Трамп знову бреше: Психологічна операція «П'ятиденна пауза», як Уолл-стріт, біткоїн і інсайдери Polymarket синхронізували Uposciogen

Трамп знову збрехав, цього разу щоб врятувати ринок, що руйнується, і придушити зростання цін на нафту (інфляцію). Цього разу він дав "п'ятиденний" термін.

Раніше 23 березня за східним часом Трамп оголосив у соціальній мережі Truth, що він дав вказівку США Міністерство оборони «призупинить військові удари по іранських електростанціях та енергетичній інфраструктурі на «п'ять днів»», посилаючись на «дуже добрий і продуктивний діалог» між США та Іраном протягом останніх двох днів, рухаючись у напрямку «повного та ретельного врегулювання» військових дій.

Ринок негайно відреагував: ціна золота на спотовому ринку зросла більш ніж на $100 за короткий проміжок часу, досягнувши $4400 за унцію; ф'ючерси на індекс S&P 500 зросли на 1,9%, ф'ючерси на Dow Jones Industrial Average зросли на 1,85%; біткоїн перевищив $71 000, зростаючи на 3,81% за годину; США Дохід 10-річних казначейських облігацій впав на 8,4 базисних пункти. Однак ринок нафти зазнав значного удару, оскільки ціни на нафту марки Brent на короткий час опустилися нижче 90 доларів.

Однак менш ніж через годину після того, як Трамп написав твіт, офіційне іранське інформаційне агентство Tasnim News Agency вилило холодну воду на цю ситуацію, старший представник служби безпеки Ірану заявив, що коментарі Трампа були нічим іншим, як «психологічною війною», оскільки Іран до цього часу не вів жодних переговорів і наразі переговори не ведуться.

Ця сцена вражаюче схожа на ту, що сталася два тижні тому. Тоді Трамп заявив, що «війна повністю закінчилася», що також викликало тимчасове зростання фондового ринку та падіння цін на нафту. Та сама формула, той самий смак.

Ринок торгується не за мир, а за інтереси Трампа

Добре знаючи, що Іран швидко відкинув цю заяву, чому Уолл-стріт все ж вирішила «купити»?

Відповідь не в мирі, а в глибокому розумінні ринком поведінки Трампа. Інвестори розцінили цю заяву як сигнал: неприязнь президента до падіння ринку в кінцевому підсумку завадить йому виконати найекстремальніші загрози.

З початку цієї війни три тижні тому світова економіка опинилася під тиском. Блокада Ормузької протоки перекрила критично важливі енергопостачання, різке зростання цін на енергоносії спричинило нові інфляційні шоки, а світовий ринок облігацій втратив трильйони доларів. Том Гарретсон з RBC Wealth Management прямо заявив: "Трамп, очевидно, намагався придушити ціни на нафту, але, можливо, знову ринок облігацій змушує його змінити свою позицію".

Оцінка головного стратега BCA Research Марко Папича є більш прямою: "Якщо це не буде вирішено протягом наступних 7–10 днів, ми зіткнемося з великим глобальним економічним колапсом. Сьогоднішня заява свідчить про те, що Трамп усвідомлює, що реальна економіка може впасти в прірву".

«TACO Trade» Redux: Точне полювання на биків і ведмедів

Заява Трампа спровокувала жорстке розпродаж як довгих, так і коротких позицій на крипторинку.

Згідно з даними Coinglass, протягом однієї години після оголошення було ліквідовано в цілому 359 мільйонів доларів у мережі, з яких 264 мільйони доларів припадають на короткі позиції. Трейдер Джеймс Уїнн бачив, як його коротка позиція BTC була ліквідована за останні два дні. Тим часом, раніше привертаючий увагу "друг", який був "повністю залучений", додав екстрену довгу позицію ETH на суму 2,42 мільйона доларів під час швидкого зростання ринку.

Ще драматичніше те, що на тлі цієї нестабільності довга позиція по нафті марки Brent Trade.xyz також ліквідовано, що свідчить про те, що ринок не просто був одностороннім бичачим, але коливався між повідомленням Трампа про «перемир'я» та «запереченням» Ірану.

Правдиві переговори Раджомона

"Діалог" між Трампом та Іраном перетворився на реальну версію Раджомона.

Трамп заявив в інтерв'ю Fox News, що діалог з Іраном відбувся "вчора ввечері" і сказав, що "не впевнений, про що йдеться в іранських ЗМІ". Пізніше він повідомив, що діалог відбувся з "вищим іранським лідером", але не з Верховним лідером аятолою Хаменеї.

Ізраїльські ЗМІ надали більше деталей. За даними Axios, американські посланці Вотел і Кушнер розмовляли з спікером іранського парламенту Калібафом, і обидві сторони можуть провести переговори пізніше цього тижня в пакистанському Ісламабаді, причому Пенс може представляти американську сторону.

