgromadzenie 24 sierpnia 2026 r., emisja akcji FFG i treść uchwały

Stan na 12 sierpnia 2026 r. Wszystkie przedstawione poniżej dane pochodzą z własnego zawiadomienia DEUTZ AG o zwołaniu zgromadzenia, raportu zarządu lub stron relacji inwestorskich spółki, wymienionych na końcu.

DEUTZ AG zwołała nadzwyczajne walne zgromadzenie na poniedziałek 24 sierpnia 2026 r., podczas którego odbędzie się głosowanie nad podwyższeniem kapitału w zamian za wkłady niepieniężne. Na tej stronie przedstawiono, co zakłada uchwała, zgodnie z brzmieniem opublikowanych dokumentów. Tekst nie zawiera ceny docelowej, prognozy ani rekomendacji dotyczącej głosowania.

Zgromadzenie

Zawiadomienie stanowi, że nadzwyczajne walne zgromadzenie odbędzie się w poniedziałek 24 sierpnia 2026 r. o godz. 10:00 jako zgromadzenie wirtualne. Miejscem zgromadzenia w rozumieniu niemieckiej ustawy o spółkach akcyjnych są biura DEUTZ AG przy Ottostraße 1, 51149 Kolonia, a fizyczny udział akcjonariuszy i ich pełnomocników jest wykluczony. Wszystkie godziny podane w zawiadomieniu odnoszą się do środkowoeuropejskiego czasu letniego.

Jest to zgromadzenie nadzwyczajne, a nie zwyczajne; zgodnie z kalendarzem finansowym spółki zwyczajne walne zgromadzenie w 2026 r. odbyło się 13 maja.

Porządek obrad obejmuje dwa punkty

• Punkt 1 — uchwała w sprawie podwyższenia kapitału w zamian za wkłady niepieniężne, z wyłączeniem ustawowego prawa poboru akcjonariuszy.
• Punkt 2 — uchwała zmieniająca § 9 ust. 4 statutu, dotyczącą rezygnacji z mandatów w radzie nadzorczej poprzez dodanie nowego zdania.

Skutki punktu 1

9 lipca 2026 r. DEUTZ i sprzedający zawarli umowę transakcyjną dotyczącą nabycia FFG Flensburger Fahrzeugbau Gesellschaft mbH, ogłoszoną tego samego dnia na podstawie art. 17 ust. 1 rozporządzenia MAR. Wynagrodzenie składa się z dwóch odrębnych części:

• Część akcyjna — będąca przedmiotem punktu 1. Sprzedający wnoszą posiadane akcje FFG jako wkład niepieniężny i otrzymują w zamian nowe akcje DEUTZ.
• Część gotówkowa — cena zakupu w gotówce w wysokości 1 029 677 852 EUR oraz dodatkowe elementy wynagrodzenia, ukształtowane poza podwyższeniem kapitału. W zawiadomieniu wskazano, że kwota gotówkowa zmniejszy się w zakresie, w jakim sprzedający skorzystają z prawa do maksymalnego udziału.

Spółka podaje, że wynagrodzenie opiera się na wartości przedsiębiorstwa grupy FFG wynoszącej 1,5 mld EUR, przy założeniu braku gotówki i długu oraz znormalizowanego kapitału obrotowego, a także na wynikającej z niej wartości kapitałowej wynoszącej 1,6 mld EUR. Wartość przedsiębiorstwa i wartość kapitałowa są różnymi miarami i nie należy używać ich zamiennie.

Cztery podmioty sprzedające obejmują w scenariuszu bazowym po 16 276 317 nowych akcji. Po zamknięciu transakcji DEUTZ posiadałaby 100% FFG. Nowe akcje będą objęte 24-miesięcznym zakazem zbywania przed dopuszczeniem do Prime Standard, a spółka oczekuje finalizacji pod koniec 2026 r. lub w pierwszym kwartale 2027 r.

Liczby, scenariusz bazowy i maksimum

• Przed emisją: kapitał zakładowy w wysokości 390 753 548,80 EUR, podzielony na 152 638 105 akcji na okaziciela bez wartości nominalnej, o wartości nominalnej przypisanej wynoszącej po 2,56 EUR.
• Scenariusz bazowy: podwyższenie o 166 669 486,08 EUR poprzez emisję 65 105 268 nowych akcji, co zwiększy kapitał zakładowy do 557 423 034,88 EUR.
• Scenariusz maksymalny: podwyższenie o maksymalnie 183 336 437,76 EUR poprzez emisję do 71 615 796 nowych akcji, co zwiększy kapitał zakładowy do maksymalnie 613 165 340,16 EUR.

