Коли штучний інтелект бере на себе «шопінг», скільки часу залишилося PayPal?

Заголовок оригінальної статті: ШТУЧНИЙ ІНТЕЛЕКТ: Сигнал тривоги PayPal у розмірі 200 мільйонів доларів у сфері комерції з використанням штучного інтелекту
Автор оригіналу: ЛЮК СПІЛЛ, FintechBlueprint
Переклад: Пеггі, BlockBeats

Примітка редактора: Оскільки агенти штучного інтелекту починають замінювати людей у пошуку продуктів, прийнятті рішень і оформленні замовлень, традиційний конус електронної комерції швидко стискається, і оплата більше не є завершенням транзакції, а частиною вбудованої інфраструктури. Ця стаття бере за основу придбання Cymbio компанією PayPal, окресливши новий конкурентний ландшафт у контексті зростання агентичної комерції: Google і Shopify намагаються контролювати рівень маршрутизації за допомогою UCP, OpenAI і Stripe захоплюють рівень виконання агента через ACP, а PayPal прагне перейти від "кнопки оплати" до ключового елемента вузол у "робочому процесі бізнесу".

Для фінансово-технологічних компаній, таких як PayPal і Stripe, те, чи зможуть вони інтегруватися в основні протоколи комерції на основі штучного інтелекту, визначить, чи зможуть вони залишатися за столом; а для банківської та криптоіндустрії вікно можливостей є однаково коротким.

Ось оригінальна стаття:

На початку минулого тижня PayPal придбала Cymbio, платформу, яка допомагає продавцям завершувати продажі через кілька інтерфейсів штучного інтелекту, з підтримуваними каналами, включаючи Microsoft Copilot і Perplexity. Експерти ринку оцінюють суму транзакції в діапазоні від 150 до 200 мільйонів доларів. Широко вважається, що ця покупка є ключовим стратегічним кроком PayPal для підтримки конкурентоспроможності в галузі агентичного комерції.

Таким чином, оскільки агенти штучного інтелекту продовжують стискати та реструктурувати традиційний воронку електронної комерції, PayPal переходить від типового інструменту оплати Web2 до більш випереджаючих і основних бізнес-процесів, таких як пошук продуктів, розповсюдження каталогів продуктів і оркестрація замовлень. Цей перехід майже повністю підтверджує наш аналіз, проведений у січні цього року, щодо експоненціального зростання, ефектів степеневого закону та повернення масштабу в агентичній комерції.

У той же час інфраструктура галузі стрімко набуває форми:
Google і Shopify просувають Протокол універсальної комерції (UCP);
OpenAI і Stripe співпрацюють над просуванням Протоколу агентичної комерції (ACP);
і Microsoft вбудовує можливості розрахунків безпосередньо в Copilot.

Інфраструктура шопінгу навколо "машин", а не "людських користувачів", стрімко переписується з безпрецедентною швидкістю. Agentic Commerce відповідає очікуванням експоненціального зростання в реальному світі. Прогнози, надані всіма сторонами, вражають і дедалі більше узгоджуються між собою:

McKinsey прогнозує: До кінця цього десятиліття Agentic Commerce, ймовірно, генеруватиме дохід у розмірі 1 трильйон доларів на ринку роздрібної торгівлі США, що становить приблизно одну третину всіх онлайн-продажів у сфері роздрібної торгівлі.

Morgan Stanley прогнозує: До 2030 року Agentic Commerce збільшить витрати на електронну комерцію в США до 190–385 мільярдів доларів, що становить 10–20% ринку.

Bain прогнозує: До 2030 року розмір ринку Agentic Commerce досягне 300–500 мільярдів доларів, що становить 15–25% від загального обсягу онлайн-роздрібної торгівлі.

Існуючі дані про впровадження свідчать про те, що ми знаходимося на переломному етапі експоненціальної кривої зростання: До листопада 2025 року 23% споживачів у США зробили покупку за допомогою штучного інтелекту.

Cymbio може стати «середнім рівнем» для PayPal у торгівлі на основі штучного інтелекту

Для PayPal Cymbio потенційно позиціонується як проміжний рівень інфраструктури в торгівлі на основі штучного інтелекту. Його основна ціннісна пропозиція включає:

Синхронізацію каталогів продуктів на різних ринках і каналах

Управління наявністю товарів у реальному часі

Перенаправлення замовлень до існуючих систем управління замовленнями (OMS) і систем виконання замовлень продавців

Дозволяє продавцям залишатися юридичною особою транзакції (Merchant of Record)

Серед них продукт Store Sync дозволяє безпосередньо знаходити каталог продуктів продавця агентами штучного інтелекту, таким як Microsoft Copilot, Perplexity, з потенційною майбутньою інтеграцією з ChatGPT і Google Gemini.
Для виконання транзакцій агентами штучного інтелекту необхідною умовою є те, що дані про продукт, ціни, наявність товару та інформація про виконання повинні бути машиночитабельними та дуже надійними.

