Генеральный директор Nansen: «Закон трех стадий» крипто-нарративов и инвестиционные возможности

Оригинальное название статьи: The Next Crypto Boom Has Already Begun

Автор: The Rollup

Перевод: Plain Blockchain

В этом глубоком интервью мы пригласили Алекса Вановича, соучредителя и генерального директора Nansen, чтобы изучить будущее ончейн-аналитики, разрушительную силу ИИ-агентов и грандиозное видение перехода криптомира в «эру реального мира».

Алекс эксклюзивно расскажет, как мобильное приложение Nansen с помощью инновационных ИИ-агентов превращает сложные ончейн-данные в интуитивно понятный «агентский опыт», позволяя пользователям отслеживать движение «умных денег» так, будто они беседуют с экспертом, а также представит предстоящую функцию исполнения транзакций.

Кроме того, выступая в роли одного из главных валидаторов Hyperliquid, он проанализирует трехстадийную модель крипто-нарратива от «инноваций» до «промышленного перепроизводства», смело предсказывая, как стейблкоины и RWA (реальные активы), переходящие в блокчейн, поднимут текущий крипторынок в «эру реальных игрушек», и поделится своими уникальными мыслями о чрезмерной финансовизации и концепции «сетевого государства» Баладжи. Будьте готовы оказаться на переднем крае науки о данных и увидеть будущий ландшафт криптовалюты.

1. Мобильное приложение Nansen и ИИ-агенты

Ведущий: Хорошо, давайте начнем. Мобильное приложение Nansen запущено в App Store! Можете ли вы рассказать, почему оно считается лучшим «агентским опытом» в криптопространстве? Что оно может сделать для пользователей?

Алекс Ванович: Безусловно! Одной из главных проблем, с которыми мы сталкивались в прошлом, было то, что пользователям было сложно использовать продукт, они не знали, на какой дашборд или метрику смотреть. Поэтому мы подумали: почему бы не представить, как будут выглядеть инвестиции в 2030 году, и не сделать это сейчас? Для многих программных продуктов традиционный пользовательский интерфейс может исчезнуть, и в будущем вам, возможно, придется просто общаться с ИИ-агентом.

После загрузки приложения, помимо отслеживания вашего портфеля, круто то, что у вас есть ИИ-агент, который понимает ваш портфель и может получить доступ ко всем ончейн-данным транзакций. Это означает, что вы можете задавать ему вопросы вроде: «Где за последние 30 минут умные деньги покупали мемкоины в сетях вроде Solana или Base?». Он может получать данные в реальном времени и давать вам ответы за считанные секунды.

Вы можете выбрать быстрый или экспертный режим. Я мог бы даже вставить хэш транзакции, и он проанализирует поведение пользователя для меня. Это совершенно новый способ навигации по блокчейну.

Ведущий: Это очень интуитивно понятно. Вы можете задавать всевозможные вопросы, узнавать о трендах умных денег за разные периоды времени. В конечном счете, я думаю, я могу просто сказать: «Разберись с этим! Ты знаешь мою толерантность к риску и торговые предпочтения, давай, исполняй эти сделки».

Алекс Ванович: Мне очень нравится, как вы сразу переходите к делу, потому что именно к этому мы и движемся! Следующий очевидный шаг — дать пользователям возможность напрямую исполнять сделки в приложении, запуск которой запланирован, например, на ноябрь.

Я верю, что по мере того, как пользователи будут многократно использовать этот опыт агентской торговли, они начнут доверять ему, в конечном итоге думая: «Почему бы мне просто не дать ему общую стратегию для исполнения, пока я наблюдаю и проверяю?». Это немного похоже на дорожную карту Tesla к автономному вождению, укрепляющую доверие за годы использования.

Ведущий: Я думаю, это сродни «эмбиент-трейдингу» или «эмбиент-программированию». Вы тестировали прототип с исполнением сделок внутри компании? Каково это?

Алекс Ванович: Это намного веселее, чем кликать по дашбордам и смотреть на графики цен! Это более плавно, более увлекательно. ИИ отлично справляется с упрощением сложных процессов, устраняя все трения и хлопоты, позволяя вам сосредоточиться на том, что вы хотите сделать.

Теперь наше приложение уже способно, как только вы вводите адрес, который хотите отслеживать, генерировать для вас персонализированные предустановленные подсказки на главной странице. Например, если ваш портфель растет, на главной странице будет карточка с вопросом: «Почему Pangu (например) вырос сегодня?». Вам даже не нужно думать, о чем спросить, мы уже подготовили подсказки для вас.

Ведущий: Как человеку, подверженному эмоциям, FOMO и т.д., трудно спокойно оценивать свои собственные торговые или инвестиционные показатели. Но с этим приложением вы можете спросить: «Какая была моя лучшая сделка? Какие ошибки я совершил? Есть ли закономерности в моих ошибках?». Это так ценно.

