71,9% tokenów z Top 100 nie żyje: jak długo przetrwa kryptowaluta?

CryptoRank przeanalizował we wtorek 4 sierpnia 1 539 tokenów, które znalazły się w Top 100 kryptowalut. 71,9% z nich już się nie wymienia. Drugie badanie dotyczy Top 100 kryptowalut z lipca 2021 roku, pięć lat później. Wnioski są jednoznaczne dla tych, którzy wciąż czekają na powrót swoich starych altcoinów.

Dawni mistrzowie rynku znikają jeden po drugim {#h-les-anciens-champions-du-marche-disparaissent-les-uns-apres-les-autres}

Top 100 kryptowalut z lipca 2021 roku obejmowało 100 projektów. Pięć lat później 41 z nich nadal istnieje, 46 wypadło z rankingu, a 13 zniknęło.

46 zdegradowanych tokenów odnotowało mediana spadku o 93% ich kapitalizacji. Theta Network spadł z 6,35 miliarda do 136 milionów dolarów. EOS, który stał się Vaulta, z 3,88 miliarda do 108 milionów. Tezos, z 2,59 miliarda do 239 milionów.

Blockchainy Layer 1 i Layer 2 stanowią 65% tych wypadków. Tezos, EOS, Neo, Zilliqa, Harmony, Fantom. Każdy z nich obiecywał zdetronizować Ethereum.

W międzyczasie pojawiła się nowa generacja Layer 1. Sui, Aptos, TON. Kandydaci z 2021 roku nie nadążają.

EOS ilustruje, jak daleko sięga ta degradacja. Projekt zebrał ponad 4 miliardy dolarów podczas swojego ICO, co było rekordem w tamtym czasie. W listopadzie 2021 roku, cztery miesiące po rankingu, Yves La Rose, szef EOS Network Foundation, zwraca się do społeczności: << EOS, w takiej formie, w jakiej istnieje, jest porażką >>. Mówi o katastrofalnej inwestycji i obwinia Block.one, historycznego finansjera projektu.

W momencie tej deklaracji EOS wciąż ważył prawie 4 miliardy dolarów. Token nadal był wymieniany przez 5 lat, mimo tego publicznego przyznania się do porażki.

Top 100 kryptowalut odnawia się szybciej, niż się wydaje {#h-le-top-100-crypto-se-renouvelle-plus-vite-qu-on-ne-le-croit}

CryptoRank uznaje token za martwy, gdy główne giełdy go usunęły, a jego dzienny wolumen pozostaje poniżej 10 000 dolarów przez ponad 90 dni. Spośród 1 539 analizowanych tokenów, 71,9% spełnia te warunki.

62% znika w mniej niż 5 lat. 84,7% w mniej niż 10 lat. A mediana życia tokena wynosi 2 lata i 4 miesiące.

CoinGecko z kolei policzył 11,6 miliona tokenów, które stały się nieaktywne tylko w roku 2025.

Wykres opublikowany przez CoinGecko opowiada tę samą historię: 53,2% kryptowalut wymienionych od 2021 roku jest obecnie nieaktywnych. Sam rok 2025 koncentruje 11,6 miliona zniknięć.

Liczba podąża za krzywą uruchomień: 428 383 projekty zarejestrowane w 2021 roku, prawie 20,2 miliona w 2025 roku. Launchpady takie jak Pump.fun otworzyły wrota, a memecoins zrobiły resztę.

Te statystyki dotyczą całego rynku. Tokeny z Top 100 funkcjonowały jednak w bardzo różnym środowisku: wysoka płynność, obecność na głównych giełdach i duża ekspozycja medialna. Mimo to, ich mediana życia pozostaje ograniczona do 2 lat i 4 miesięcy.

Dlaczego token nadal jest wymieniany po zakończeniu projektu {#h-dlaczego-token-nadal-jest-wymieniany-po-zakonczeniu-projektu-nbsp}

Niepowodzenie projektu nie sprawia, że jego token znika z dnia na dzień. Wymiany nadal trwają, ale z popytem, który stopniowo się zmniejsza.

Market makerzy podążają za ruchem. Te firmy nieprzerwanie wyceniają cenę zakupu i sprzedaży, co zamraża kapitał po obu stronach rynku. W parze, która już się nie wymienia, koszt przewyższa pobrane opłaty, a oni wycofują swoje zlecenia.