Від «Оформити замовлення» до «Робочого процесу агентизованої комерції»

PayPal щороку обробляє платежі на суму понад 1,7 трильйона доларів, при цьому щомісяця активні понад 142 мільйони облікових записів. У традиційній моделі ключова перевага PayPal полягає в момент оплати.

Однак у системі Agentic Commerce системи штучного інтелекту можуть допомагати користувачам у пошуку продуктів, порівнянні схем і навіть розміщенні замовлень від їх імені, тоді як PayPal займається верифікацією особи та авторизацією платежів.

Після інтеграції Cymbio PayPal охоплює весь ланцюжок:

Пошук: Продукти рекомендуються та представлені в агента штучного інтелекту

Прийняття рішень: Варіанти постійно звужуються через діалогову взаємодію

Оформлення замовлення: Верифікація особи та оплата здійснюються через PayPal

Виконання: Замовлення безпосередньо надходять у систему продавця для виконання

Протокол Wars: Сервіс проти стандарту

У той час як PayPal просуває Agentic Commerce у формі "Продуктів і послуг", Google і Shopify створюють кроссфункціональну, стандартизовану систему протоколів Agentic Commerce.

Ключові моменти:

Google вбудовує UCP (Універсальний протокол комерції) безпосередньо в пошук і Gemini

Shopify гарантує, що його мільйони продавців повинні інтегруватися лише один раз, щоб охопити кілька AI-агентів

Це означає, що інфраструктура AI-комерції еволюціонує від "точкових можливостей" до "мережевого протоколу".

Метою UCP є контроль "рівня маршрутизації" AI-комерції, а не безпосереднє володіння або управління самою комерцією.
Це більше схоже на оборонну структуру: шляхом створення цього рівня як "вільного" публічного протоколу, впровадження потужних мережевих ефектів і запобігання монополізації основного контролю над системою комерції штучного інтелекту будь-яким окремим гравцем.

Тому PayPal безпосередньо не конкурує з UCP, але активно інтегрується в цю систему.
Google чітко заявив, що функція оформлення замовлення на основі UCP підтримуватиме декілька постачальників платіжних послуг, включаючи PayPal і Google Pay.

Іншими словами, UCP намагається стати "нейтральною швидкісною дорогою", тоді як PayPal прагне бути незамінною пунктом збору платежів і платіжною точкою на цій швидкісній дорозі.

OpenAI і Stripe є ключовими конкурентами в цій галузі.
Ще у вересні Stripe і OpenAI оголосили про запуск миттєвого оформлення замовлення в ChatGPT, що працює на основі протоколу Agentic Commerce Protocol (ACP).

ACP дозволяє агентам штучного інтелекту активно ініціювати запити на покупку через структурований API та отримувати спільні платіжні токени від Stripe для підтвердження платежу за авторизацією агента. Це дозволяє штучному інтелекту виконувати повний набір процесів транзакцій від замовлення до оплати від імені користувача після авторизації.

У грудні 2025 року Stripe представила Agentic Commerce Suite, що дозволяє продавцям:

Опублікувати каталог продуктів для прямого доступу агентів штучного інтелекту

Виберіть, які агенти штучного інтелекту продавати

Обробляйте платежі, управління ризиками та вирішення суперечок через Stripe

Надсилайте події замовлень назад до існуючих бізнес-систем

У 2024 році Stripe обробив платежі на суму понад 1 трильйон доларів, обслуговуючи мільйони підприємств по всьому світу. Його конкурентна стратегія зрозуміла: стати "типовим гаманцем" і "шаром виконання дій" для агентів штучного інтелекту — шлях, що нагадує його шлях до того, щоб стати типовим API для платежів для інтернет-бізнесу багато років тому.

У цьому контексті очевидно, що PayPal і Stripe перебувають у прямому конфлікті:
Те, за що вони борються, — це не просто сам платіж, а ключові точки контролю, коли агенти штучного інтелекту дійсно "вживають заходів для виконання транзакцій".

Порівняння трьох систем разом

(Тут зазвичай проводиться горизонтальне порівняння UCP/ACP/PayPal + Cymbio:
Хто контролює рівень маршрутизації, хто контролює протокол, хто контролює виконання платежів і виконання — і звідки беруться їхні відповідні мережеві ефекти.)