Алекс Ванович: Полностью согласен! С этим приложением вы можете четко видеть свои торговые показатели, выявлять закономерности ошибок, спокойно анализировать. Это не только практично, но и делает весь процесс более интересным и интуитивно понятным.

Ведущий: Верно? Планируете ли вы в будущем добавить больше функций памяти? Позволяя агенту понимать больше информации, например, почему я совершил эту сделку или какова моя общая цель?

Алекс Ванович: Именно, мы надеемся добавить больше функций памяти, похожих на файлы памяти ChatGPT или Grok, делая агента более персонализированным и полезным. Причины сделок или общие стратегии пользователей могут быть сохранены, и агент будет становиться все более интеллектуальным, предоставляя более точную помощь.

2. Валидатор Hyperliquid и три стадии крипто-нарратива

Ведущий: Хорошо, Алекс, я хотел бы сменить тему. Nansen — один из крупнейших валидаторов на Hyperliquid. Каков был опыт управления таким крупномасштабным валидатором? С какими проблемами и противоречиями вы столкнулись?

Алекс Ванович: Да, помимо Фонда, мы являемся крупнейшим валидатором на Hyperliquid. Мы начали запускать валидатор для Ronin около года назад и нашли интересным согласование интересов с сообществом. Мы приобрели небольшой стартап под названием Stake With Us, и теперь наши стейкинговые активы превышают 2 миллиарда долларов, увеличившись более чем в 30 раз за год.

Мы быстро интегрировались в Hyperliquid и решили совместно управлять валидатором с Hyperco. Мы занимаемся технологиями, в то время как Hyperco глубоко понимает экосистему и сыграла решающую роль в голосовании по управлению USDH.

Ведущий: Говоря об этом голосовании, я слышал, были какие-то противоречия?

Алекс Ванович: Да, я хотел бы прояснить некоторые заблуждения. Некоторые люди думают, что результат был предрешен, но, по крайней мере для нас, это было не так. Мы тщательно рассмотрели все предложения, взаимодействовали со всеми участниками торгов, потратили много времени на анализ. У нас есть внутренняя система оценки, и мы призываем подавать больше предложений. В итоге комитет решил воздержаться, полностью оставив решение за стейкерами. Результат был очень близким, Paxos занял второе место с небольшим отрывом.

Ведущий: Теперь, когда Native Markets застейкала и заблокировала HYPE на сумму 200 000 долларов, это открыло новую эру. Многие эмитенты стейблкоинов выразили планы продолжать запускать продукты на Hyperliquid. Это то, что вы надеялись увидеть?

Алекс Ванович: Абсолютно! Paxos, Athena, эти игроки — все первоклассные, и вы хотите видеть, как они все строят в экосистеме. Помимо самого символа токена, я думаю, что эти стейблкоины будут работать исключительно хорошо.

Ведущий: Как один из крупнейших валидаторов, какой, по вашему мнению, будет следующая стадия Hyperliquid?

Алекс Ванович: Трудно сказать, экосистема Hyperliquid такая богатая! Я верю, что все нарративы или инновации в криптоиндустрии следуют трехстадийному процессу.

Инновации: Hyperliquid — новатор в полностековом деривативном трейдинге.

Клонирование: Начинают появляться варианты схожих концепций.

Избыток индустриализации: Кто-то нашел способ массового производства этих клонов.

Например, в случае с мемкоинами, Dogecoin — новатор, Pepe — клон, а Pump.fun — фабрика, создавшая 84 миллиона мемкоинов.

Интересно, что у Hyperliquid есть проект под названием Based, где они построили WordPress, похожий на Hyperliquid, позволяющий пользователям развертывать свой собственный интерфейс фронтенда, в то время как бэкенд остается Hyperliquid. Эта модель очень умная, и, возможно, избыток индустриализации — это куча фронтендов Hyperliquid, что на самом деле выгодно для Hyperliquid.

Ведущий: Вы подняли этот вопрос, и мне любопытно, кто будет победителем? Будет ли Hyperliquid продолжать лидировать?

Алекс Ванович: Это ключевой вопрос. Новатор действительно может быть превзойден, но уникальное преимущество Hyperliquid заключается в его технологии и сообществе. Если избыток индустриализации — это куча фронтендов на базе Hyperliquid, то это остается важной инфраструктурой, которую трудно полностью заменить. Однако конкуренция будет жесткой, и будущее будет очень интересным.

Ведущий: Это заставляет меня вспомнить Tether как новатора стейблкоинов, затем появились клоны вроде USDC, и теперь мы находимся на стадии индустриализации. Как вы думаете, стейблкоины или другие категории уже перенапряжены, или есть еще области, находящиеся на ранних стадиях?

Алекс Ванович: Сами стейблкоины все еще находятся на ранних стадиях, и у них есть четкое соответствие продукта рынку. Я верю, что в ближайшие несколько лет мы можем увидеть стейблкоины на сумму в триллионы, даже десятки триллионов долларов.

