Майбутнє крипто AI-агентів: Що стоїть за хайпом?

Оригінальна назва статті: What's the point of Crypto AI Agents?

Автор: 0xJeff, AI Investor

Переклад: AididiaoJP, Foresight News

Минув цілий рік з того часу, як наприкінці 2024 року почалася хвиля AI-агентів.

Тоді @virtuals_io першими запропонували концепцію "токенізації AI-агентів", об'єднавши AI-додатки/токени з токенами чесного запуску (fair-launch).

За цей короткий рік сфера крипто-ШІ зазнала трансформаційних змін: вона стимулює рух open-source у галузі загального ШІ, з'явилося безліч інструментів, що дозволяють розробникам і новачкам легко створювати проєкти.

Спочатку це був просто запуск AI-продукту, недооцінений fair launch, очолюваний незалежними розробниками або невеликими командами, а тепер це перетворилося на повноцінну екосистему крипто-ШІ, де сотні чудових команд втілюють своє бачення.

У світлі нещодавнього ажіотажу навколо наративу x402, ця стаття досліджує найважливіше питання через аналіз поточного стану індустрії, розуміння змін і прогресу ключових гравців: куди все це рухається? У чому полягає основна цінність крипто AI-агентів?

Якщо ви, як і я, у захваті від ШІ і прагнете вчитися, ви могли помітити швидкі темпи розвитку ШІ. Кожного місяця з'являється щось нове і круте. Від базових додатків, таких як перетворення всього на стиль Studio Ghibli, до AI-згенерованих відео виробничої якості та AI-агентів, які продуктивніші за середнього молодшого розробника.

Однак у криптосфері все не завжди так просто. У цей час минулого року, коли наратив про AI-агентів тільки набирав обертів, популярними були такі проєкти:

· @truth_terminal з'явився на світ, взаємодіяв з @pmarca з a16z і отримав інвестиції.

· @aixbt_agent надав глибокий аналіз, а також є примхливим, нативним гравцем криптоспільноти на платформі X.

· @virtuals_io, як частина "товариства агентів", бачив, як його "токен агента" регулярно злітав у 10-50 разів.

· @dolos_diary — головний "хуліган" інтернету, улюблений за гострий і дотепний гумор.

· @luna_virtuals як перший AI-айдол.

Розваги були головною темою, коли починалися наративи, але минуло багато часу з того часу, як ми бачили, щоб AI-агенти приносили якусь нову форму розваги (що, можливо, добре, але чарівність і привабливість ранньої ери ШІ згасли).

Зараз основна увага приділяється вертикалі, в якій досягає успіху сама крипта: фінансові варіанти використання, тобто заробляння грошей (і не втрата їх).

a16z у своєму останньому звіті "Crypto Industry Landscape" запропонував потенційний розмір ринку економіки метавсесвіту в 30 трильйонів доларів, що може бути трохи нереалістично, оскільки весь ринок ШІ до 2030 року прогнозується лише в кілька трильйонів доларів.

Тим не менш, я вважаю, що вся економіка метавсесвіту дійсно має потенціал коштувати десятки трильйонів доларів. Завдяки інструментам генеративного ШІ та вертикальному ШІ, що допомагають людям у продуктивності, збільшенню впровадження підприємствами та ефективнішим робочим процесам на основі ШІ, що впроваджуються в організаціях, цей ринок продовжуватиме розширюватися.

Криптопростір не є винятком. Однак, оскільки ця індустрія сильно зосереджена на зароблянні грошей, її робочі процеси природним чином обертаються навколо створення багатства. Виділяються кілька ключових категорій:

DeFi: Найзріліший Product-Market Fit у крипті

· Торгівля (спотова торгівля, безстрокові контракти, на CEX/DEX)

· Грошові ринки (кредитування, забезпечення криптоактивами)

· Стейблкоїни (засіб обміну/сховище вартості, компоновані високодохідні стратегії DeFi)

· Протоколи дохідності (ринки відсоткових ставок, стейкінг, ринки ставок фінансування, оптимізатори дохідності/продукти казначейства)

· RWA/DePIN (перенесення реальних виробничих активів у блокчейн, з'єднання ончейн-капіталу з офчейн-попитом)

Це найбільший потенційний ринок із загальною заблокованою вартістю (TVL), що перевищує 150 мільярдів доларів, і ринковою капіталізацією стейблкоїнів, що перевищує 300 мільярдів доларів. Підвищення регуляторної ясності та інституційне впровадження залучають більше капіталу в блокчейн; у той час як зростання впровадження стейблкоїнів також залучає більше підприємств і стартапів до використання крипто-нативних каналів.

