Розбір Bitget TradFi: як подолати розрив між криптовалютою та традиційними активами?

Оригінальна назва: "Breaking Down Bitget TradFi: How to Bridge the Final Gap Between Crypto and Traditional Assets?"

Оригінальний автор: 1912212.eth, Foresight News

За десятиліття, що минуло з моменту появи Біткоїн, криптовалюта сприймалася лише як маргінальний експеримент, що використовує дух кіберпанку для виклику грошовій системі, у якій домінують центральні банки. Однак із розвитком публічних блокчейн мереж та DeFi межа між криптовалютою та традиційними фінансами (TradFi) стирається з вражаючою швидкістю.

Ми стали свідками настання ери мультиактивів: інвестори більше не обмежуються одним ринком, а шукають транскордонну ліквідність, диверсифікацію та миттєвість. Загальна вартість світових фінансових активів перевищила 400 трильйонів доларів, при цьому домінують акції, форекс та сировинні товари, тоді як ринок криптовалют із ринкова капіталізація всього близько 3 трильйонів доларів проник у традиційний простір завдяки своєму високому зростанню та інноваціям.

Цю тенденцію стимулюють кілька факторів. По-перше, участь інституційних інвесторів змінила правила гри. З 2024 року традиційні гіганти, такі як BlackRock, вийшли на ринок криптовалют через ETF та токенізовані активи, стимулюючи зростання Real World Assets (RWA). RWA переносять традиційні активи, такі як облігації та сировинні товари, у блокчейн, забезпечуючи цілодобову торгівлю та дробове володіння. По-друге, технологічні досягнення, такі як сумісність блокчейн та зрілість протоколів DeFi, зробили криптовалюту не просто островом. Layer 2 та крос-чейн мости дозволяють коштам безперешкодно переміщатися між різними екосистемами, згладжуючи тертя між криптовалютою та TradFi.

Макроекономічне середовище також прискорило цю інтеграцію. Інфляційний тиск, геополітичні ризики та коливання відсоткових ставок спонукали інвесторів шукати інструменти хеджування. Традиційний ринок форекс має щоденний обсяг торгів у 7,5 трильйонів доларів, але його торгові години обмежені робочими днями та часовими поясами; натомість ринок криптовалют ніколи не спить, забезпечуючи оперативність у реальному часі. Товарні ринки, такі як золото та нафта, схильні до збоїв у ланцюжках поставок, що призводить до волатильності цін, тоді як крипто-похідні інструменти дозволяють інвесторам брати участь із кредитним плечем без фізичного володіння.

Знаковою подією, що сигналізує про зникнення меж, стали регуляторні зміни у 2025 році. Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила більше крипто-ETF, а структура MiCA в ЄС відрегулювала використання стейблкоїн і так далі.

У міру того як межі починають стиратися, які хімічні реакції відбудуться між ними?

Bitget TradFi, офіційно запущений 5 січня 2026 року, є типовим представником цієї хвилі, що прагне з'єднати криптовалюту та глобальну торгову платформу через єдиний акаунт, кидаючи виклик монополії традиційних брокерів.

One Account, Trading Global Assets

Останні дані DefiLlama показують, що поточна загальна вартість заблокованих коштів (TVL) у DeFi зросла до 117,9 мільярдів доларів, що, як і раніше, є історичним максимумом. З них загальна вартість Real World Assets (RWA) досягла 17,31 мільярда доларів, продемонструвавши вибухове зростання з 2025 року.

Як роздрібні, так і інституційні трейдери торгують не тільки нативними криптоактивами, а й будь-якими активами RWA, які стали торгованими.

Роздрібні трейдери переходять від додатків для акцій у стилі Robinhood до платформ, що підтримують кілька активів, тоді як інституціонали використовують API-інтеграцію для автоматизованого арбітражу. Зрештою, тренд на повні активи віщує безфрикційний фінансовий світ, де криптовалюта більше не є допоміжною, а виступає основним двигуном.

У даний час великі платформи для торгівлі безстроковими контрактами, такі як Hyperliquid, Aster та Lighter, запустили різні торгові пари, такі як акції США та золото, зі значними обсяг торгів та відкритим інтересом за контрактами. Навіть деякі торгові протоколи, орієнтовані на традиційні активи, такі як RWA, отримали значне венчурне фінансування, наприклад Ostium, що вказує на їхній намір претендувати на частку ринку.

Межі стираються, і Bitget TradFi — це функціональний продукт, який переводить теорію в практику.

