Экономика аирдропов: стратегические вопросы, которые должен задать себе каждый проект

Итоги части 1: Экономика аирдропов. В первой части «Экономики аирдропов» я рассмотрел, как криптопроекты используют раздачу токенов через аирдропы, чтобы решить критически важную проблему холодного старта, с которой сталкиваются новые платформы. Я рассказал, что теперь проекты распределяют среди первых пользователей до 50% общего предложения токенов, используя это как стратегический способ запустить развитие сообществ. Я изучил, как успешные проекты, например Uniswap и ENS, использовали стратегическое распределение токенов для создания вовлеченных сообществ и согласования стимулов проектов и пользователей. Вместо традиционного маркетинга я показал, как такие аирдропы становятся мощным инструментом для привлечения первых пользователей и формирования сетевых эффектов. Экономика аирдропов: как криптопроекты создают сообщества и решают проблему холодного старта. Аирдропы токенов Web3 решают проблему холодного старта, предлагая первым пользователям до 50% общего предложения. Узнайте, как Uniswap, BONK и другие проекты с помощью стратегического распределения токенов создают сообщества и согласуют стимулы. BlockheadSianJon. Основные выводы из первой части: как аирдропы помогают решить проблему привлечения пользователей на платформу; масштаб распределения (до 50% общего предложения); примеры успешной реализации, которые я изучил (Uniswap, ENS и другие); согласование стимулов проектов и первых сторонников благодаря владению токенами. Я показал, что аирдропы — это не просто рекламный инструмент, а фундаментальная инфраструктура для построения сообществ Web3 и привлечения пользователей. Визуализация временной шкалы. История аирдропов. Экономика аирдропов: стратегические вопросы, которые должен задать себе каждый проект. Dune@sianliu https://dune.com/queries/5131292/8458890/IntroductionThings изменились с первых дней существования аирдропов. Простые раздачи токенов больше не работают. Теперь проекты сталкиваются с давлением продавцов и атаками Сивиллы. Им необходимо создавать более эффективные структуры стимулов и четко определять свои цели. Я наблюдал, как проекты усваивали горькие уроки. Не хочу называть имен. Один проект сразу столкнулся с распродажами после аирдропа. Один из получателей продал почти 190,000 токенов, что способствовало падению цены с 15 $ до менее 13 $. В другом проекте 40% крупнейших получателей продали токены сразу же. Цена упала на 39%. Но некоторые проекты все сделали правильно. ENS потребовал от пользователей участвовать в управлении при получении токенов. Это сразу вовлекло сообщество. Optimism провел распределение в несколько этапов, чтобы поддерживать интерес. Во второй части я расскажу о стратегической модели, которая нужна каждому проекту. Я рассмотрю ключевые вопросы о стимулах. Объясню продолжающуюся борьбу с атаками Сивиллы и расскажу, почему идеального решения не существует. Правда в том, что мы участвуем в эволюционной гонке вооружений. По мере совершенствования методов обнаружения совершенствуются и атаки. Цель не в том, чтобы достичь совершенства. Нужно сделать атаки невыгодными, сохранив простой процесс для реальных пользователей. На основе этих примеров и опыта отрасли можно выделить несколько ключевых вопросов, которые каждому проекту стоит обдумать перед проведением аирдропа. Ключевые вопросы об аирдропах. За какие действия вы вознаграждаете? Разные критерии распределения поощряют разные действия пользователей. Награда за участие в управлении формирует не такое сообщество, как награда за объем торгов. Как прошел запуск и какие выводы вы сделали? Примеры LooksRare, ориентировавшегося на увеличение объема торгов, и Blur, отдававшего приоритет ликвидности, показывают, что дизайн аирдропа напрямую влияет на результаты развития экосистемы. Каковы временные рамки? Баланс между немедленным распределением и резервами для будущих участников помогает поддерживать потенциал долгосрочного роста. Какую долю вы сохраняете для будущих аирдропов? Самые успешные проекты часто проводят распределение в несколько этапов, чтобы поддерживать вовлеченность. Может ли сам процесс получения токенов обучать пользователей? ENS потребовал участия в управлении во время получения токенов, что сразу вовлекло сообщество. Послушайте выпуск подкаста a16z «Все