Объяснение ETF и ETP на Bittensor (TAO): Как инвестировать в TAO регулируемым способом

Основные выводы

• Растущее институциональное принятие: Спрос на регулируемые инвестиционные продукты для ИИ-токена TAO растет, так как традиционные инвесторы ищут безопасный доступ.
• Европа как пионер: Инвесторы в Европе уже могут инвестировать через различные биржи в обеспеченные физическими активами биржевые продукты (ETP) от таких провайдеров, как 21Shares, Safello, Valour и Virtune.
• Интегрированная доходность стейкинга: Инновационные продукты, такие как Safello Staked TAO ETP, позволяют инвесторам автоматически получать доход от стейкинга в дополнение к росту цены.
• Рынок США в центре внимания: Grayscale подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на конвертацию своего существующего траста в полноценный спотовый ETF на Bittensor.
• Легкий доступ: ETP и ETF устраняют необходимость управлять собственными кошельками или закрытыми ключами, что минимизирует риск потери из-за технических ошибок.

Введение

Пересечение искусственного интеллекта и технологии блокчейн — один из самых динамичных секторов роста в цифровой экономике. В центре этого развития находится сеть Bittensor, которая демократизирует разработку машинного обучения с помощью экономических стимулов.

С растущей актуальностью этого децентрализованного ИИ-маркетплейса растет и потребность в безопасных, регулируемых инвестиционных возможностях среди инвесторов.

Это руководство проливает свет на текущий ландшафт ETF и ETP на Bittensor TAO, сравнивает ведущие европейские продукты и анализирует важнейшие события для институциональных и частных инвесторов.

Что такое Bittensor (TAO) и зачем нужны ETF/ETP?

Bittensor стремится создать глобальный децентрализованный рынок для искусственного интеллекта, где участники вознаграждаются нативным токеном TAO за предоставление вычислительной мощности и ИИ-моделей.

Однако для многих традиционных инвесторов прямая покупка криптовалют представляет собой техническое и регуляторное препятствие. Хранение их в собственных криптокошельках несет риски, такие как потеря закрытых ключей.

Здесь на помощь приходят такие инвестиционные продукты, как крипто-ETP (биржевые продукты) и ETF (биржевые фонды). Они приобретают базовый токен физически, хранят его у регулируемых институциональных кастодианов и взамен выпускают акции, которыми инвесторы могут удобно торговать через свой существующий банковский или брокерский счет.

Купить TAO напрямую на WEEX

Разница между Bittensor TAO ETF и ETP

Хотя эти термины часто используются как синонимы, существуют структурные различия. ETF — это классический инвестиционный фонд, который торгуется на бирже и требует строгой диверсификации (поэтому продукты на основе одного актива часто не одобряются как ETF в ЕС).

ETP, с другой стороны, является европейским зонтичным термином для обеспеченных долговых ценных бумаг, которые точно и физически отслеживают цену криптоактива. В США структура ETF обычно является предпочтительной для таких спотовых криптопродуктов.

Grayscale Bittensor ETF: Статус на рынке США

В то время как крипто-ETP уже утвердились в Европе, финансовый мир с нетерпением смотрит на рынок США. Важной вехой является инициатива управляющего активами Grayscale Investments. Компания стремится конвертировать свой существующий траст для институциональных инвесторов в регулируемый спотовый ETF.

Как показывают текущие документы согласно Yahoo Finance, Grayscale подала форму S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для листинга ETF под тикером GTAO. Одобрение этого ETF значительно увеличило бы ликвидность токена TAO и сделало бы его доступным для американских розничных инвесторов через традиционных брокеров. Окончательное одобрение пока ожидается, но это подчеркивает значительный институциональный интерес.

Bittensor TAO ETP в Европе: Обзор и сравнение

Европейский финансовый рынок занял абсолютно лидирующую роль. Инвесторы имеют доступ к нескольким ETP, которые предлагают полностью обеспеченный доступ к ценовым движениям TAO.

Важным игроком является 21Shares, который запустил 21Shares Bittensor ETP (тикер: ATAO). Этот продукт предлагает инвесторам широкую доступность на европейских торговых площадках, таких как Euronext.

Для скандинавского рынка Valour структурировал Valour Bittensor (TAO) SEK ETP, который торгуется на Spotlight Stock Market и ориентирован на инвесторов, желающих инвестировать в шведских кронах. Параллельно Virtune разместил ETP на Nasdaq Stockholm, что еще больше уплотняет регулируемое предложение в Скандинавии.

Сравнение важнейших Bittensor TAO ETP в Европе:

Стейкинг с TAO ETP: Как это работает?

Особой инновацией на рынке являются ETP, которые выходят за рамки простого отслеживания цены. Safello Bittensor Staked TAO ETP (STAO), листингованный на SIX Swiss Exchange, является ярким примером этого.

Согласно отраслевым отчетам ETF Express, этот продукт интегрирует автоматическую пассивную доходность. Токены, хранящиеся физически в фоновом режиме, безопасно делегируются валидаторам в сети.