TradFi — це функція, запущена Bitget у грудні 2025 року, що дозволяє користувачам отримувати доступ до традиційних фінансових активів через єдиний акаунт і торгувати, використовуючи USDT як маржу. Офіційне основне визначення продукту — це "крос-ринкова торгова платформа", яка інтегрує криптовалюту з форексом, металами, сировинні товарами та індексами. Це не просто розширення активів, а створення екосистеми "глобальної торгової платформи", що дозволяє користувачам брати участь на кількох ринках, не залишаючи додаток Bitget.

Покриття активів є обширним, включаючи:

· Форекс (FX): Підтримка основних валютних пар, таких як EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY тощо. Ринок форекс є ядром TradFi, на нього припадає переважна більшість щоденних світових фінансових транзакцій. Bitget TradFi дозволяє користувачам торгувати з кредитним плечем USDT, при цьому коефіцієнти кредитного плеча досягають сотень разів.

· Метали та дорогоцінні метали: Золото (XAU/USD) та срібло (XAG/USD) знаходяться в центрі уваги. Золото та срібло привернули значну увагу ринку та ентузіазм цього року через їхні сильні цінові показники.

· Сировинні товари: Включаючи паладій XPD, один із найрідкісніших дорогоцінних металів у світі, каву арабіка, нафту марки Brent, мідь тощо. Ціни на енергоносії вкрай волатильні через конфлікти на Близькому Сході, і Bitget TradFi надає котирування в реальному часі та інструменти кредитного плеча для хеджування.

· Індекс: Охоплює основні світові фондові індекси, такі як S&P 500, Nasdaq та індекс Hang Seng. Користувачі можуть спекулювати на напрямку ринку через CFD (контракти на різницю), замість купівлі окремих акцій.

Якщо інвестори будуть уважно стежити, вони помітять, що вибір базових активів Bitget не є особливо всеосяжним — він не включає низьколіквідні активи, такі як облігації чи нерухомість, а фокусується на високочастотних торгових інструментах, які відповідають уподобанням крипто-користувачів. Порівняно з традиційними брокерами, такими як Interactive Brokers, вибір активів TradFi є більш оптимізованим, підкреслюючи високоліквідні глобальні ринки.

Широкого охоплення далеко недостатньо. Торговий досвід — це ключ.

Bitget TradFi інтегрує платформу MetaTrader 5 (MT5), яка є стандартним інструментом для TradFi, що підтримує просунуті графіки, EA (радники) та алгоритмічну торгівлю. Користувачі можуть підключити свій акаунт MT5 через Bitget без додаткової реєстрації. Його основний механізм — CFD: користувачі не володіють базовими активами, а натомість укладають контракти з платформою, врегульовуючи прибуток і збитки на основі цінових відмінностей.

Bitget TradFi не створює химерний крипто-інтерфейс, а через MT5 як стандартний глобальний фінансовий інструмент дозволяє навіть не-крипто-нативним трейдерам плавно увійти у фінансову екосистему, керовану криптовалютою, не змінюючи жодних операційних звичок і не відмовляючись від жодних стратегій EA.

Bitget використовує USDT як міст, дозволяючи крипто-користувачам переказувати кошти безпосередньо зі своїх crypto wallet, а не через банківські перекази. Процес торгівлі: користувачі вносять USDT на Bitget, конвертують їх у баланс свого акаунта MT5 і проводять угоди. При розрахунку прибуток і збитки повертаються в USDT, підтримуючи миттєве виведення на крипто гаманець або on-chain адресу. Це, безсумнівно, усуває значні незручності та проблеми повторних транзакцій фіатної валюти.

З точки зору безпеки, Bitget використовує розділення холодного та гарячого гаманця, мультипідпис та сторонні аудити. Інтеграція MT5 забезпечує синхронізацію даних у реальному часі, але потенційні ризики включають проковзування (відхилення виконання ціни) та примусову ліквідацію.

Загалом, те, що Bitget TradFi прагне зробити, — це практичне з'єднання. Він націлений на крипто-нативних користувачів, надаючи точку входу TradFi, але опора на зовнішніх постачальників ліквідності також може виявити певні обмеження в екстремальних ринкових умовах. Тому, як інвестору, увага до управління ризиками все ще необхідна.

Product Features

Інвестори, які торгували криптовалютами, а потім випробували традиційні торгові платформи та брокерів, безперечно відчують сильне почуття дискомфорту. І навпаки, користувачі, які переходять із традиційних фондових платформ на платформи для торгівлі криптовалютою, безсумнівно, мають зовсім нове розуміння торгового досвіду.

