Dòng vốn vào tài sản kỹ thuật số toàn cầu đạt 47,2 tỷ USD trong năm 2025, suýt soát kỷ lục năm 2024

Các điểm chính:

• Các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số có một năm gần đạt kỷ lục vào năm 2025, với tổng dòng vốn vào đạt 47,2 tỷ USD.
• Hoa Kỳ duy trì vị thế dẫn đầu về dòng vốn vào tiền điện tử, mặc dù đã trải qua sự sụt giảm nhẹ so với năm 2024.
• Các quốc gia châu Âu như Đức và Thụy Sĩ đã cho thấy sự phục hồi đáng kể so với những năm trước đó.
• Ethereum và một số altcoins chọn lọc như XRP và Solana đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, đánh dấu sự thay đổi trong ưu tiên của nhà đầu tư.
• Các quỹ ETF tiền điện tử đã chứng kiến dòng vốn ra hàng tháng đầu tiên của năm 2025 vào tháng 11, chủ yếu do chốt lời và biến động thị trường.

WEEX Crypto News, 2026-01-06 10:11:46

Thế giới tài sản kỹ thuật số tiếp tục thu hút các nhà đầu tư, và năm 2025 đánh dấu một năm quan trọng khác đối với ngành. Mặc dù thấp hơn mức đỉnh đạt được vào năm 2024, dòng vốn 47,2 tỷ USD vào các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số toàn cầu nhấn mạnh sự nhiệt tình bền vững và động lực thị trường đang phát triển. Khi chúng ta phân tích các biến động đa dạng trong thị trường rộng lớn này, một số xu hướng xuất hiện minh họa cả sự thay đổi về địa lý và sở thích tài sản đang định hình bối cảnh tương lai của các khoản đầu tư tiền điện tử.

Global Overview of 2025 Inflows

Trong thế giới tài sản kỹ thuật số thay đổi nhanh chóng, năm 2025 được định nghĩa bởi khả năng phục hồi và thích ứng. Mặc dù suýt soát kỷ lục thiết lập vào năm 2024, dòng vốn 47,2 tỷ USD là minh chứng cho sự mạnh mẽ của lĩnh vực này. Đáng chú ý, những tuần cuối năm 2025 cho thấy sự quan tâm được khơi dậy, với 671 triệu USD đầu tư mới chỉ riêng vào thứ Sáu cuối cùng của năm và 582 triệu USD được thêm vào trong cả tuần. Sự gia tăng này, được ghi lại trong một báo cáo của CoinShares, cho thấy một thị trường vẫn màu mỡ cho sự tăng trưởng bất chấp sự hỗn loạn.

United States: Leader in Digital Asset Enthusiasm

Không có gì ngạc nhiên khi Hoa Kỳ duy trì vị thế là một lực lượng thống trị trong lĩnh vực dòng vốn vào tiền điện tử, đóng góp phần lớn trong số 47,2 tỷ USD. Tuy nhiên, điều này phản ánh mức giảm 12% so với số liệu của năm trước, làm nổi bật một sự chuyển đổi tinh tế trong thị trường. Hoa Kỳ vẫn là một thành trì của sự tham gia vào tiền điện tử, nhưng bối cảnh đang thay đổi một cách tinh vi, với các nhà đầu tư có khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ trong bối cảnh điều kiện kinh tế thay đổi.

European Resurgence: Germany and Switzerland Shine

Ngược lại, châu Âu đã thể hiện một sự thay đổi đáng kể trong dòng vốn vào tiền điện tử, đặc biệt là ở Đức, nơi đã đảo ngược quỹ đạo từ dòng vốn ra ròng trong năm trước sang việc chào đón 2,5 tỷ USD vốn mới. Sự thay đổi này cho thấy niềm tin ngày càng tăng vào tài sản kỹ thuật số trên khắp các thị trường châu Âu, có khả năng được thúc đẩy bởi sự rõ ràng về quy định và niềm tin của nhà đầu tư vào sự ổn định kinh tế khu vực. Thụy Sĩ cũng đóng góp đáng kể, với dòng vốn vào tăng hơn 11% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh sự tham gia bền vững và vị thế chiến lược của họ trong tài chính toàn cầu.