Однак Іран неодноразово заперечував ці заяви. Спікер іранського парламенту Калібаф особисто прокоментував: "Переговорів зі США не було" Міністерство закордонних справ Ірану заявило, що висловлювання Трампа були спрямовані на зниження цін на енергоносії та виграш часу для його військових планів.

Точна ставка Polymarket та підозри у інсайдерській торгівлі

За мить до твіту Трампа на платформі ринку прогнозів Polymarket було зафіксовано аномальну торгову активність.

Десять нещодавно створених облікових записів зробили значні ставки на припинення вогню між США та Іраном до 31 березня або 15 квітня на загальну суму близько 160 000 доларів. Якщо до кінця місяця буде оголошено про припинення вогню, ці рахунки отримають прибуток понад 1 мільйон доларів. Після твіту Трампа ці рахунки вже отримали прибуток понад 300 000 доларів.

Ще більш тривожним є те, що один із рахунків раніше зробив ставку на удар США по Ірану, отримавши прибуток понад 85 000 доларів. Розмір ставки, терміни та минулі результати викликали підозри серед спостерігачів щодо того, чи є власник рахунку інсайдером з нерозголошеною дипломатичною інформацією.

Тим часом, приблизно за 15 хвилин до твіту Трампа, ф'ючерси S&P 500 E-mini та ф'ючерси на нафту WTI зазнали ізольованих аномальних сплесків обсягів без чіткого каталізатора на ринку в той час. Будь-хто, хто купив ф'ючерси на акції та продав на коротку позицію ф'ючерси на нафту в той момент, міг заробити значний прибуток протягом декількох хвилин.

У понеділок Polymarket оголосив про оновлення своїх правил торгівлі інсайдерською інформацією, прямо заборонивши торгівлю на основі вкраденої конфіденційної інформації або незаконних інсайдерських порад. Однак SEC та CME Group відмовилися від коментарів.

"Сюрприз" Ірану та попередження Goldman Sachs

Перед "психологічною війною" Трампа Іран не відступив.

За словами джерела в іранських військових, Іран підготував новий "сюрприз" на найближчі дні, який може мати "значний ефект". Джерело заявило, що Трамп добре знає, що його боєприпаси знаходяться в "дуже поганому стані" і що він не може досягти військової перемоги або знову відкрити Ормузьку протоку, тому він вдається до словесних атак. Він нагадав Трампу: "Йому слід тимчасово відкласти свій телефон і соціальні мережі та зосередитися на небі, фондовому ринку та цінах на нафту".

Тим часом Goldman Sachs опублікував свій останній прогноз, підвищивши ймовірність падіння економіки США в рецесію протягом наступних 12 місяців до 30%, що на 5 процентних пунктів більше, ніж попередні очікування. Банк очікує, що Федеральний резерв знизить процентні ставки у вересні та грудні, і прогнозує, що США Річний темп зростання ВВП у другій половині цього року знизиться до 1,25–1,75%.

Нова норма для ринку: Задихаючись серед коливань

Непередбачуваність Трампа стає "стабілізатором" для ринку — вона не тільки заважає бикам агресивно переслідувати прибуток, але й не дає ведмедям відпускати свої шорти.

Майкл Кантроуїц, головний інвестиційний стратег Piper Sandler, можливо, висловив це найбільш точно: "Правда залежить від сприйняття людей, а непередбачуваність Трампа лише погіршує невизначеність, що допомагає запобігти подальшому зниженню ринку з боку спочатку впевнених ведмедів. Уся ця непередбачуваність дає час ринку і запобігає виникненню надмірної впевненості — чи то хорошої, чи поганої".

Принаймні для Трампа та Уолл-стріт у ситуації, коли вся країна переважно ведмедиця, використання ринкової хвилі для спровокування короткого стиснення, водночас трохи пригнічуючи ціни на нафту, здається доцільним з будь-якої точки зору.

Однак також варто звернути увагу на попередження стратега Mizuho Bank Джордана Рочестера: "Найскладніше - це не передбачити хід війни, а передбачити стиль комунікації Білого дому і те, як на це відреагує ринок. Ми стикаємося з дезорієнтованим ринком, який не впевнений, чи є це надійним сигналом майбутнього завершення війни, чи черговою виставою «майже там»."

Ізраїльські чиновники повідомили, що Вашингтон встановив 9 квітня як цільову дату для завершення війни, тобто залишилося близько 21 дня. Сам Трамп визнав: "Якщо план спрацює, Ормузька протока незабаром знову відкриється."

Через п'ять днів ринок знову зіткнеться з «останнім терміном» Трампа — чи буде це справжній кінець гри, чи ще один раунд початку спочатку?