BeatSwap: IP RWA та майбутнє криптобіржі в мережі BNB Chain

З розвитком технології блокчейн та припливом користувачів токенізація RWA стає одним із найгарячіших наративів у сучасному Web3. Однак основний ринок більше зосереджений на традиційних фінансових активах, таких як облігації, нерухомість та золото. Хоча ці активи принесли певну додану вартість у крипто індустрію, їхні моделі, як і раніше, спираються на традиційні системи, що ускладнює глибоку участь звичайних користувачів.

Водночас сфери музики та інтелектуальної власності (IP) переживають вибухове зростання. Згідно з прогнозом Goldman Sachs, до 2035 року масштаб світової музичної індустрії подвоїться і досягне 200 мільярдів доларів. Очікується, що світовий ринок ліцензування IP досягне близько 48,2 мільярда доларів до 2033 року із середньорічним темпом зростання 8,5 %. Однак на цьому величезному ринку управління авторськими правами залишається непрозорим, розрахунки повільними, а вартість в основному захоплюється посередниками. IP Rights RWA мають величезний потенціал.

На цьому фоні з'явилася BeatSwap. BeatSwap обрала шлях, відмінний від токенізації традиційних фінансових активів, зосередившись на створенні по-справжньому глобальної інфраструктури IP-економіки у Web3. Ця інфраструктура перетворює права на контент у торгувані, фінансовані та розрахункові IP Rights RWA і забезпечує управління ризиками в мережі за допомогою алгоритмів рівня патентів.

Повностекова RWA інфраструктура для глобальної IP-економіки

BeatSwap пишається тим, що є "першою у світі повностековою платформою прав на IP у Web3", і її екосистема складається з чотирьох основних модулів, що охоплюють весь життєвий цикл IP від створення, реєстрації прав, взаємодії з фанатами до транзакцій.

Першим є Oracle, який є ядром екосистеми BeatSwap. Модуль постійно записує метадані IP-творів у блокчейні, включаючи основну інформацію про твір, авторів пісень, інформацію про правовласників, щоденну кількість стрімів та історію розрахунків роялті. Ці достовірні дані не тільки допомагають правовласникам відстежувати використання творів у режимі реального часу, а й можуть бути інтегровані з даними зовнішніх стрімінгових платформ для забезпечення автоматичних розрахунків роялті.

Згідно з офіційними розкриттями, BeatSwap впроваджує Web3-нативну модель DePIN, адаптовану для глобальної IP-економіки. Учасники можуть робити внесок у існуючі цифрові платформи через інтеграцію свого Oracle SDK, створюючи контент без необхідності в будь-якому обладнанні. Це означає, що BeatSwap також стане повностековою DePIN мережею, яка може перевіряти IP-дані.

Другий основний модуль — це соціальна платформа Space, яка являє собою Web3 соціальний простір, розроблений BeatSwap для творців та фанатів, що охоплює всі типи творців, такі як музика, кіно, ігри та багато іншого. Творці повинні пройти KYC і заявити свої права на контент, перш ніж вони зможуть опублікувати свою роботу, гарантуючи, що весь контент може бути пов'язаний із даними про права в Oracle. Взаємодії фанатів із роботою в Space, такі як лайки, коментарі, підписки, записуються в блокчейні та колективно роблять внесок у Exposure Score творця. Exposure Score розраховується на основі 50% індексу взаємодії фанатів та 50% стейкінгу BTX творця, відображаючи як залученість фанатів, так і участь спільноти творців.

Насправді, "Chart-Topping Economy" давно існує у Web2, де фанати беруть участь у різних онлайн та офлайн активностях, щоб підвищити рейтинг знаменитостей або продуктів в основних чартах для збільшення їхньої комерційної вартості. Однак ці фанати зазвичай керовані пристрастю і не отримують вигоди від збільшення комерційної вартості знаменитості. BeatSwap пов'язує поведінку фанатів із винагородами, де участь дорівнює внеску, а внесок веде до економічної віддачі.

Крім того, RWA Launcher та BeatSwap є основними модулями BeatSwap, причому перший використовується для перетворення IP у RWA активи, а другий дозволяє торгувати IP RWA аналогічно будь-якому активу в мережі.