об аирдропах», чтобы глубже разобраться в теме. Проблема защиты от атак Сивиллы. Проблема. По мере роста ценности аирдропов атаки Сивиллы стали серьезной угрозой. Злоумышленники создают множество кошельков, чтобы нечестно получать вознаграждения. Прошлые аирдропы показывают, насколько важна защита от таких атак. Например, Aptos запустился без строгих мер против атак Сивиллы. Один из получателей продал почти 190,000 APT на Binance. Это способствовало падению цены с 15 $ до менее 13 $. Эксклюзив: Aptos неожиданно провел аирдроп без строгой защиты от атак Сивиллы, в результате чего некоторые получили много токенов. Один человек продал 189,567 APT напрямую на Binance, из-за чего цена APT упала с 15 $ до уровня ниже 13 $. pic.twitter.com/sE71UzRnSC — Wu Blockchain (@WuBlockchain) 19.10.2022 После аирдропа zkSync 40% крупнейших получателей сразу же продали токены. Это совпало с падением цены на 39%. Эти случаи дают полезные уроки о распределении токенов. Они показывают, почему проекты теперь вводят периоды вестинга и требования к участникам. Влияние давления продавцов. Coingecko. Параллели с природой и эволюция защитных механизмов. Как отметил Эндрю Холл во время дискуссии a16z об аирдропах, борьба с атаками Сивиллы напоминает бейтсовскую мимикрию в природе. При этом биологическом явлении безвредные виды эволюционируют так, чтобы походить на опасные и обманывать хищников, обеспечивая себе выживание. У совиной бабочки на задних крыльях есть два заметных пятна, похожих на глаза, которые помогают отпугивать хищников. В криптоэкосистеме наблюдается та же закономерность. Злоумышленники, использующие атаки Сивиллы (мимикрирующие виды), создают множество фальшивых личностей, чтобы выглядеть настоящими пользователями (опасными моделями). Они пытаются обмануть системы распределения (хищников), чтобы те считали их реальными участниками, достойными вознаграждения. Как и в природе, где мимикрия приводит к совместной эволюции видов, каждый инцидент с аирдропом подталкивает проекты к разработке более сложных механизмов обнаружения. Для борьбы с этими атаками проекты развили различные стратегии защиты: низкая техническая сложность; высокая техническая сложность; высокие экономические барьеры. Продленный вестинг (Avalanche): сдерживает давление продавцов благодаря блокировке вознаграждений. Подтверждение личности человека (Worldcoin): требует биометрических данных или надежной системы идентификации. Низкие экономические барьеры. Участие в управлении (Optimism): требует небольших усилий для вовлечения, но обходится недорого. Системы баллов (Pendle): требуют инфраструктуры для отслеживания действий и фильтрации атак Сивиллы. Вознаграждения за активность (Meteora): отслеживают модели использования на протяжении времени. Обозначения: продленный вестинг — высокая экономическая блокировка, низкая техническая сложность; участие в управлении — простой механизм с минимальными барьерами; подтверждение личности человека — технически сложный метод с высокими барьерами; системы баллов — отслеживание поведения, более высокие затраты на инфраструктуру; отбор по активности — вознаграждение за участие на протяжении времени. Самые успешные проекты понимают: эту борьбу невозможно выиграть раз и навсегда. Это непрерывный эволюционный процесс, который требует постоянного совершенствования защитных механизмов. Идеальное решение: подход из двух частей. Технические меры защиты. Умные проекты используют машинное обучение для выявления подозрительных моделей поведения; проверку алгоритмических сигналов специалистами; аналитику ончейн-данных для отслеживания поведения кошельков. Экономический дизайн. Эффективные проекты создают стимулы, делающие атаки невыгодными; системы проверки, требующие значительных вложений; механизмы обнаружения, принадлежащие сообществу. Эволюционная реальность. На мой взгляд, идеальная защита от атак Сивиллы — миф. Как и взаимодействие хищников и мимикрирующих видов в природе, это эволюционная гонка вооружений. Цель — сделать атаки экономически нерациональными, сохранив положительный пользовательский опыт для реальных участников. Методы обнаружения будут развиваться, а вместе с ними будут развиваться и тактики мимикрии. Это бесконечный танец адаптации. Вознаграждаете ли вы за правильные действия? Возможно, для любого проекта, планирующего аирдроп, важнее всего