Charles Schwab: Việc phân bổ chỉ 1%–3% BTC hoặc ETH trong danh mục đầu tư có thể ảnh hưởng đáng kể đến hồ sơ rủi ro tổng thể

Nghiên cứu mới nhất của Charles Schwab cho thấy rằng ngay cả việc phân bổ 1% đến 3% Bitcoin (BTC) hoặc Ethereum (ETH) trong một danh mục đầu tư cũng có thể ảnh hưởng đáng kể đến các đặc điểm rủi ro tổng thể.

Nghiên cứu chỉ ra rằng cả Bitcoin và Ethereum đều đã trải qua những đợt giảm giá trên 70%, vượt xa mức độ biến động của cổ phiếu hoặc trái phiếu, do đó ngay cả những phân bổ nhỏ cũng có thể có tác động rõ rệt trong thời gian thị trường biến động. Charles Schwab đề xuất hai phương pháp để phân bổ tài sản tiền điện tử: 1. Phương pháp lý thuyết danh mục đầu tư truyền thống: Phân bổ dựa trên lợi nhuận kỳ vọng, độ biến động và mối tương quan, nhưng các giả định về lợi nhuận rất khác nhau; nếu lợi nhuận kỳ vọng dưới 10%, ngay cả những nhà đầu tư mạo hiểm cũng có thể thấy khó khăn trong việc hỗ trợ các phân bổ lớn. 2. Phương pháp ngân sách rủi ro: Xác định tỷ lệ tài sản tiền điện tử dựa trên mức độ rủi ro mà một người sẵn sàng chấp nhận, chuyển trọng tâm từ lợi nhuận sang khả năng chịu đựng rủi ro, nhưng độ biến động của tài sản tiền điện tử vẫn có thể vượt quá mong đợi. Charles Schwab nhấn mạnh rằng tài sản tiền điện tử là tài sản có độ biến động cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư nên phân bổ một cách thận trọng dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro, thời gian đầu tư và sự quen thuộc với các tài sản, đồng thời cũng cần nhận thức về các rủi ro như thanh khoản, trộm cắp và gian lận.