Canada Rebounds Amid Global Trends

Sau hiệu suất khá trầm lắng vào năm 2024, Canada đã chứng kiến sự hồi sinh trong các khoản đầu tư tài sản kỹ thuật số, mang lại 1,1 tỷ USD. Sự phục hồi này cho thấy sự phù hợp với các xu hướng toàn cầu, khi các nhà đầu tư Canada tham gia lại vào thị trường, có lẽ được thúc đẩy bởi các quy định mạnh mẽ hơn và nhận thức công chúng ngày càng tăng về các cơ hội tiền kỹ thuật số.

Asset-Level Trends: A Mixed Yet Promising Picture

Khi khám phá hiệu suất của các tài sản riêng lẻ, rõ ràng là năm 2025 đã mang lại một kết quả hỗn hợp, với một số người chơi chính nổi lên như những người chiến thắng rõ ràng.

Bitcoin: A Year of Cooling Demand

Bitcoin, từ lâu được coi là phong vũ biểu của thế giới tiền điện tử, đã trải qua sự hạ nhiệt về nhu cầu, với dòng vốn vào giảm 35% xuống còn 26,9 tỷ USD. Sự sụt giảm này phần lớn được cho là do sự yếu kém về giá phổ biến trong một số thời điểm nhất định trong năm. Do đó, sự quan tâm đến các sản phẩm short-Bitcoin đã chứng kiến sự gia tăng khiêm tốn, thu hút 105 triệu USD, mặc dù phân khúc này vẫn tương đối nhỏ với chỉ 139 triệu USD được quản lý.

Ethereum Soars

Trái ngược với xu hướng của Bitcoin, Ethereum nổi lên như một người biểu diễn nổi bật vào năm 2025. Các nhà đầu tư đổ xô vào Ethereum, dẫn đến 12,7 tỷ USD dòng vốn vào ấn tượng—tăng 138% so với năm trước. Sự gia tăng này có khả năng liên quan đến sự phổ biến ngày càng tăng của các ứng dụng decentralized finance và những tiến bộ trong hệ sinh thái Ethereum, vốn tiếp tục thu hút sự chú ý và vốn của nhà đầu tư. (Lưu ý: DeFi)

Altcoins on the Rise: XRP and Solana Lead

Khẩu vị đối với các loại tiền điện tử thay thế cũng chứng kiến sự thay đổi đáng kể. XRP đã ghi nhận mức tăng 500% đáng kinh ngạc về dòng vốn vào, tích lũy 3,7 tỷ USD. Tương tự, dòng vốn vào của Solana đã tăng 1.000% lên 3,6 tỷ USD, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với các tài sản kỹ thuật số cụ thể này. Sự gia tăng này củng cố ý tưởng rằng các nhà đầu tư ngày càng cởi mở với việc đa dạng hóa ngoài các gã khổng lồ đã được thiết lập, tìm kiếm lợi nhuận cao tiềm năng trong các lĩnh vực đang phát triển của thị trường tiền điện tử.

Selectivity Among Other Altcoins

Tuy nhiên, sự nhiệt tình này không được chia sẻ phổ biến giữa tất cả các altcoin. Dòng vốn vào hàng năm vào các altcoin nhỏ hơn khác đã giảm 30% xuống còn 318 triệu USD, phản ánh một cách tiếp cận đầu tư chọn lọc hơn. Xu hướng này nhấn mạnh sự tinh tế ngày càng tăng giữa các nhà đầu tư, những người hiện đang đánh giá một cách nghiêm túc lợi nhuận và rủi ro tiềm ẩn liên quan đến các token ít được biết đến hơn.

