Акції QCOM проти NVDA: чи може Qualcomm кинути виклик Nvidia у сфері ШІ?

Штучний інтелект створив одних із найбільших переможців на фондовому ринку.

Мало які компанії виграли більше, ніж Nvidia, чиї акції стали однією з найефективніших технологічних інвестицій під час буму ШІ. Попит на ШІ-чипи для дата-центрів, хмарних обчислень та великих мовних моделей вивів Nvidia у категорію, якої досягали лише одиниці напівпровідникових компаній.

Але в міру дорослішання ринку інвестори починають ставити інше питання: чи зможе інша напівпровідникова компанія зрештою кинути виклик акціям Nvidia?

На перший погляд, це порівняння може здатися нереалістичним. Зрештою, акції Nvidia все ще домінують у більшості розмов про ШІ сьогодні.

Але акції Qualcomm поступово отримують доступ до іншої частини екосистеми ШІ — тієї, що зосереджена на пристроях, якими споживачі та бізнес користуються щодня.

Чим насправді займаються Qualcomm та Nvidia?

Хоча обидві компанії працюють у сфері напівпровідників та штучного інтелекту, акції QCOM та Nvidia представляють дуже різні бізнес-моделі.

Акції Nvidia насамперед пов'язані з високопродуктивними графічними процесорами (GPU), що використовуються для навчання ШІ, хмарних обчислень, ігор та великомасштабної обробки даних. Коли великі технологічні компанії будують ШІ-системи, обладнання Nvidia часто стає центром цієї інфраструктури.

Це домінування є однією з причин, чому акції Nvidia мають такий надзвичайний імпульс.

Ентузіазм щодо ШІ сприяв сильнішому зростанню доходу, розширенню маржі та збільшенню інституційного попиту.

Акції QCOM, однак, працюють в іншому середовищі. Qualcomm найбільш відома своїми процесорами Snapdragon, які живлять багато Android-смартфонів у всьому світі. Протягом багатьох років акції Qualcomm здебільшого розглядалися як ставка на напівпровідники для смартфонів.

Цей наратив починає змінюватися. Замість прямої конкуренції з Nvidia всередині масивних ШІ-дата-центрів, акції Qualcomm позиціонуються навколо ШІ на пристроях.

Це означає штучний інтелект, що працює безпосередньо всередині смартфонів, персональних комп'ютерів, підключених автомобілів та розумних пристроїв, а не залежить повністю від хмарних систем.

Ця відмінність має більше значення, ніж багато інвесторів усвідомлюють на початку.

Замість боротьби за один і той самий ринок, акції QCOM та Nvidia можуть зрештою виграти від різних етапів впровадження ШІ.

Чому акції QCOM привертають більше уваги

Протягом більшої частини останнього десятиліття акції Qualcomm стикалися з одним головним викликом:

Занадто велика залежність від смартфонів.

Щоразу, коли оновлення мобільних пристроїв сповільнювалися, інвесторський ентузіазм щодо акцій QCOM часто слабшав.

Штучний інтелект може змінити цю історію.

Поява смартфонів із підтримкою ШІ створила новий оптимізм щодо акцій Qualcomm, оскільки процесори Snapdragon все частіше розробляються для підтримки завдань генеративного ШІ безпосередньо на споживчих пристроях.

Замість того, щоб повністю покладатися на хмарні обчислення, майбутні смартфони можуть обробляти більше ШІ-запитів локально.

Якщо споживачі почнуть оновлювати пристрої спеціально для функцій ШІ, акції QCOM можуть виграти від нового технологічного циклу.

Автомобільні технології — ще одна важлива причина, чому акції Qualcomm отримують більше уваги.

Компанія стабільно розширюється вглиб автомобільного програмного забезпечення, інформаційно-розважальних систем, досвіду підключеного водіння та передових технологій допомоги водієві.

Оскільки автомобілі стають все більш керованими програмним забезпеченням, акції Qualcomm можуть виграти від сильнішого стабільного попиту.

Також зростає дискусія нав периферійні обчислення та ШІ-ПК.

Багато інвесторів вважають, що штучний інтелект зрештою вийде за межі гігантської хмарної інфраструктури на пристрої, якими люди користуються щодня.

Якщо цей тренд прискориться, акції Qualcomm можуть стати важливішими в ширшій екосистемі ШІ.

Ця можливість пояснює, чому інвестори приділяють більше уваги акціям QCOM порівняно з акціями Nvidia.

Чи можуть акції QCOM реально кинути виклик Nvidia?

Чесна відповідь: мабуть, ні в тому ж сенсі. Принаймні не зараз.

Акції Nvidia все ще домінують в інфраструктурі ШІ. Їхні GPU забезпечують більшу частину обчислень для масштабних ШІ-систем, і перевагу компанії залишається важко відтворити.

Розрив між акціями Nvidia та більшістю напівпровідникових конкурентів все ще суттєвий.

Однак це не обов'язково означає, що акції QCOM не можуть стати значущим гравцем у сфері ШІ. Кращим питанням може бути не: чи можуть акції Qualcomm замінити акції Nvidia?

Натомість інвестори все частіше запитують: чи можуть акції QCOM стати важливими в іншій частині штучного інтелекту?

Цей сценарій виглядає реалістичнішим. Якщо впровадження ШІ все більше переміщується у смартфони, ноутбуки, автомобілі та підключені пристрої, акції Qualcomm можуть значно виграти.

У такому майбутньому акціям Qualcomm не обов'язково перемагати Nvidia. Їм просто потрібно домінувати у своїй власній категорії.

Акції QCOM проти Nvidia: оцінка та зростання

Частина причини, чому інвестори порівнюють акції QCOM та Nvidia, зводиться до оцінки.