BNB Chain DappBay RWA категорія перше місце

Інновації технологій та концепцій повинні зрештою бути реалізовані в конкретних продуктах. У процесі стимулювання індустріалізації RWA авторських прав на музику авторизований майнінг-продукт BeatSwap "Licensing to Earn (L2E)" показав себе особливо добре. Завдяки своєму унікальному економічному механізму та реальному варіанту використання, BeatSwap L2E успішно очолив список категорії RWA на BNB Chain DappBay, ставши найвидатнішим проектом у своїй категорії.

Джерело зображення: BNB Chain

L2E — це модуль авторизованого майнінгу BeatSwap, ядро якого представляє індекс авторизації IP (IPL), який є непередаваним, невикупним індексним токеном, відкарбованим в основній мережі opBNB. Він використовується для вимірювання реального внеску користувачів в IP-екосистему, при цьому його випуск повністю пов'язаний із поведінкою користувача.

Ці дії миттєво записуються в блокчейні, з щомісячним знімком усіх власників IPL. Потім пул винагород BTX розподіляється на основі пропорції IPL, досягаючи моделі "участвуй, щоб заробити". Іншими словами, IPL представляє внесок, а внесок визначає коефіцієнт винагороди BTX. Крім того, використовуючи високу масштабованість та низьку вартість мережі opBNB, BeatSwap може сприяти плавному виконанню масових транзакцій авторських прав. Більше того, його перевірювана система доказу участі гарантує, що кожна винагорода є прозорою, справедливою та перевірюваною, дозволяючи "заробляти винагороди під час прослуховування музики" бути реалізованим як технічно, так і економічно.

З макроекономічної точки зору економічна модель BeatSwap в основному складається з трьох частин: RWA токени, нативний токен платформи BTX та IPL, що утворюють взаємопідсилювальний цикл вартості.

BeatSwap стандартизує кожний IP-твір у 2000 RWA IP-токенів, що представляють суміжні права на твір. Серед них половина буде продана публічно через RWA Launcher для фінансування роботи та ринкового охоплення; 18% будуть внесені в протокол BeatSwap для забезпечення ліквідності для початкових угод. У спільноті творців композитори, автори текстів та співаки володітимуть відповідно 6%, 6% та 8% RWA токенів, які можна утримувати довгостроково, щоб брати участь у зростанні твору, або вільно торгувати на ринку. Решта 12% утримуватимуться BeatSwap для управління виключними правами і не надійдуть на публічний ринок.

Джерело зображення: BeatSwap

Ця структура розподілу забезпечує високий ступінь узгодженості між творцями, інвесторами та платформою. Інвестори купують не просто предмети колекціонування, а "часткові акції IP" з реальним грошовим потоком. Стейкаючи RWA токени, користувачі можуть щодня отримувати реальний дохід від стрімінгу відповідного твору на глобальних медіа-платформах.

Щоб забезпечити постійну ліквідність активів авторських прав, BTX відіграє ключову рушійну роль в екосистемі. Усі транзакції RWA токенів, обміни та LP-пари розраховуються в BTX. У міру випуску нових пісень та появи нових RWA активів, на DEX формуватиметься більше пулів ліквідності "RWA-BTX". Чим більше пісень додано, тим більший пул ліквідності, тим сильніший попит на транзакції BTX, і його підтримка вартості також збільшиться. Водночас велика кількість BTX буде випущена ключовим учасникам, таким як користувачі, що слухають пісні, творці музики, постачальники ліквідності, учасники ринку та власники RWA токенів, що несуть ризики капіталу через активність на платформі.

У загальній системі розподілу BTX власники IPL отримають загалом 5% розподілу токенів BTX. Поведінка користувачів на платформі, така як відтворення пісень, розблокування платного контенту, обмін творами, участь у підтримці, взаємодія з творцями тощо, може накопичувати IPL. Це не тільки записує внесок, а й визначає коефіцієнт винагороди BTX для кожного користувача.

Саме тому, що IPL розглядає кожну поведінку участі в екології як "внесений актив", BeatSwap зміг посісти перше місце в таблиці лідерів RWA BNB Chain DappBay. Дані в мережі показують, що сукупний обсяг транзакцій BeatSwap перевищив 6,4 мільйона транзакцій з понад 420 000 користувачів, перевершивши Ondo в аналогічних проектах. Крім того, BeatSwap успішно випустив 660 пісень, включаючи K-POP, електронну музику, інді-музику та експериментальну музику, ставши найкомплекснішою та найшвидше зростаючою платформою в треку RWA авторських прав на музику.