Księga staje się coraz cieńsza. Każda sprzedaż przesuwa wtedy cenę, co zniechęca kolejnych nabywców, co jeszcze bardziej osłabia księgę. Pętla utrzymuje się sama.

Giełdy obserwują te liczby. Binance regularnie przegląda aktywa, które notuje, na podstawie wolumenu, płynności, aktywności rozwojowej, zaangażowania zespołu i zgodności z regulacjami. 17 sierpnia, 6 tokenów opuszcza platformę, w tym PYR, token platformy gier Vulcan Forged.

Usunięcie z listy kieruje posiadaczy do mniejszych miejsc, z mniejszą głębokością. Wolumen kończy się poniżej 10 000 dolarów dziennie, a 90 dni później token wchodzi do statystyk śmiertelności.

W międzyczasie jego cena pozostaje wyświetlana wszędzie. Na księdze, która stała się bardzo mało płynna, ta cena odzwierciedla przede wszystkim ostatnią zrealizowaną transakcję.

Użytkowania w końcu zastępują obietnice {#h-uzytkowania-w-koncu-zastepuja-obietnice}

Ethereum, Solana i TRON są nadal obecne. Stablecoiny, tokeny giełdowe, Uniswap, Aave i Maker również.

Te aktywa pozostają używane na co dzień. Służą do regulowania transakcji, dostarczania zabezpieczeń, płacenia opłat lub uruchamiania aplikacji, które już zostały szeroko przyjęte. Każdy z nich odpowiada jeszcze na jedno zastosowanie lub wyraźnie zidentyfikowany popyt.

Dogecoin i Shiba Inu podążają inną logiką. Ich długowieczność opiera się przede wszystkim na bardzo aktywnej społeczności, obfitej płynności i rozpoznawalności, które nadal podtrzymują ich działalność.

Metawersum, GameFi, NFT i konkurencyjne blockchainy Ethereum dominowały w dyskusjach w 2021 roku. 5 lat później większość projektów, które ucieleśniały te narracje, opuściła Top 100.

Liczba stablecoinów obecnych w Top 100 wzrosła z 8 do 16 w ciągu 5 lat. CryptoRank przypisuje ten wzrost do regulacji on-chain, która stała się jednym z głównych zastosowań blockchaina.

Hyperliquid opowiada tę samą historię. Protokół zajmuje 9. miejsce dzięki działalności gospodarczej, która już znajduje się wśród najbardziej dochodowych w całym ekosystemie kryptowalut.

Z biegiem cykli, zastosowania kończą się zastąpieniem narracji.

Kiedy zysk nie zależy już od następnego cyklu {#h-quand-le-rendement-ne-depend-plus-du-prochain-cycle}

W obliczu tej ciągłej rotacji, wielu inwestorów decyduje się na zachowanie części swojego portfela w stablecoinach.

Ich postęp w Top 100 odzwierciedla ich rosnącą rolę w płatnościach i rozliczeniach on-chain. Dla inwestora pojawia się inne pytanie: jak wykorzystać te płynności między dwoma możliwościami inwestycyjnymi?

DeFi pozwala na prace ze stablecoinami. Mogą generować zysk między dwiema inwestycjami lub towarzyszyć strategii inwestycyjnej mającej na celu ograniczenie ekspozycji na zmienność rynków.

To jest obszar, w którym działa Club 25%, prywatny klub 150 inwestorów, którzy zarządzają swoimi oszczędnościami w stablecoinach za pośrednictwem DeFi, z celem 15 do 25% rocznie, bez handlu, bez zmienności, poświęcając kilka godzin na kwartał.

Jak to działa w praktyce:

• Publiczny portfel o wartości 100 000 $ zarządzany w czasie rzeczywistym: wszystkie decyzje są dokumentowane i wyjaśniane.
• Analizowane i audytowane możliwości DeFi: śledzisz przewodniki wideo krok po kroku, aby inwestować w wybrane protokoły ze względu na ich solidność.
• Całkowita suwerenność nad twoimi funduszami: pozostajesz właścicielem swojego kapitału, żadna zewnętrzna jednostka nie ma dostępu do twojego portfela.

👉 Odkryj możliwości DeFi w Club 25% {#h-decouvrir-les-opportunites-defi-du-club-25}

Top 100 kryptowalut przedstawia chwilowy obraz rynku, a nie jego przyszłość. W ciągu 5 lat, 59 z 100 projektów obecnych w rankingu z lipca 2021 roku już zniknęło.