Традиційні брокери, такі як FXCM або OANDA, покладаються на банківські системи та регуляторні рамки, тоді як крипто-акаунти використовують блокчейн та стейблкоїн, надаючи унікальні переваги. Аналіз трьох вимірів: бар'єри входу, комісії та ефективність капіталу — усі мають значні переваги.

По-перше, низькі бар'єри входу.

Традиційна торгівля форекс/сировинними товарами вимагає суворого KYC (знай свого клієнта), включаючи перевірку особи, підтвердження адреси та прив'язку банківського рахунку. Відкриття рахунку може зайняти кілька днів, і для інвесторів у таких регіонах, як Південно-Східна Азія та Латинська Америка, доступ до таких активів, як індекс S&P 500 або нафта марки Brent, може зіткнутися з дуже високими місцевими бар'єрами. Крім того, коефіцієнт кредитного плеча підлягає регуляторним обмеженням, таким як регулювання ESMA в ЄС, що обмежує роздрібних клієнтів максимум 1:30.

Натомість Bitget TradFi має нижчі бар'єри входу, користувачам потрібно лише мати крипто гаманець та базову верифікацію, щоб внести депозит за допомогою USDT. Через єдиний акаунт та стейблкоїн інвестори з будь-якого регіону можуть подолати географічні фінансові розриви та насолоджуватися ліквідністю в синхронізації з Уолл-стріт. У певному сенсі, Bitget TradFi можна розглядати як платформу для демократизації глобальних якісних активів.

З кредитним плечем до 500x він приваблює тих, у кого високий апетит до ризику, задовольняючи потреби інвесторів із високою волатильністю.

Це особливо зручно для користувачів із ринків, що розвиваються — немає потреби в конвертації форекс або транскордонних переказах, кошти можуть бути безпосередньо переказані з інших торгових платформ або on-chain гаманців. Bitget володіє кількома ліцензіями, і платформа також регулюється Комісією з фінансових послуг (FSC) Маврикію, забезпечуючи справедливість та безпеку угод.

По-друге, комісії значно знижені.

Наприклад, для контрактів з однаковою вартістю відкриття у 100 000 доларів як для золота, так і для біткоїна, комісія для останнього становить 20 USDT, тоді як комісія для золота ще нижча — 1,5 USDT.

Комісії TradFi становлять лише 1/13 від традиційних крипто-контрактів, більш ніж на 90% дешевше, ніж звичайні контракти з маржею в монетах/безстрокові контракти, що дозволяє одним і тим самим коштам відкривати позиції більш ніж у 10 разів більші. Це повністю вирішує дилему для крипто-роздрібних інвесторів, які хочуть торгувати золотом/форексом, але їх відлякують високі комісії.

Не варто недооцінювати комісію; у міру збільшення частоти торгівлі та розміру позиції користувача ці комісії накопичуються з часом, стаючи значними витратами.

Згідно з офіційною документацією, у даний час користувачі Bitget VIP3 та вище отримують знижки на комісії при торгівлі форексом, дорогоцінними металами, сировинними товарами, нафтою та індексами.

Ефективність капіталу також є ключовим моментом.

Традиційні системи покладаються на перекази SWIFT або ACH, при цьому депозити займають 1-3 дні, а зняття коштів — ще довше. Традиційні брокери (такі як Interactive Brokers або Forex.com) вимагають, щоб депозити проходили через рівні банківських перевірок. З іншого боку, Bitget TradFi використовує технологію блокчейн для досягнення миттєвого потоку фінансової ліквідності, що є перевагою не тільки для крипто-гравців, а й необхідністю для глобальних арбітражерів.

Кошти простоюють без заробітку протягом періоду розрахунків. Крипто-акаунти, з іншого боку, забезпечують миттєві перекази: USDT підтверджуються за секунди в блокчейні, підтримуючи DeFi-кредитування для отримання відсотків.

У Bitget TradFi користувачі можуть стейкати кошти, що простоюють, або надавати ліквідність у пули, заробляючи відсотки під час торгівлі. Коефіцієнт використання капіталу вищий — перемикання з крипто-ф'ючерсів на форекс потребує лише кліка, уникаючи фрагментації платформи. У кількісному вираженні період обороту коштів для традиційних брокерів становить T+2, тоді як крипто-платформи близькі до реального часу. Це критично важливо на ринках, що швидко змінюються, таких як цикл підвищення ставок ФРС 2025 року, де швидкі реакції можуть використати можливості.

Загалом, для крипто-нативних користувачів крипто-акаунти ефективніші в торгівлі форексом/сировинними товарами, але більше підходять для досвідчених користувачів.