З цих причин попит на автоматизацію як бекенд-інфраструктуру та інструменти, з підприємствами/стартапами як фронтендом, що залучають масових користувачів у блокчейн, матиме вирішальне значення для стимулювання наступного етапу впровадження.

AI-агенти, які можуть абстрагувати складність DeFi, оптимізувати процеси виконання або покращити ключові аспекти DeFi, такі як управління ризиками, ребалансування активів і курування стратегій, ймовірно, захоплять значну частину вхідної вартості в протоколи DeFi.

Ключові гравці екосистеми:

@almanak, @gizatechxyz, @Cod3xOrg, @TheoriqAI, @ZyfAI_

· DeAI представляє собою найзріліший Product-Market Fit у просторі крипто-ШІ

· Ринки передбачень x ШІ: Найшвидше зростаючий підсегмент у криптопросторі

Якщо ви продовжите спостерігати за екосистемою, ви помітите мінімальні зміни у просторі DeFi x ШІ. Це пов'язано з тим, що злам робочих процесів, пов'язаних з DeFi, надзвичайно складний. Ви не можете просто підключити ШІ і сподіватися на краще; необхідно впровадити відповідальний структурний дизайн і заходи безпеки, щоб запобігти серйозним інцидентам.

Чому я говорю про це зараз, а не про типового 'AI-агента'?

Початкова екосистема AI-агентів по суті складалася з Virtuals і агентів, побудованих всередині його екосистеми (можливо, спорадичних, таких як CreatorBid), а також фреймворків, таких як ai16z (тепер званий ElizaOS), які дозволяли легко створювати 'агентів' або роботів X, які могли викликати різні інструменти, поряд з багатьма іншими фреймворками, такими як Arc, Pippin та іншими.

Хоча ці речі круті та цікаві, це не справжнє визначення AI-агента. Справжній агент повинен вміти розуміти своє середовище, усвідомлювати свою роль і обов'язки, приймати проактивні рішення і робити дії для досягнення конкретних цілей з мінімальним втручанням людини.

Якщо ви подивитеся навколо, понад 95% проєктів не такі. Вони або просто програмне забезпечення, або продукт генеративного ШІ, або все ще знаходяться в процесі еволюції до автономних AI-агентів.

Я не намагаюся нікого принизити. Я намагаюся підкреслити, що ми все ще *дуже рано, до такої міри, що більшість людей ще не зовсім зрозуміли, що працює.

Ті, хто зрозумів, що працює, зазвичай не класифікуються як 'AI-агенти', а швидше розглядаються як AI-проєкт.

Статус екосистеми

Недавній шум, викликаний x402, стимулював ротацію капіталу та інтерес до крипто-ШІ, але новий ландшафт екосистеми сильно відрізняється від попереднього.

1. Хайп навколо фреймворків вщух

Фреймворки раніше були дуже важливі, оскільки вони допомагали розробникам швидко освоїтися, скорочуючи час, що витрачається на навчання та кодування, проєктування робочих процесів. Інструменти, такі як MCP, покращили здатність розумних агентів викликати або надавати API, ERC-8004 відіграв важливу роль у створенні реєстрів і зміцненні Ethereum як рівня довіри та розрахунків, Google A2A & AP2 стають кращими фреймворками для розробників, а інструменти для створення AI-агентів/робочих процесів, такі як n8n, також залучили велику кількість розробників і звичайних користувачів.

Через це хайп навколо самих "фреймворків" охолов, і багато проєктів змістили фокус в інше місце. Наприклад, @arcdotfun змістився в бік конструктора робочих процесів; @openservai, що спочатку позиціонувався як "кластери", тепер також повернувся до конструктора робочих процесів, а також до інструментів, спрямованих на використання агентів для створення Web3 AI-бізнесів і націлених на конкретні групи користувачів (наприклад, робочі процеси ринку передбачень).

Фреймворки як і раніше важливі, але з поширенням Web2 AI-фреймворків та інструментів, а також з прийняттям Web3-каналів, хайп навколо Web3-фреймворків вщух.

2. Перехід від Fair Launch Pad до моделі ICO

Модель fair launch pad була вигідна для дрібних роздрібних інвесторів, але ускладнювала масштабування для команд. Вона також легко ставала поживним середовищем для незалежних розробників, щоб займатися короткостроковими збірками або чистим хайпом, а не створенням стійкого довгострокового AI-бізнесу, який може проіснувати 3-5 років.

У цьому відношенні для Virtuals має сенс розширюватися через свій протокол Smart Agent Business Protocol. Оскільки x402 закріплює себе як платіжний канал для розумних агентів, створює інфраструктуру для оцінки довіри/репутації розумних агентів і визначає, як розумні агенти співпрацюють і платять один одному за послуги, це має вирішальне значення для реалізації бачення розумних агентів.