Пример Paxos довольно интересен; они делали white-label стейблкоины, такие как BN USD, пока их не остановил Гэри Генслер (председатель SEC). **Они даже «потеряли» много текстовых сообщений и электронных писем, что абсурдно.** Бизнес стоимостью в миллиарды долларов был уничтожен за одну ночь; действительно, кто-то должен серьезно это расследовать.

3. Ончейнизация реальных активов и чрезмерная финансовизация

Ведущий: Что касается влияния стейблкоинов на ончейн-экономику, можете ли вы взглянуть на это шире?

Алекс Ванович: Стейблкоины — это пример традиционных финансовых активов, перенесенных в блокчейн, но доллар — не единственный актив, который должен быть перенесен в блокчейн. В ближайшие несколько лет ценные бумаги, акции, недвижимость и многое другое будут перенесены в блокчейн, что заставит размер крипторынка померкнуть в сравнении. Текущий крипторынок все еще очень мал.

Я уже говорил, что к 2040 или 2050 году, когда мы оглянемся на историю криптовалют, текущий этап будет известен как **«Эра игрушечного мира»**. Мы создали много спекулятивных и экспериментальных токенов.

Но предстоящая «Эра реального мира» принесет увеличение стоимости в блокчейне в 100 000 раз или даже в 1 000 000 раз. Например, почему капитал Nansen нельзя перенести в блокчейн? Если бы молодые люди могли покупать хотя бы 1% недвижимости и постепенно накапливать, это изменило бы правила игры. Механизм блокчейна облегчает залоговое обеспечение активов.

Ведущий: Вы упомянули, что рынок кредитования и Aave станут ключевыми бенефициарами увеличения стоимости в блокчейне, что очень интересно.

Алекс Ванович: Да, если у вас есть акции Google или недвижимость, вы хотели бы использовать их в качестве залога для кредитования, что очень удобно. Суть механизма блокчейна заключается в том, чтобы сделать возможным залоговое обеспечение активов, делая кредитование более эффективным. Я считаю, что активы Layer 1, некоторые активы Layer 2 и протоколы, которые явно выигрывают от ончейн-стоимости, такие как Aave, — все это хорошие инвестиции.

Ведущий: Поскольку мы переносим больше активов в блокчейн, я хочу задать вопрос о концепции чрезмерной финансовизации мира. Каков ваш взгляд на чрезмерную финансовизацию?

Алекс Ванович: Я больше склоняюсь к взгляду Милтона Фридмана: если люди чем-то владеют, они будут лучше об этом заботиться. Я считаю, что возможность для людей владеть активами полезна для мира. Мы должны стремиться создать мир, где миллиарды людей могут в некотором роде быть владельцами, а не нарратив «вы не будете ничего иметь и будете счастливы», продвигаемый Всемирным экономическим форумом.

Залоговое обеспечение интересно тем, что оно может привести к дифференциации между твердыми и мягкими активами. Вы можете разместить твердые активы, такие как Биткоин и Эфириум, в DeFi-«банке», нуждаясь в залоговом кредитовании, когда это необходимо. В настоящее время этот продукт в основном нацелен на богатых через услуги по управлению капиталом, но DeFi делает его доступным для всех. Это очень захватывающе.

4. Концепция сетевого государства

Ведущий: Вы упомянули идею о том, что люди владеют сетями или активами, что лежит в основе концепции сетевого государства Баладжи. Я знаю, что вы посещали его сетевую школу на границе. Можете поделиться своим опытом там?

Алекс Ванович: Это был фантастический опыт. Я посетил мероприятие для основателей. Сетевая школа все еще находится на ранних стадиях, но я очень оптимистичен в отношении того, что строит Баладжи. Мне нравится ее футуристическая атмосфера, ощущение, что все коллективно строят будущее. Быть с другими строителями создает атмосферу, в которой кажется, что возможно все.

Ведущий: Какой аспект концепции цифровой нации находит у вас наибольший отклик?

Алекс Ванович: Выросши в Норвегии, а затем переехав за границу, я почувствовал более сильную связь через криптосообщество. В некотором смысле это стало моим основным сообществом, где я почувствовал чувство принадлежности. Однако криптовалюта — это не страна, поэтому трудно чувствовать патриотизм по отношению к ней. Баладжи пытается превратить это чувство принадлежности в нечто более осязаемое, и я думаю, что многие люди могут с этим соотнестись.

Кто знает, может быть, через несколько лет у всех нас будут паспорта цифровых наций! Следовать за ним — это как из любопытства, желая увидеть, во что в конечном итоге превратится его видение. Его видение очень хорошо согласуется с нашей текущей эпохой.

Ведущий: Алекс, спасибо, что пришли на шоу! У вас целостный взгляд на эту индустрию, вы соединяете точки и делитесь ценными идеями.

Алекс Ванович: Спасибо, что пригласили! Рад быть здесь.

Ссылка на оригинальную статью