Акції Nvidia вже отримали величезні прибутки. Цей успіх також означає, що очікування залишаються надзвичайно високими. Інвестори, які купують акції Nvidia сьогодні, часто платять преміальну оцінку, прив'язану до майбутнього зростання ШІ.

Акції QCOM виглядають інакше. Попри зростання впливу ШІ, акції Qualcomm все ще торгуються більше як традиційна напівпровідникова компанія. Ця нижча оцінка приваблює деяких інвесторів, які шукають інший профіль ризику та винагороди. Компроміс досить простий.

Акції Nvidia наразі лідирують у зростанні ШІ та домінуванні в інфраструктурі. Акції QCOM можуть запропонувати більший потенціал зростання, якщо перехід Qualcomm до ШІ розвиватиметься швидше, ніж очікує ринок.

Тим не менш, технологічні цикли змінюються швидко. Навіть сильні наративи можуть відчувати волатильність, коли очікування стають занадто високими.

Що може допомогти акціям QCOM скоротити розрив?

Кілька подій можуть зміцнити акції QCOM протягом наступних кількох років.

Сильніший цикл заміни ШІ-смартфонів, ймовірно, допоміг би. Якщо споживачі почнуть оновлювати телефони для функцій, пов'язаних із ШІ, акції Qualcomm виграють завдяки своїй глибокій ролі в екосистемах Android.

Автомобільне зростання також може мати значення. Оскільки автомобілі все більше залежать від програмного забезпечення та інтелектуальних систем, акції Qualcomm можуть виграти від більших довгострокових контрактів та можливостей стабільного доходу.

Сильніші фінансові показники також мають значення. Зрештою, ефективність акцій, як правило, слідує за ефективністю бізнесу.

Якщо Qualcomm послідовно покращує прибутки, розширює маржу та забезпечує сильніше зростання доходу, пов'язаного з ШІ, довіра інвесторів до акцій QCOM може покращитися.

Інституційна власність може стати ще одним каталізатором.

Великі інвестиційні фонди часто віддають перевагу прибутковим технологічним компаніям із довгостроковими структурними темами зростання. Qualcomm все більше відповідає цьому профілю.

Роздрібні інвестори уважніше стежать за акціями ШІ

Оскільки інтерес до напівпровідникових компаній та компаній у сфері штучного інтелекту зростає, все більше роздрібних інвесторів виходять за межі знайомих назв.

Деякі торгові платформи, включаючи WEEX, представили функції, орієнтовані на акції, такі як Перша торгова операція з акціями під захистом, що відображає, як багато нових учасників підходять до технологічних акцій із більшим акцентом на освіту та усвідомлення ризиків.

Як для акцій QCOM, так і для акцій Nvidia, довгострокове переконання часто має таке ж значення, як і короткостроковий ринковий імпульс.

Висновок

Чи можуть акції QCOM кинути виклик Nvidia у сфері ШІ? Це залежить від того, що насправді означає «виклик».

Якщо питання в тому, чи можуть акції Qualcomm обігнати акції Nvidia у ШІ-дата-центрах, відповідь видається малоймовірною в найближчому майбутньому.

Але якщо штучний інтелект все більше зміщується в бік смартфонів, периферійних обчислень, підключених пристроїв та автомобільних технологій, акції Qualcomm стають набагато цікавішими.

Акції Nvidia все ще домінують у великомасштабній інфраструктурі ШІ.

Акції QCOM, однак, можуть виграти від іншого етапу історії ШІ — впровадження інтелекту безпосередньо в повсякденні пристрої.

Для інвесторів, які стежать за довгостроковими трендами напівпровідників, порівняння акцій QCOM та Nvidia стає вартим уваги.

FAQ

1. У чому різниця між акціями QCOM та Nvidia?

Акції QCOM більше зосереджені на смартфонах, периферійному ШІ, автомобільних технологіях та підключених пристроях, тоді як акції Nvidia домінують в інфраструктурі ШІ, GPU та обчисленнях для дата-центрів.

2. Чи можуть акції QCOM конкурувати з акціями Nvidia у сфері ШІ?

Малоймовірно, що акції QCOM замінять акції Nvidia у дата-центрах, але вони можуть конкурувати через ШІ-смартфони, підключені пристрої та периферійні обчислення.

3. Чому акції QCOM привертають більше уваги?

Акції QCOM привертають новий інтерес через смартфони з підтримкою ШІ, автомобільне зростання та зростаючу увагу до ШІ на пристроях.

4. Чи вважаються акції Qualcomm акціями ШІ?

Багато інвесторів все частіше розглядають акції Qualcomm як компанію, пов'язану з ШІ, через процесори Snapdragon та зростаючий фокус на ШІ на пристроях.

5. Що має більший потенціал зростання: акції QCOM чи акції Nvidia?

Потенціал зростання залежить від оцінки, впровадження ШІ та ринкових умов. Акції Nvidia наразі лідирують в інфраструктурі ШІ, тоді як акції QCOM можуть виграти від інших довгострокових трендів зростання.

Відмова від відповідальності

Цей контент надається лише для загальних інформаційних та освітніх цілей і не повинен розглядатися як фінансова, інвестиційна, юридична чи податкова консультація. Ніщо в цій статті не є пропозицією, рекомендацією, запитом або запрошенням купувати, продавати або торгувати будь-яким активом або використовувати будь-яку конкретну послугу. Ринки є волатильними та пов'язані з ризиком, включаючи потенційну втрату капіталу. Послуги WEEX можуть бути доступні не в усіх регіонах і підлягають застосовним законам, правилам та вимогам до відповідності користувачів. Будь ласка, ретельно оцініть ризики перед прийняттям будь-яких фінансових рішень.