Якщо ви хочете, я можу безпосередньо допомогти вам організувати наступний абзац у порівняльній таблиці або у високо узагальненому "оцінюванні шаблону", що прояснить розподіл праці та теорію ігор трьох сторін одночасно.

Основні висновки

Три ключові впливи є особливо помітними:

Комерційні дії стануть діалоговими та керованими
Покупки більше не будуть процесом поступового завершення кліків користувача, а будуть розумітися ШІ в розмовах і виконуватися під час авторизації.

"Одноразовий доступ продавця, розповсюдження всюди"
Продавець не повинен буде адаптуватися до кожної платформи окремо; йому потрібно буде виконати лише одну інтеграцію, а продукти будуть доступні користувачам через декілька агентів і каналів ШІ.

Платежі стануть вбудованою інфраструктурою, а не кінцевою точкою транзакції
Платежі більше не будуть "кнопкою останнього кроку", а будуть глибоко вбудовані як основна функція в процес пошуку, прийняття рішень і виконання.

Рання реакція платіжних мереж

До речі, у січні 2026 року Mastercard оголосила, що досліджує "Правила бізнесу ШІ", по суті намагаючись зробити проактивний крок і взяти участь у визначенні рамки управління цією трансформацією.
Платіжні мережі чітко усвідомлюють, що право встановлювати правила та стандарти визначатиме їхнє майбутнє становище, перш ніж агенти штучного інтелекту масово здійснюватимуть транзакції.

Як ми зазначали в нашому аналізі в січні цього року, банки, фінансові технологічні компанії та криптоіндустрія повинні забезпечити свою присутність за цим столом, а не бути включеними до нього пізніше.

Якщо фінансові установи не зможуть заздалегідь інтегруватися в ці платформи, їхні фінансові функції можуть бути в кінцевому підсумку інтерналізовані великими технологічними компаніями.

Ситуація та вибір різних таборів

Для банків

Традиційним банкам бракує технологічної інфраструктури для конкуренції з Google, OpenAI або Microsoft у сфері агентичного комерц. Однак вони все ще володіють трьома ключовими ресурсами: каналами розрахунків, кредитними відносинами з клієнтами, дотриманням норм і досвідом регулювання.

Ці активи визначають, що банки не зникнуть, але повинні змінити свою позицію.

Для фінансових технологій

Такі компанії, як PayPal, Stripe, Adyen, рано зрозуміли, що просто зосереджуватися на платежах недостатньо для зміцнення їхньої довгострокової позиції.

Тому вони активно рухаються вгору за течією: до оркестрації комерції, торгових послуг і рівня інфраструктури ери штучного інтелекту.

Для Crypto

Поки що система протоколів Agentic Commerce, яка була розкрита, майже повністю слідує традиційному фінансовому шляху: кредитні картки, Google Pay, PayPal, Stripe тощо займають центральне місце.

В UCP, ACP і Store Sync криптовалюти та стейблкоїни в значній мірі відсутні, за винятком епізодичних експериментів із Stripe або Coinbase.

Чи є це величезним стратегічним недоліком чи навмисним виключенням, залишається побачити.

Для криптокомпаній вікно можливостей дуже чітке: якщо вони зможуть створити платіжну систему, яка б інтегрувалася з агентами штучного інтелекту (розрахунки в реальному часі, програмований грошовий обіг, глобальний охоплення) і успішно вбудувалася б в платформу штучного інтелекту до того, як протокол зміцніє, вони можуть досягти стрибка над традиційними фінансами; інакше вони ризикують бути назавжди виключеними з системи.

Висновок

В основному, PayPal прагне наздогнати Stripe і адаптуватися до швидко змінюваної поведінки споживачів.
Оскільки люди все частіше приймають рішення про повсякденне життя в межах платформ штучного інтелекту, ці платформи поступово перетворяться на "типовий віртуальний магазин" бренду.

Той, хто зможе вбудувати інфраструктуру за цими вітринами, зможе залишитися за столом.

Ціна акцій PayPal деякий час перебувала в занепаді, знизившись приблизно на 37% порівняно з 52-тижневим максимумом. Інвестори продовжують ставити під сумнів, чи компанія все ще має структурну актуальність у довгостроковій перспективі, і зростання наративу Crypto + AI лише посилило ці побоювання.

У цьому контексті диверсифікація навколо Agentic Commerce не є агресивним вибором, а "необхідною ціною" для збереження актуальності. Для PayPal це не розкіш, а вступний внесок, який потрібно заплатити: лише завершивши цей перехід, вона може сподіватися залишатися в центрі інфраструктури бізнесу наступного покоління.

[Посилання на оригінальну статтю]