Полученная доходность от стейкинга после вычета комиссий за управление напрямую влияет на показатели и чистую стоимость активов (NAV) ETP. Это позволяет инвесторам дважды выигрывать от роста сети, не создавая технической экспертизы.

Риски и затраты на инвестиционные продукты TAO

Как и во всех криптоинвестициях, инвесторы должны осознавать риски и затраты крипто-ETF. Рынок ИИ-токенов крайне волатилен и может подвергаться сильным ценовым колебаниям. Кроме того, эмитенты ETP взимают годовой коэффициент общих расходов (TER), который для этих специализированных продуктов обычно составляет от 1,49 до 2,5 процентов.

Инвесторы должны тщательно проверять структуру комиссий и ликвидность на своей торговой площадке перед принятием инвестиционного решения.

Купить TAO напрямую на WEEX

Заключение

Внедрение ETF и ETP на Bittensor TAO знаменует собой решающий процесс созревания криптоактивов в области искусственного интеллекта.

В то время как Европа уже создала устойчивую инфраструктуру для инвесторов с помощью обеспеченных физическими активами продуктов и инновационных ETP со стейкингом, таких как Safello STAO, рынок США ожидает дальнейший приток ликвидности через предстоящий Grayscale ETF.

Эти финансовые инструменты радикально снижают барьеры входа и позволяют инвесторам участвовать в потенциале децентрализованного машинного обучения безопасно, регулируемо и без технических препятствий.

Часто задаваемые вопросы

В чем разница между TAO ETF и TAO ETP?

ETF — это классический инвестиционный фонд (обычно стандарт США). ETP — это европейский аналог: обеспеченная физическими активами долговая ценная бумага, которая точно отслеживает цену токена TAO.

Могу ли я получать вознаграждения за стейкинг через TAO ETP?

Да. Специальные продукты, такие как Safello Bittensor Staked TAO ETP, реинвестируют автоматическую доходность от стейкинга напрямую в цену ETP после вычета комиссий.

Где я могу купить Bittensor ETP?

Вы можете покупать их регулярно через розничные банки и биржевых брокеров, при условии, что они подключены к таким биржам, как SIX Swiss Exchange, Euronext или Nasdaq Stockholm.

Какие брокеры в Германии предлагают TAO ETP?

Необрокеры, такие как Trade Republic или Scalable Capital, а также прямые банки (например, Comdirect), часто предлагают доступ к продуктам от 21Shares или Valour, при условии, что они доступны через немецкие торговые площадки (такие как Xetra или gettex).

Когда будет одобрен Grayscale Bittensor spot ETF в США?

Дата пока открыта. Одобрение зависит от продолжающегося процесса проверки Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) в отношении заявки S-1, поданной Grayscale.

Как облагается налогом прибыль от TAO ETP?

Поскольку ETP юридически считаются ценными бумагами в Германии, прибыль обычно облагается фиксированным подоходным налогом в размере 25 процентов (плюс солидарный сбор и церковный налог). Более подробную информацию можно найти в нашем руководстве по криптоналогам.

WEEX | Восходящая звезда криптобирж в регионе DACH

WEEX сочетает в себе безопасность, инновации и сообщество с функциями для новичков и профессионалов:

Безопасность и защита

• Фонд защиты 1000 BTC: Самофинансируемый фонд для быстрой защиты от потерь в исключительных случаях

Торговля и заработок

• Auto Earn: Ежедневная автоматическая доходность в USDT без усилий
• Копитрейдинг: Автоматическое следование за элитными трейдерами или подача заявки в качестве элитного трейдера для дополнительных преимуществ
• WE-Launch: Ранний доступ к новым проектам – эксклюзивно для пользователей WEEX

Преимущества и награды

• Акции и награды: Торговые конкурсы и специальные бонусы для активных пользователей
• Партнерская программа: Пожизненные комиссии за новых пользователей – подробности здесь
• VIP-преимущества: Самые низкие комиссии, аналитика рынка и персональная поддержка для активных трейдеров
• Токен WXT: Скидки на комиссии, аирдропы и эксклюзивные преимущества платформы

Откройте для себя текущие тренды на WEEX Spot и начните сейчас: Зарегистрироваться

Отказ от ответственности – Юридическое уведомление от биржи WEEX

WEEX и ее аффилированные лица предлагают услуги по обмену цифровых активов, включая деривативы и маржинальную торговлю, только там, где это законно, и для соответствующих пользователей. Весь контент является общей информацией, а не финансовым советом – перед торговлей обратитесь за независимой консультацией. Торговля криптовалютами связана с высоким риском и может привести к полной потере средств. Используя услуги WEEX, вы принимаете все связанные с этим риски и условия. Никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять. Дополнительную информацию можно найти в наших Условиях использования и в Предупреждении о рисках.

Следите за WEEX в социальных сетях:

X: @WEEX_Official 
Instagram: @WEEX Exchange 
TikTok: @weex_global 
YouTube: @WEEX_official 
Discord: WEEX Community 
Telegram: WeexGlobal Group