Osiągnięcie wartości maksymalnej wymaga zarówno wcześniejszego podwyższenia kapitału w gotówce o 10%, jak i skorzystania przez sprzedających z prawa do maksymalnego udziału. Jest to górny limit, a nie oczekiwany wynik. Najniższa cena emisyjna wynosi 2,56 EUR za akcję, a kolejne 6,20 EUR na każdą nową akcję zostanie przeznaczone na kapitał zapasowy.

Prawo poboru jest w całości wyłączone

Uchwała stanowi, że ustawowe prawa poboru akcjonariuszy do nowych akcji zostają wyłączone na podstawie § 186 ust. 3 niemieckiej ustawy o spółkach akcyjnych, a do objęcia akcji dopuszczeni są wyłącznie sprzedający. Raport zarządu — przedstawiony na podstawie § 186 ust. 4 zdanie 2 tej ustawy — mówi o całkowitym wyłączeniu. Żaden z dokumentów nie zawiera wzmianki o ofercie z prawem poboru, okresie subskrypcji ani obrocie prawami. W związku z tym nie zostaną przyznane prawa poboru ani nie będzie obrotu prawami poboru.

Rozwodnienie i udział 29,9%

Zawiadomienie stanowi, że sprzedający nabędą udział wynoszący maksymalnie około 29,9% ówczesnej liczby wyemitowanych akcji i kapitału zakładowego, a podwyższenie kapitału doprowadzi do rozwodnienia dotychczasowych akcjonariuszy do łącznego poziomu około 70,1%.

Powód tego limitu nie został wskazany w zawiadomieniu, lecz w raporcie zarządu, w którym omówiono alternatywy. Raport wskazuje, że udział wynoszący co najmniej 30% praw głosu powodowałby obowiązek złożenia wezwania na podstawie § 35 ust. 2 zdanie 1 niemieckiej ustawy o nabywaniu papierów wartościowych i przejęciach, oraz stwierdza, że sprzedający nie byli gotowi go zaakceptować. Raport przypisuje tę niechęć sprzedającym; jest to jeden z kilku powodów odrzucenia struktury opartej wyłącznie na akcjach.

Raport osobno zauważa, że udział przekraczający 25% pozwoliłby sprzedającym blokować uchwały wymagające większości trzech czwartych reprezentowanego kapitału zakładowego. Samo zawiadomienie nie określa wymogu większości dla punktu 1; wymóg większości trzech czwartych przy podwyższeniu kapitału z wyłączeniem prawa poboru wynika z mocy prawa z § 182 ust. 1 zdanie 1 oraz § 186 ust. 3 zdanie 2 ustawy o spółkach akcyjnych.

Terminy udziału

• Dzień ustalenia prawa — niedziela 2 sierpnia 2026 r., godz. 24:00. Potwierdzenie posiadania akcji musi odnosić się do końca dnia roboczego przypadającego na 22. dzień przed zgromadzeniem, a zmiany w stanie posiadania po tej dacie nie wpływają na uprawnienia.
• Rejestracja i potwierdzenie — poniedziałek 17 sierpnia 2026 r., godz. 24:00. Ten sam termin dotyczy zawiadomień pośredników składanych na podstawie § 67c ustawy o spółkach akcyjnych.
• Portal inwestora — ma zostać otwarty 3 sierpnia 2026 r.; obsługę prowadzi DEUTZ AG c/o Computershare Operations.
• Zmiany pełnomocników i instrukcji głosowania — do piątku 21 sierpnia 2026 r., godz. 18:00.

Spółka

DEUTZ AG jest notowaną spółką akcyjną z siedzibą w Kolonii (Ottostraße 1, rejestr handlowy HRB 281, sąd rejonowy w Kolonii), założoną w 1864 r., która określa się jako jeden z czołowych światowych producentów układów napędowych do zastosowań poza drogami publicznymi. Na 31 grudnia 2025 r. spółka podaje około 5700 pracowników grupy, przychody DEUTZ AG na poziomie około 1,5 mld EUR oraz przychody grupy na poziomie około 2 mld EUR.

Akcje są notowane pod ISIN DE0006305006 na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych we Frankfurcie, w segmencie Prime Standard, oraz na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Düsseldorfie; strony relacji inwestorskich spółki wymieniają akcje w indeksie MDAX.

Od 1 stycznia 2026 r. DEUTZ stosuje strukturę pięciu jednostek biznesowych — Defense, Energy, Engines, NewTech i Service. Spółka podaje, że FFG będzie platformą i nadrzędną spółką holdingową dla obecnej i przyszłej działalności grupy związanej z obronnością, tworząc jednostkę biznesową Defense wraz z istniejącymi operacjami. FFG powstała w 1872 r., zatrudnia około 1000 osób i jest opisana w zawiadomieniu jako przedsiębiorstwo systemowe w dziedzinie technologii obronnych. Części FFG niezwiązane z działalnością obronną mają zostać wydzielone przed finalizacją. W żadnym z tych dokumentów nie podano ilościowego celu dotyczącego przychodów z obronności.