Джерело даних: beatswap.io/dashboard

Міжнародні патенти: як правильно керувати та торгувати RWA

У поточному наративі RWA розглядається як один із найперспективніших двигунів зростання. Однак, коли традиційні активи, особливо активи з реальним грошовим потоком, безпосередньо вводяться в мережу, оголюються обмеження існуючої технічної системи. Механізми AMM, розроблені на основі криптовалюти, не мають здатності обробляти складні RWA.

Щоб дозволити Real-World Assets (RWA) правильно торгуватися в мережі, точно оцінюватися та забезпечувати безпечний розрахунок, BeatSwap вирішила піти безпрецедентним шляхом. BeatSwap подала міжнародну патентну заявку до Всесвітньої організації інтелектуальної власності ООН (WIPO) під назвою "Collateralized Liquidity Management System and Method for Real-World Asset Decentralized Exchanges" (Міжнародна заявка №: PCT/KR2025/015673).

Патентна заявка BeatSwap призначена не для простого позиціонування, а для створення базової інфраструктури, адаптованої для ери RWA. Традиційна модель Automated Market Maker (AMM) розроблена для активів із високою волатильністю, придатних для типових крипто активів, таких як ETH, DeFi токени тощо, і може підтримувати ринок за допомогою простої моделі кривої. Однак при застосуванні до RWA негайно оголюються структурні недоліки. RWA мають повільне коливання вартості, їм бракує характеристики погодинної волатильності цін, а пул ліквідності AMM швидко реагує на кожну транзакцію, змушуючи ціну відхилятися від її справжньої вартості. Реальна вартість такого активу, як музичний твір, може варіюватися мінімально, але механізм AMM може миттєво спотворити ціну через кілька транзакцій.

Що ще важливіше, RWA мають заставу, грошовий потік та цикли платежів. Як тільки заставні активи знецінюються, грошові потоки затримуються, а ринок відчуває тиск викупу, традиційні AMM не можуть вжити жодних дій з управління ризиками. Немає клірингу, немає механізму штрафів, немає стабілізатора цін і немає динамічного коригування на основі ризику користувача. Цей "безризиковий AMM", очевидно, не може впоратися із завданням роботи з реальними активами.

BeatSwap виявила, що для того, щоб по-справжньому впровадити такі активи, як IP-права, у фінансову систему мережі, необхідно створити абсолютно нову структуру AMM — ту, яка може розуміти ризики, керувати заставою та відстежувати грошові потоки. Тому вони вирішили подати заявку на патент, щоб закріпити цей структурований механізм, не тільки для захисту своїх інноваційних досягнень, а й для створення основи для інституціоналізації майбутньої індустрії.

Згідно з описом патенту, BeatSwap AMM — це гібридний AMM з можливістю коригування ризиків, який поєднує в собі коефіцієнт забезпечення, волатильність цін та проковзування ліквідності, роблячи ліквідність більше не пасивною, а динамічно змінною залежно від ризику. Коли дані відтворення для конкретного IP-твору коливаються, доходи від авторських прав знижуються або заставні активи знецінюються, система автоматично коригує цінову криву пулу, щоб повернути ціну ближче до її реальної вартості. Патент також розробляє повний механізм обробки ризиків. Коли вартість застави потрапляє в небезпечний діапазон, система запускає автоматичні штрафи, корекцію цін або навіть механізми ліквідації, щоб захистити ринок від впливу безладної торгівлі. Традиційні AMM безпорадні в таких ситуаціях, тоді як система BeatSwap може виступати як запобіжний клапан, подібно до традиційних фінансових клірингових установ, запобігаючи системним ризикам на ринку.

Патент BeatSwap не тільки робить IP-права першим типом RWA, який може по-справжньому стабільно торгуватися в AMM, а й надає технічний план для майбутніх категорій реальних активів.

У майбутньому, коли індустрія озирнеться на історію RWA, цей патент, ймовірно, розглядатиметься як значний поворотний момент. Він знаменує перехід RWA від відображення в мережі до вирішального кроку на шляху до правильної торгуваності та керованості.