спросить себя: вознаграждаете ли вы за действия, которые действительно приносят пользу вашей экосистеме? Если ваши критерии легко измерить, их также легко скопировать и использовать для фарминга. Это создает бесконечную гонку между проектами, стремящимися к подлинной вовлеченности, и расчетливыми участниками. Судя по наблюдаемым мной проектам, те из них, кто добивается устойчивого успеха, находят время, чтобы четко определить, какой вклад в их экосистему можно считать ценным. Они устанавливают конкретные метрики, связанные с развитием протокола, предоставлением ликвидности, обучением сообщества или участием в управлении. Это происходит до того, как они приступают к разработке механизмов распределения. Определив эти критерии, проекты могут внедрить целевые стимулы, вознаграждающие реальных участников экосистемы. По мере развития рынка проекты, которые сумеют найти этот баланс, вероятно, добьются наиболее высокой степени удержания участников и долгосрочного роста. В отрасли, где владение становится все более распределенным, а развитие все больше зависит от сообщества, хорошо продуманные аирдропы остаются одним из самых мощных инструментов для запуска сетевых эффектов и решения проблемы холодного старта. Но, как и в случае с любым мощным инструментом, его эффективность в конечном счете зависит от того, насколько продуманно его используют. Mermaid. Что еще почитать и послушать. Тем, кто хочет узнать больше о новаторской работе в этой области: «Все об аирдропах» (подкаст a16z crypto) — подробный разбор механики аирдропов, связанных с ними проблем и передовых практик, которые продолжают развиваться. Дорожная карта Gitcoin по обнаружению атак Сивиллы силами сообщества — о том, как GitcoinDAO создает процессы обнаружения, ориентированные на сообщество. World ID от Worldcoin — цифровое решение для подтверждения человеческой личности в интернете. Другие материалы. Бывший комиссар CFTC Мерсингер возглавит американскую лоббистскую группу криптоиндустрии. Это назначение, которое вступит в силу 02.06, происходит в переломный момент, когда нормативно-правовая среда для цифровых активов в США может претерпеть масштабные изменения. BlockheadBlockhead. Таиланд проверяет возможности цифровых активов с помощью государственного инвестиционного токена на 150 млн $. Этот шаг последовал за призывами видных политиков к Таиланду принять цифровые активы, в том числе рассмотреть возможность выпуска стейблкоинов, обеспеченных государственными облигациями. BlockheadBlockhead. BTCS присоединяется к тенденции создания криптовалютных резервов и выделяет 57,8 млн $ на накопление Эфириума. Выход компании на рынок с отдельной стратегией формирования резерва в Эфириуме показывает, насколько диверсифицированной становится тенденция использования криптоактивов корпорациями. BlockheadBlockhead. CryptoPunks обретает новый дом. Приобретение Node прав интеллектуальной собственности на CryptoPunks стало переломным моментом для сферы NFT: основополагающий проект цифрового искусства отделился от коммерческой организации и перешел под управление структуры, сосредоточенной исключительно на его сохранении и включении в более широкий исторический контекст искусства. BlockheadBlockhead. Сокращаем альткоины, но не выходим из них: почему мы сохраняем большую долю, действуя тактически. Ваш ежедневный доступ к закулисью. BlockheadBlockheadBlockcast. Раскрываем скрытый рынок ставок в криптовалютах: Алекс Рвыкин из Rho Protocol. Rho Protocol закрывает критически важный пробел в криптоэкосистеме. В традиционных финансах ставки относятся к крупнейшему классу активов, но крипторынок в основном игнорировал собственную уникальную и волатильную динамику процентных ставок, в особенности ставки финансирования бессрочных контрактов. Послушайте Алекса Рвыкина, основателя проекта, в нашем новом выпуске. Ведущий Blockcast — Такатоси Сибаяма, руководитель Ledger в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Предыдущие выпуски Blockcast с гостями, среди которых Ник Янг (Oh), Джейкоб Филлипс (Lombard), Крис Ю (SignalPlus), Кэти Чжу (Mezo), Джесс Зенг (Mantle), Самар Сен (Talos), Джейсон Чой (Tangent), Ласанка Перара (Independent Reserve), Марк Райдэн (Aethir), Лука Проспери (M^0), Чарльз Хоскинсон (Cardano) и Ят Сиу (Animoca Brands), можно найти здесь.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.