Blockchain.com e Binance US entram na corrida do mercado de previsões à medida que o comércio de criptomoedas desacelera

Binance US e Blockchain.com são os mais recentes concorrentes que buscam entrar na indústria de mercados de previsões dos EUA e, segundo relatos, solicitaram aprovação regulatória para oferecer contratos de eventos.

Resumo

• Binance US solicitou aprovação regulatória para oferecer mercados de previsões nos Estados Unidos.
• Coinbase, Crypto.com, Gemini e Bullish estão entre as empresas de criptomoedas que buscam mercados de previsões por meio de aplicações regulatórias, parcerias ou suas próprias plataformas de negociação.
• As exchanges de criptomoedas estão expandindo suas ofertas de produtos, à medida que a queda nos preços das criptomoedas e a atividade de negociação mais fraca pressionam a receita dos serviços tradicionais de ativos digitais.
• Disputas regulatórias continuam sendo uma preocupação para os operadores de mercados de previsões, com os reguladores de Michigan dizendo que a Coinbase concordou em parar de oferecer contratos de eventos a clientes no estado.

De acordo com um relatório do Financial Times citando uma fonte familiarizada com o assunto, a empresa britânica de criptomoedas Blockchain.com solicitou uma licença nos EUA na semana passada para oferecer contratos de eventos regulamentados, enquanto a Binance US recentemente enviou sua própria solicitação.

Ambas as empresas estão se juntando a um mercado cada vez mais lotado, onde exchanges estabelecidas, incluindo Coinbase, Crypto.com e Gemini, estão introduzindo produtos de previsões ou trabalhando com operadores existentes para oferecer mais opções de negociação aos clientes.

As aplicações surgem à medida que a atividade do mercado de previsões continua a crescer, apesar de uma queda prolongada nos preços das criptomoedas, com os traders cada vez mais apostando em eventos esportivos, resultados políticos, decisões econômicas e outros desenvolvimentos do mundo real.

Blockchain.com e Binance US buscam aprovações para mercados de previsões

O CEO da Blockchain.com, Peter Smith, disse ao Financial Times que o rápido crescimento dos mercados de previsões o lembrou do comércio de criptomoedas durante seus primeiros anos.

Smith afirmou que os clientes queriam acesso a mercados de previsões ao lado de suas participações em ativos digitais existentes, levando a empresa a buscar aprovação regulatória nos Estados Unidos.

A Binance US tomou um caminho semelhante, embora a solicitação de nenhuma das empresas represente autorização para começar a oferecer os produtos.

A exchange americana já estava considerando mercados de previsões como parte de sua expansão de negócios. Como relatado pela crypto.news em 15 de outubro, a Binance US estava buscando levantar até $100 milhões a uma avaliação próxima de $1 bilhão, com novos produtos e operações expandidas nos EUA entre seus planos.

Enquanto isso, a Bullish solicitou uma licença nos EUA cobrindo mercados de previsões, enquanto a Coinbase fez parceria com a Kalshi para disponibilizar contratos de eventos por meio de sua plataforma de negociação.

As empresas que entram no setor estão buscando diferentes modelos de negócios, com algumas desenvolvendo suas próprias operações de mercado de previsões e outras dependendo de parcerias com exchanges regulamentadas para fornecer contratos aos clientes.

Mercados de previsões veem um aumento na popularidade

De acordo com números citados pelo Financial Times, os volumes de negociação combinados na Polymarket e Kalshi subiram de $17 bilhões em janeiro para $72 bilhões em setembro, um aumento de mais de 300%.

No mesmo período, os volumes de negociação de criptomoedas à vista caíram 18%, enquanto os preços de vários ativos digitais importantes permaneceram bem abaixo de seus níveis de um ano atrás.

O Bitcoin e o Ethereum caíram 28% e 42%, respectivamente, nos últimos 12 meses, enquanto o XRP e o Solana perderam cerca da metade de seu valor, de acordo com o relatório.

As empresas de criptomoedas de capital aberto enfrentaram pressão semelhante. As ações da Coinbase e da Bullish quase foram cortadas pela metade no último ano, enquanto a Gemini perdeu 82% de seu valor de mercado.

Patrick Moley, analista sênior de pesquisa da Piper Sandler, disse que as plataformas de negociação de varejo estão expandindo suas ofertas de produtos para reter clientes existentes e atrair novos usuários durante períodos de atividade mais fraca nas criptomoedas.

Moley disse que oferecer produtos fora das criptomoedas poderia ajudar as exchanges a manter os negócios durante uma prolongada queda do mercado.

Os resultados financeiros da Robinhood já forneceram um exemplo de como os contratos de eventos podem contribuir para a receita de negociação. Durante o segundo trimestre, a corretora gerou $156 milhões com contratos de eventos, em comparação com $100 milhões de transações de criptomoedas, que caíram 38% em relação ao ano anterior.

Crypto.com expande mercados de previsão através de acordo com a Robinhood

A Crypto.com adotou uma abordagem diferente ao separar seu negócio de mercado de previsão, OG.com, em uma entidade independente e estabelecer parcerias para distribuir seus contratos.

Em setembro, a Robinhood concordou em adquirir participações na Crypto.com e na OG.com sob um arranjo de vários anos que permitiria que contratos de eventos selecionados chegassem a clientes americanos elegíveis através da plataforma da Robinhood.

O acordo avaliou a Crypto.com em $20 bilhões e a OG.com em $5 bilhões para fins das transações de ações.

A Robinhood anteriormente contava com outros provedores de mercado de previsão, e o acordo deu à corretora outra fonte de contratos de eventos à medida que a demanda pelos produtos continuava a crescer.

De acordo com o Financial Times, um executivo da indústria de criptomoedas disse que as empresas estavam preocupadas que gerar receita exclusivamente do comércio de ativos digitais poderia não fornecer mais as mesmas oportunidades de negócios que antes.

Mercados de previsão permanecem sob escrutínio regulatório

Apesar da crescente demanda, as exchanges de criptomoedas que entram nos mercados de previsão estão enfrentando disputas legais sobre se certos contratos de eventos devem se enquadrar nas regulamentações federais de derivativos ou nas leis estaduais de jogos.

Os reguladores de Michigan disseram este mês que a Coinbase concordou em parar de oferecer contratos de eventos a clientes no estado.

A exchange havia contestado anteriormente a autoridade de Michigan sobre os mercados de previsão relacionados a esportes, mas um juiz federal negou seu pedido de proteção preliminar contra a aplicação estadual em agosto.

A juíza distrital dos EUA, Shalina Kumar, concluiu que a Coinbase não havia demonstrado fundamentos suficientes para a liminar solicitada. A decisão dizia respeito a um alívio preliminar e não resolveu a disputa legal subjacente.

Desacordos semelhantes afetaram a Kalshi e outros operadores de mercado de previsão, com autoridades federais e estaduais contestando como os contratos de eventos esportivos devem ser regulamentados.

Fora dos Estados Unidos, os mercados de previsão para o varejo permanecem proibidos no Reino Unido, onde as autoridades classificam os produtos como opções binárias.