Kalendarz raportowania

Kalendarz finansowy spółki wymienia śródroczny raport za pierwsze półrocze 2026 r. na 6 sierpnia, nadzwyczajne walne zgromadzenie na 24 sierpnia oraz informację za dziewięć miesięcy na 5 listopada. Pozycja listopadowa jest informacją kwartalną, a nie pełnym raportem kwartalnym.

Akcje, kryptowaluty i miejsce WEEX

Akcje DEUTZ nie są przedmiotem obrotu na WEEX. WEEX jest giełdą kryptowalut i nie notuje akcji, tokenizowanych wersji akcji ani instrumentów pochodnych na te aktywa; zakup DEZ odbywa się za pośrednictwem brokera mającego dostęp do giełd we Frankfurcie lub Düsseldorfie. DEUTZ pojawia się tutaj wyłącznie dlatego, że należy do nazw śledzonych przez wiele osób obok cyfrowych aktywów. W części dotyczącej kryptowalut na liście obserwowanych aktywów WEEX oferuje kontrakty perpetual — na wzrost i spadek — oraz rynki spot: zobacz rynki futures WEEX. Produkty lewarowane wiążą się z wysokim ryzykiem straty.

Najczęściej zadawane pytania

Kiedy odbędzie się nadzwyczajne walne zgromadzenie DEUTZ? W poniedziałek 24 sierpnia 2026 r. o godz. 10:00 CEST, w formie wirtualnej. Udział fizyczny jest wykluczony.

Czy akcjonariusze otrzymają prawa poboru? Nie. Uchwała wyłącza ustawowe prawa poboru i dopuszcza do objęcia akcji wyłącznie sprzedających. Obrót prawami poboru nie będzie prowadzony.

Ile nowych akcji jest proponowanych? 65 105 268 w scenariuszu bazowym oraz do 71 615 796 po spełnieniu dwóch dodatkowych warunków.

Czy DEUTZ pozyska gotówkę z tej emisji? Nie z tej transzy. Akcje stanowią wynagrodzenie za udziały FFG; cena zakupu w gotówce płynie w przeciwnym kierunku — do sprzedających.

Czy DEUTZ prowadzi jakąś działalność związaną z kryptowalutami? Nie. Spółka produkuje układy napędowe.

Źródła pierwotne

• DEUTZ AG — Zawiadomienie o zwołaniu nadzwyczajnego walnego zgromadzenia w 2026 r. — https://www.deutz.com/fileadmin/contents/global/investoren/veranstaltungen/hauptversammlung/2026/aoHV/20260709_DEUTZ_aoHV_Einberufung_de.pdf
• DEUTZ AG — Raport zarządu na podstawie § 186 ust. 4 zdanie 2 AktG dotyczący punktu 1 porządku obrad — https://www.deutz.com/fileadmin/contents/global/investoren/veranstaltungen/hauptversammlung/2026/aoHV/20260709_DEUTZ_aoHV2026_Bericht_des_Vorstands_de.pdf
• DEUTZ AG — Przegląd nadzwyczajnego walnego zgromadzenia w 2026 r. — https://www.deutz.com/de/investor-relations/hauptversammlung/2026-aohv/
• DEUTZ AG — Komunikaty ad hoc — https://www.deutz.com/de/investor-relations/pflichtmitteilungen/ad-hoc-mitteilungen/
• DEUTZ AG — Kalendarz finansowy — https://www.deutz.com/de/investor-relations/finanzkalender/
• DEUTZ AG — Akcje DEUTZ — https://www.deutz.com/de/investor-relations/aktie/

Wszystkie źródła pobrano 12 sierpnia 2026 r.

Treść ma wyłącznie charakter ogólnoinformacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej; nie jest rekomendacją kupna ani sprzedaży jakiegokolwiek papieru wartościowego lub aktywa kryptowalutowego, nie jest rekomendacją wykonywania ani niewykonywania praw głosu i nie zawiera ceny docelowej ani prognozy. Stwierdzenia dotyczące proponowanych uchwał odzwierciedlają dokumenty opublikowane we wskazanych dniach; zawsze rozstrzygające znaczenie ma własny opublikowany tekst spółki. Aktywa kryptowalutowe charakteryzują się wysoką zmiennością i mogą powodować straty; produkty lewarowane wzmacniają zarówno zyski, jak i straty. Dostępność usług i produktów WEEX może różnić się w zależności od regionu, a użytkownik odpowiada za zapewnienie zgodności korzystania z nich z obowiązującym prawem lokalnym.