Hands-On Experience

Щоб оцінити фактичну продуктивність Bitget TradFi, я змоделював типовий потік користувачів на основі офіційного керівництва та відгуків користувачів. Тестове середовище: версія додатка для Android, з використанням демо-акаунта.

Один момент, який слід зазначити, полягає в тому, що користувачам спочатку потрібно створити пароль акаунта MT5 (відмінний від основного акаунта Bitget), перш ніж продовжити.

На головному екрані відображаються котирування в реальному часі: пари форекс, свічкові графіки, індикатори, що налаштовуються, такі як MACD, RSI та інші індикатори. Його торгівля суттєво не відрізняється від звичайної торгівлі криптовалютою.

Виконання угоди: розміщення ринкових ордерів, система показує потенційний прибуток/збиток та вимоги до маржі. Встановлення стоп-лосса/тейк-профіту просте. Досвід під час тестування був гладким.

Під час закриття ринку інвестори не можуть здійснювати торгову діяльність, включаючи розміщення ордерів.

Переказ назад з MT5 на спотовий акаунт, а потім виведення на гаманець не потребує комісій, і процес безшовний. Загалом, користувацький досвід перевершив очікування, але може бути складним для новачків — крива навчання MT5 крута. Деякі незначні потенційні проблеми включають залежність ліквідності від третіх осіб, і екстремальні події, такі як чорні лебеді, можуть викликати перебої. Порівняно з традиційними платформами, Bitget гнучкіший, але може бути трохи гіршим з точки зору стабільності.

Bitget TradFi підходить для розширення бази крипто-користувачів, але користувачам необхідно підвищити обізнаність про ризики. У реальній торгівлі об'єднання інструментів DeFi може підвищити ефективність.

The Global Financial On-chain Eve, laying the groundwork for all investors in advance

Пол Аткінс, голова Комісії з цінних паперів і бірж США, прогнозує, що протягом наступних двох років весь фінансовий ринок США може мігрувати на технологію блокчейн, що підтримує криптовалюту. "Це буде не просто тренд на наступні 10 років, але може стати реальністю всього за два роки. Наступний крок прийде з цифровими активами, цифровізацією ринку та tokenization, приносячи 'величезні вигоди' для прозорості та управління ризиками".

У відповідь Браян Армстронг, генеральний директор американської торгової платформи Coinbase, нещодавно заявив, що основною метою платформи на 2026 рік є розробка комплексної торгової платформи, що охоплює криптовалюту, акції, ринки прогнозів, сировинні товари — включаючи спот, ф'ючерси та опціони, і багато іншого.

Приплив піднімається.

Перед великомасштабною міграцією традиційних фінансів у блокчейн, Bitget TradFi призначений не тільки для того, щоб крипто-користувачі могли грати із золотом та сріблом, а й заздалегідь заклав основу для всіх інвесторів (незалежно від їхнього досвіду).

Запуск Bitget TradFi може означати трансформацію з чисто крипто-платформи на комплексного постачальника фінансових послуг.

По-перше, це розширює базу користувачів. База користувачів Bitget досягла 120 мільйонів, переважно складаючись із крипто-роздрібних інвесторів. Через TradFi він приваблює TradFi-інвесторів у криптовалюту, націлюючись на багатотрильйонний ринок форекс шляхом інтеграції криптовалюти, акцій та on-chain активів для формування замкнутої екосистеми та збільшення залученості. По-друге, диверсифікація доходів. Ринок криптовалют високоциклічний, з падінням обсягу торгів на ведмежих ринках і в поточному циклі, де альткоїни загалом позбавлені ефекту багатства, що призводить до різкого зниження ринкового ентузіазму. TradFi може забезпечити стабільне джерело доходу, зменшуючи залежність від споту/ф'ючерсів.

Як сказала генеральний директор Bitget Грейсі Чен: "Хороші птахи обирають дерева для гніздування, капітал шукає прибуток. Сьогоднішні трейдери більше не обмежуються одним інвестиційним треком. Місія торгової платформи — руйнувати межі, роблячи крос-активи та циркуляцію безпечнішими та ефективнішими. Запуск TradFi — важлива частина плану Bitget UEX (Панорамна торгова платформа), що надає користувачам гнучкість на тій самій платформі, усуваючи бар'єри для крос-ринкової торгівлі".

Загалом, Bitget TradFi — це не просто продукт, а один із його важливих стратегічних кроків, оскільки глобальна платформа фінансових інвестицій наступного покоління швидко просувається вперед.

Original Article Link