CITIC Securities: судноплавство через протоку наближається, очікується відновлення попиту

CITIC Securities вважає, що США та Іран дедалі ближчі до досягнення угоди, і ринок фактично вже врахував це як базовий сценарій. Найбільшою зміною після досягнення угоди стане одночасне відновлення пропозиції та попиту, а також швидке пожвавлення економічної активності. Наразі деякі економічні показники помітно слабкі, що відображає відкладений попит напередодні угоди між США та Іраном і відновлення судноплавства в Ормузькій протоці. Мікросуб'єкти господарювання займають вичікувальну позицію, замість того щоб поспішати з поповненням запасів і запуском операцій, що є аномальним збуренням. Після досягнення угоди та відновлення судноплавства в протоці попит і пропозиція повернуться до норми, а економічна активність продемонструє значне покращення після червня. Зміни в макроекономічних показниках також змінять екологічні припущення ринкових стратегій, що призведе до поступового балансування стилів. Скорочення великих фондів добігає кінця, і після досягнення макроекономічної стабільності алокаційні кошти поступово повернуться, стимулюючи відновлення деяких недооцінених секторів. Що стосується розподілу активів, продовжуйте активно знижувати волатильність і реконструювати штангову структуру AI + енергетика.