Тим не менш, залишаються проблеми та основні питання: "Чи є попит на високоякісні послуги, за які люди готові платити?"

Якщо більшість послуг марні, чому б людям просто не використовувати Web2 AI-послуги безпосередньо, замість того, щоб вибирати Web3? У чому сенс агрегування Web3 розумних агентів, якщо це так?

Щоб побудувати стійкий AI-бізнес, що генерує 7-8-значний дохід, вам потрібно фінансування, високоенергійні таланти та час для побудови бачення, що модель fair launch pad з труднощами може задовольнити.

Навпаки, ми спостерігаємо зростаючу популярність середніх і великих AI-команд, які здатні забезпечити посівне фінансування від бізнес-ангелів і венчурних капіталістів і вийти на ринок через раунд спільноти (будь то на Kaito Launchpad, Legion або Echo).

Ці команди, використовуючи свої ресурси (фінансування, таланти, рекомендації венчурних капіталістів тощо), часто надають набагато якісніші продукти/послуги, які зазвичай також призводять до кращих показників токенів.

3. Дисфункціональні моделі доходу та токеноміка

Управління як AI-продуктом, так і токеном вимагає двох абсолютно різних наборів навичок, які повинні бути ретельно розроблені, щоб об'єднати їх для прискорення зростання продукту та залучення користувачів (наприклад, аірдроп токенів правильним користувачам → користувачі конвертуються в платоспроможних користувачів → використання продукту з оплатою → заробляння більшої кількості токенів, які прив'язують користувачів до проєкту на довгостроковій основі за допомогою таких механізмів, як розподіл доходів, зворотний викуп, управління тощо → підтримка маховика).

Це легше сказати, ніж зробити. Більшість невеликих команд AI-агентів розподіляють 30-80% своєї токеноміки, не залишаючи ресурсів для запуску будь-яких маховиків зростання.

Більшість проєктів приймають модель підписки SaaS або білінг на основі використання/балів і додають можливість оплати за допомогою токенів для отримання знижок. Багато проєктів будуть використовувати частину доходу від підписки для зворотного викупу токенів або спалювання токенів, що використовуються для оплати послуг.

Використання доходу від підписки для зворотного викупу токенів — це нормально, але обов'язкова оплата тільки токенами (або пропозиція тільки знижок) ускладнює масштабування.

Токени криптовалют дуже волатильні. Використовувати їх як засіб платежу — не найкраща ідея (вони можуть вирости на 20% сьогодні і впасти на 30% завтра, що ускладнює бюджетування).

4. Darwinian AI: Новий шлях до формування капіталу та чіткої токеноміки

@opentensor (Bittensor) став кращою платформою для засновників, щоб завантажити ідеї, майнерів, щоб зробити внесок у ШІ, та інвесторів, щоб інвестувати в наступну потенційно руйнівну індустрію компанію DeAI.

@flock_io встановлює стандарти для конфіденційного та доменно-специфічного ШІ з використанням федеративного навчання, залучаючи Web2-підприємства, державних клієнтів і тренерів (майнерів), що бажають зробити внесок у ШІ. Подібно до Bittensor, Flock допомагає компаніям виконувати круту та змістовну роботу в галузі ШІ, використовуючи зовнішні таланти вищого рівня.

@BitRobotNetwork, натхненний Bittensor, використовує аналогічний підхід для керівництва екосистемою підмереж, орієнтованою на роботів.

У той же час з'являються реальні бенчмарки/оцінки з іграми на реальні гроші (що також стало формою високоякісної розваги):

· Alpha Arena від @the_nof1 дозволяє 6 передовим моделям ШІ брати участь у змаганні з торгівлі безстроковими контрактами на реальні гроші (кожна з 10 000 $).

· @FractionAI_xyz використовує конкуренцію між AI-агентами для покращення/постійного тонкого налаштування агентів, щоб надавати кращі результати, сигнали, прибуток і управління ризиками.

· @openservai створив OpenArena, де моделі ШІ змагаються в торгівлі на ринку передбачень.

Darwinian AI вирішує проблему формування капіталу і є двигуном, що стимулює інновації в крипто-ШІ.

· Підмережа Bittensor з найвищим рейтингом Chutes вже є найвищим рейтинговим постачальником послуг виведення (Inference Service Provider) на OpenRouter, який є найпопулярнішим універсальним API-шлюзом серед світових AI-розробників.

