Przejęcie za 77,5 miliarda dolarów, ServiceNow rozszerza swoje usługi zabezpieczeń

ServiceNow zakończyło przejęcie Armis, wzmacniając połączenie sztucznej inteligencji dla przedsiębiorstw z platformą zabezpieczeń. Wartość transakcji wyniosła 77,5 miliarda dolarów (około 10,943 biliona wonów), co wskazuje na rozszerzenie konkurencji w oprogramowaniu dla przedsiębiorstw w erze AI, przechodząc od sprzedaży miejsc do zarządzania widocznością aktywów, uprawnieniami i automatycznymi odpowiedziami.

ServiceNow zgodziło się na przejęcie Armis 23 grudnia 2025 roku, a transakcja została zakończona 20 kwietnia 2026 roku. W komunikacie prasowym firma ogłosiła, że Armis dysponuje technologią umożliwiającą w czasie rzeczywistym identyfikację połączonych aktywów w zakresie IT, technologii operacyjnej (OT), Internetu rzeczy (IoT), urządzeń medycznych, sztucznej inteligencji w fizyce, kodu oraz chmury.

Armis to firma zabezpieczająca, która identyfikuje urządzenia i aktywa oprogramowania zarówno w sieciach przedsiębiorstw, jak i poza nimi, porządkując ryzyko narażenia według priorytetów. Tradycyjnie bezpieczeństwo przedsiębiorstw zaczynało się od kont i serwerów oraz obrony sieci, ale wraz z rozwojem agentów AI, urządzeń przemysłowych i usług chmurowych, zakres zarządzania stał się szerszy.

Wartość transakcji jest znacząca nawet w izraelskiej branży technologicznej. Ynet donosi, że transakcja zajmuje czwarte miejsce w całkowitych wyjściach z Izraela, a w przypadku sprzedaży startupów jest na drugim miejscu po Wiz. Fortune zwrócił uwagę na tę transakcję jako na duże wyjście współzałożyciela Armisa, Jewgienija Dibrowa.

Armis ujawniał dane dotyczące wzrostu aż do momentu sprzedaży. Firma ogłosiła, że 4 sierpnia 2025 roku jej roczne powtarzalne przychody (ARR) przekroczyły 300 milionów dolarów (około 4,236 miliarda wonów). 5 listopada tego samego roku ogłoszono, że pozyskano 435 milionów dolarów (około 6,142 miliarda wonów), co pozwoliło na uznanie wartości firmy na poziomie 6,1 miliarda dolarów (około 8,6132 biliona wonów).

ARR Armisa, podany w komunikacie prasowym ServiceNow, jest jeszcze wyższy. ServiceNow ogłosiło w komunikacie prasowym z grudnia 2025 roku, że ARR Armisa przekroczyło 340 milionów dolarów (około 4,801 miliarda wonów) i wzrosło o ponad 50% w porównaniu do roku poprzedniego. Dlatego w różnych momentach pojawiają się zarówno liczby 300 milionów, jak i 340 milionów dolarów.

Kluczowym elementem tej transakcji nie jest tylko dodanie jednego produktu zabezpieczeń. ServiceNow ogłosiło, że połączy funkcje wykrywania aktywów Armisa i zarządzania narażeniem na cyberzagrożenia z AI Control Tower oraz automatycznymi przepływami pracy. Połączenie informacji o tożsamości i uprawnieniach uzyskanych dzięki przejęciu Veza z informacjami o aktywach Armisa ma na celu kontrolowanie ludzi, maszyn, agentów AI i połączonych urządzeń.

Agent AI to system sztucznej inteligencji, który może autonomicznie podejmować decyzje i wykonywać zadania lub transakcje w celu osiągnięcia celów. Wcześniej omawiano, że agent AI może wykonywać takie czynności jak modyfikacja plików, wykonywanie poleceń, wyszukiwanie i dystrybucja. Kiedy AI z uprawnieniami działa w systemie roboczym, kontrola bezpieczeństwa nie może kończyć się tylko na zarządzaniu kontami.

Reuters w artykule o wynikach ServiceNow za drugi kwartał 2026 roku zauważył, że obawy rynku dotyczące tego, że agenci AI mogą wstrząsnąć tradycyjnym modelem płatności SaaS, określono mianem „SaaSpocalypse”. Jednak stwierdzenie, że Armis uratował ServiceNow przed tymi obawami, jest interpretacją, a nie potwierdzonym faktem. Potwierdzone są zakończenie przejęcia, rozszerzenie produktów zabezpieczeń i AI oraz później opublikowane dane finansowe.

Przychody subskrypcyjne ServiceNow za drugi kwartał 2026 roku wyniosły 3,877 miliarda dolarów (około 54,743 biliona wonów), co stanowi wzrost o 24,5% w porównaniu do roku poprzedniego. Całkowite przychody wyniosły 3,987 miliarda dolarów (około 56,296 biliona wonów), a roczna wartość umowy (ACV) AI ServiceNow przekroczyła 1 miliard dolarów (około 14,120 biliona wonów). W tym samym komunikacie prasowym firma wyjaśniła, że „Autonomous Security & Risk” łączy funkcje Armisa, Veza i AI Control Tower.

Reakcje rynku były różne w zależności od momentu. Po doniesieniach o przejęciu w grudniu 2025 roku oraz po ostatecznym ogłoszeniu, pojawiły się informacje o spadku akcji ServiceNow. Z drugiej strony, po ogłoszeniu wyników za drugi kwartał 2026 roku, pojawiły się doniesienia o wzroście akcji na rynku pozagiełdowym, oparty na wzroście popytu na AI i prognozach wzrostu przychodów z subskrypcji.

Pozostają również obciążenia kosztowe. W materiałach dotyczących wyników za pierwszy kwartał 2026 roku ServiceNow ogłosiło, że Armis przyczyni się do wzrostu przychodów z subskrypcji w drugim kwartale oraz wzrostu cRPO o około 125 punktów bazowych. Jednocześnie przewiduje się, że obciążenie marży brutto przychodów z subskrypcji w 2026 roku wyniesie około 25 punktów bazowych, marża operacyjna około 75 punktów bazowych, a marża wolnych przepływów pieniężnych około 200 punktów bazowych.

Takie duże przejęcia zwiększają tempo wzrostu, ale także zwiększają ryzyko integracji. Niektórzy analitycy oceniają, że Armis przyczynia się szybciej niż planowano, podczas gdy inni wskazują na obciążenia związane z integracją, które wynikają z rozszerzenia działalności ServiceNow z małych przejęć uzupełniających do dużych fuzji i przejęć. Dlatego należy brać pod uwagę zarówno wkład w przychody, jak i presję na rentowność.

To również ma znaczenie dla koreańskich firm. Kiedy agenci AI mają uprawnienia i działają w systemach roboczych, obszar zabezpieczeń nie ogranicza się tylko do serwerów i kont. Umiejętność monitorowania i podejmowania działań w jednym widoku w zakresie połączonych urządzeń, kodu, chmury oraz urządzeń medycznych i przemysłowych staje się warunkiem wprowadzenia AI dla przedsiębiorstw.

ServiceNow pracuje nad integracją Armisa z istniejącą platformą AI, aby rozszerzyć zarządzanie narażeniem na bezpieczeństwo i automatyczne odpowiedzi. W wynikach za 2026 rok uwzględnione zostaną zarówno wkład w wzrost Armisa, jak i obciążenia marżowe.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.