รายงานที่เผยแพร่เมื่อ 22 ต.ค. ระบุว่า โซไฟเปิดตัว SoFi Earn หรือ SOFIE สำหรับลูกค้ารายย่อยในรูปแบบผลิตภัณฑ์เงินฝากโทเคน โดยให้ผลตอบแทนต่อปี 4.4% รายงานเดียวกันระบุว่า SOFIE แต่ละหน่วยอ้างอิงเงินฝากมูลค่า 1 ดอลลาร์สหรัฐที่ธนาคารโซไฟ สามารถแปลงเป็น SoFiUSD ผ่าน SoFi Crypto ได้ในอัตรา 1:1 และได้รับการระบุว่าอยู่ภายใต้ความคุ้มครองของ FDIC ตามวงเงินที่ใช้บังคับ ตราบใดที่ยังคงสถานะเป็นเงินฝาก

โซไฟระบุว่า SOFIE ทำอะไรให้ผู้ใช้รายย่อยได้บ้าง

ตามคำอธิบายในรายงานที่ให้มา SOFIE คือเงินฝากโทเคนสำหรับลูกค้ารายย่อย ไม่ใช่เพียงยอดคงเหลือสเตเบิลคอยน์ดอลลาร์อีกรายการหนึ่ง โดยแต่ละหน่วยอ้างอิงเงินฝาก 1 ดอลลาร์สหรัฐที่ธนาคารโซไฟ ให้ผลตอบแทน 4.4% ต่อปีก่อนการแปลง และใช้งานได้ผ่าน SoFi Crypto

รายงานเดียวกันกำหนดขอบเขตความคุ้มครองที่ผู้อ่านควรทราบไว้ว่า เงินฝากต้นทางจะได้รับความคุ้มครองจาก FDIC ตามวงเงินที่ใช้บังคับ ตราบใดที่ยังอยู่กับธนาคาร ในทางปฏิบัติ ความคุ้มครองจึงอยู่ในช่วงที่เป็นเงินฝาก ไม่ได้ครอบคลุมการนำมูลค่าดังกล่าวไปใช้ในฟังก์ชันคริปโตในภายหลังทั้งหมด

ตัวอย่างข้อความจากผลการค้นหาหน้าเว็บไซต์บริการธนาคารของโซไฟก่อนหน้านี้กล่าวถึงความคุ้มครอง FDIC มาตรฐานสำหรับเงินฝากธนาคาร แต่ข้อมูลที่มีไม่ได้ระบุว่า SOFIE เชื่อมโยงกับประเภทความเป็นเจ้าของบัญชีหรือโครงการเงินฝากพิเศษใดโดยเฉพาะ ดังนั้น การตีความที่มีหลักฐานรองรับชัดที่สุดจึงมีขอบเขตจำกัด คือ รายงานระบุว่า SOFIE ได้รับการปฏิบัติเป็นผลิตภัณฑ์เงินฝากที่มีประกันขณะยังคงเป็นเงินฝาก โดยไม่ได้อธิบายกลไกประกันในรายละเอียดทุกประการ

สิ่งที่เปลี่ยนไปเมื่อ SOFIE กลายเป็น SoFiUSD

รายงานที่ให้มาอธิบายว่านี่คือการเปลี่ยนสถานะของผลิตภัณฑ์ ไม่ใช่แค่การเปลี่ยนชื่อ SOFIE ถูกนำเสนอเป็นฝั่งเงินฝากที่ยังได้รับดอกเบี้ยก่อนแปลง ขณะที่ SoFiUSD เป็นสินทรัพย์สำหรับซื้อคริปโตเคอร์เรนซีหรือโอนไปยังกระเป๋าเงินภายนอกที่รองรับ

ด้วยเหตุนี้ การแปลงในอัตรา 1:1 ไม่ได้หมายความว่าทั้งสองผลิตภัณฑ์ได้รับการปฏิบัติในลักษณะเดียวกัน รายงานระบุอย่างชัดเจนว่า SoFiUSD เองไม่ใช่เงินฝากที่ได้รับความคุ้มครองจาก FDIC แม้มูลค่าเริ่มต้นจะมาจากเงินฝากธนาคารในฝั่ง SOFIE ก็ตาม

ข้อความในโรดแมปสำหรับนักลงทุนของโซไฟก่อนหน้านี้ ซึ่งปรากฏในตัวอย่างผลการค้นหา ได้วางกรอบเงินฝากโทเคนเป็นผลิตภัณฑ์แยกต่างหากที่มีเงื่อนไขบัญชีเงินฝากของตนเอง และเชื่อมโยงกับการแปลงเป็น SoFiUSD ประเด็นนี้นำไปสู่ข้อสรุปที่ตรงไปตรงมาสำหรับผู้ใช้ว่า แม้ SOFIE และ SoFiUSD อาจรักษามูลค่าดอลลาร์เท่ากันเมื่อแปลง แต่ไม่ควรมองว่าเป็นผลิตภัณฑ์เดียวกันในทางกฎหมายหรือด้านความคุ้มครองประกัน

ข้อมูลที่ทราบเกี่ยวกับการเปิดให้ใช้และคำกล่าวอ้างว่าเป็นรายแรก

รายงานที่ให้มาระบุว่า ลูกค้ารายย่อยสามารถใช้ SOFIE ได้แล้วในขณะนี้ และโซไฟคาดว่าจะขยายผลิตภัณฑ์ไปยังผู้ใช้ธุรกิจคริปโตภายในเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ดี ประเด็นเรื่องเดือนพฤศจิกายนเป็นเพียงขั้นตอนการเปิดให้ใช้ที่คาดหมาย ไม่ใช่กำหนดการอย่างเป็นทางการตามข้อมูลที่มี

ยังมีบริบทจากโรดแมปก่อนหน้านี้ด้วย โดยเอกสารที่ให้มาลงวันที่ 27 พ.ค. และอ้างอิงรายงานของ The Block ระบุว่า โซไฟวางแผนเปิดตัวเงินฝากโทเคนที่มีความคุ้มครองจาก FDIC ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งสอดคล้องกับลำดับจากแผนสู่การเปิดตัวตามคำกล่าวอ้างเมื่อ 22 ต.ค.

ส่วนคำกล่าวของโซไฟที่ว่านี่เป็นธนาคารแห่งชาติแห่งแรกของสหรัฐฯ ที่นำเสนอผลิตภัณฑ์เงินฝากโทเคนแก่ลูกค้ารายย่อยนั้น จากหลักฐานปัจจุบันยังเป็นการวางตำแหน่งของโซไฟเอง ข้อมูลที่มีไม่ได้ยืนยันชุดข้อมูลเปรียบเทียบอย่างอิสระซึ่งจำเป็นต่อการพิสูจน์คำกล่าวอ้างในระดับตลาดที่กว้างกว่านี้