· Обчислювальні підмережі вищого рівня (3-4) у сукупності мають річний повторюваний дохід у 20-30 мільйонів доларів.

· Підмережі, пов'язані з прогнозуванням, починають генерувати річний повторюваний дохід у сотні тисяч-мільйони доларів за рахунок монетизації альфа-сигналів та/або використання сигналів для кращої торгівлі/прогнозування.

Darwinian Competitive AI = Формування капіталу (немає необхідності у венчурному капіталі) + Прискорення інновацій (залучення інженерів з ШІ/ML для внесення внеску) = Це буде основною силою, що рухає наратив про AI-агентів у 2026 році.

Примітка: "Darwinian AI" відноситься до децентралізованої екосистеми, яка стимулює розробку, оцінку та винагороду моделей ШІ на основі конкуренції та ринкової економіки. Його основна ідея — "виживання найбільш пристосованих", як і в теорії природного відбору Дарвіна, що дозволяє найпрекраснішим і найкориснішим моделям ШІ перемагати у відкритій конкуренції та отримувати винагороди.

Отже, що зараз цікавого для невеликих команд або AI-агентів?

Чесно кажучи, є деякі, які я добре використовую, але в даний час немає жодного, за який я готовий платити.

· Дослідження: Grok охоплює платформу X, ChatGPT охоплює загальну область.

· Глибокий аналіз: Я в основному дивлюся інформаційні бюлетені та звіти Messari.

· Швидкий прогноз ринку: Використовуйте TG-чатбот @elfa_ai.

· Сигнал для ринкової торгівлі: Використовуйте @AskBillyBets, @Polysights та @futuredotfun від @aion5100. (Чекаю на aVault від @sire_agent, але ще не публічно.)

· DeFi: В основному працюю самостійно, іноді використовую @almanak та @gizatechxyz, хоча вони суворо не вважаються "AI-агентами" і не є частиною fair launch.

· Торгівля: Використовуйте @DefiLlama для свопів на EVM або @JupiterExchange для свопів на Solana. Уникайте безстрокових контрактів (використовуйте @Cod3xOrg для аналізу та виконання при необхідності).

Криптопростір звик надавати користувачам безкоштовний доступ до всього, тому користувачі віддають перевагу безкоштовним інструментам. Token-gating або платний доступ виявилися неефективними, але безшовна інтеграція комісій у продукт життєздатна. Ось чому моделі ціноутворення, засновані на результатах, дуже ефективні. Люди не готові платити 40 доларів на місяць, але вони готові заплатити 40 доларів gas fee за успішну транзакцію.

Якщо ви можете забезпечити кращий результат (висока дохідність, краща ціна угоди), поки результат достатньо хороший, ніхто не буде заперечувати проти того, щоб ви вбудували комісії.

Спробувавши так багато крипто-ШІ додатків або агентів, я зрозумів, що найкращі продукти в даний час — це ті, які приносять гроші, а найкраща вертикаль — це Launchpads (разом із майбутніми ринками передбачень), тобто управління ончейн-"казино" та збір комісій з угод.

Майбутній прогноз

· Реальні варіанти використання, які досягнуть масового впровадження (ті, які використовували б звичайні не-крипто AI-розробники або користувачі), з'являться наступного року, швидше за все, виходячи з екосистеми DeAI/Darwinian AI.

· 2026 рік стане роком крипто-ШІ, з появою безлічі варіантів використання DeFi, інфраструктури DeAI та варіантів використання прогнозування.

· Більшість невеликих команд AI-агентів поступово зникнуть або будуть поглинуті/злиті, або переключаться на створення всередині екосистеми Darwinian AI.

· Крипто-ШІ та AI-агенти як нішева область зійдуться, що ознаменує чіткіший напрямок продукту та бачення крипто-ШІ.

· Launchpad як і раніше буде в центрі спільноти Crypto Twitter, генеруючи обсяг транзакцій та комісії, але значні інновації, що стимулюють прогрес індустрії, відбуватимуться в місцях з найбільшими ресурсами (капітал, таланти, канали розповсюдження та впровадження користувачами).

Значення крипто AI-агентів

Для "AI-агента" з чесним запуском значення полягає в розробці торгового досвіду, замаскованого під "інвестиційні технології", хоча більша частина цього — просто LLM-обгортка з токен-рівнем.

У більшості випадків це надає кращий шлях для роздрібних інвесторів для раннього інвестування в таких "AI-агентів", спекуляції активами та заробляння грошей.

Наратив крипто AI-агентів важливий для закладення фундаменту майбутньої економіки ШІ, де блокчейн буде служити основною інфраструктурою/каналом, щоб зробити все це можливим.

Посилання на оригінальну статтю