Crypto ETFs: A Year of Fluctuations

Thái độ đầu tư toàn cầu đối với các quỹ ETF tiền điện tử và các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) cũng cho thấy những thay đổi đáng chú ý vào năm 2025. Tháng 11 đánh dấu một thời điểm quan trọng, khi các quỹ ETF tiền điện tử toàn cầu trải qua dòng vốn ra hàng tháng đầu tiên trong năm, tổng cộng 2,95 tỷ USD. Việc rút vốn này xảy ra sau khi thị trường hạ nhiệt sau mức cao kỷ lục của tháng 9, với nhiều nhà đầu tư chọn cách chốt lời giữa bối cảnh biến động gia tăng.

Market Dynamics: Bitcoin and Ethereum ETFs

Cả các sản phẩm liên quan đến Bitcoin và Ethereum đều là những yếu tố đóng góp chính vào dòng vốn ra trong tháng 11, với các quỹ ETF và ETP Bitcoin ghi nhận mức giảm 2,36 tỷ USD, và các sản phẩm Ethereum trải qua 1,36 tỷ USD dòng vốn ra. Tuy nhiên, tính lũy kế trong năm, Bitcoin và Ethereum vẫn chiếm ưu thế, mang lại dòng vốn vào ròng lần lượt là 26,26 tỷ USD và 12,89 tỷ USD. Những con số này nhấn mạnh rằng bất chấp những thất bại tạm thời, cả hai tài sản vẫn giữ được sự quan tâm đáng kể của nhà đầu tư.

Concentration of Assets Among Providers

Một khía cạnh đáng chú ý khác của bối cảnh ETF tiền điện tử hiện tại là sự tập trung của cải. Thị trường vẫn bị lệch, với ba nhà cung cấp hàng đầu nắm giữ gần ba phần tư tài sản ETF tiền điện tử toàn cầu. Thị phần nổi bật này cho thấy sự tin tưởng của nhà đầu tư tập trung và ưu tiên đối với các nền tảng đã được thiết lập với hồ sơ theo dõi đã được chứng minh.

Emerging Crypto Themes: Solana, Cardano, and Polkadot

Một đặc điểm riêng biệt của năm 2025 là hiệu suất của các chủ đề tiền điện tử mới nổi. Solana tiếp tục đạt được đà tăng trưởng, trong khi Cardano và Polkadot cũng quan sát thấy các dòng vốn tích cực khiêm tốn. Các quỹ ETF cụ thể thậm chí còn đi ngược lại xu hướng chung, với 20 quỹ ETF hàng đầu theo tài sản mới ròng đã thu hút 2,17 tỷ USD chỉ riêng trong tháng 11. Mô hình này nhấn mạnh sự cởi mở của thị trường đối với các công nghệ đổi mới và các chiến lược đầu tư đa dạng, kích thích sự quan tâm bổ sung từ các lĩnh vực khác nhau.

FAQs

Why did the United States see a decline in crypto inflows?

Sự sụt giảm dòng vốn vào Hoa Kỳ có thể được quy cho một số yếu tố, bao gồm các điều chỉnh kinh tế và các chiến lược đầu tư đang phát triển giữa các nhà đầu tư. Việc đa dạng hóa khỏi các khoản đầu tư truyền thống sang các tài sản đa dạng hơn có thể đã góp phần vào sự suy thoái nhẹ này, cho thấy một bối cảnh đầu tư toàn cầu hóa và mở rộng hơn.

How did Ethereum outperform Bitcoin in 2025?

Sự gia tăng đáng kể dòng vốn vào của Ethereum phần lớn là do vai trò mở rộng của nó trong tài chính phi tập trung và tiện ích rộng lớn hơn của nó trong các ứng dụng blockchain. Không giống như Bitcoin, vốn chủ yếu được coi là một kho lưu trữ giá trị, các trường hợp sử dụng của Ethereum trong việc thực thi các hợp đồng thông minh nâng cao sức hấp dẫn của nó, thúc đẩy sự hấp dẫn của nó đối với các nhà đầu tư.

What caused the first monthly outflows of 2025 in crypto ETFs?

Dòng vốn ra hàng tháng được ghi nhận vào tháng 11 chủ yếu liên quan đến các đợt điều chỉnh thị trường và sự biến động gia tăng. Sau khi đạt đỉnh mức tài sản vào tháng 9, nhiều nhà đầu tư đã tìm cách đảm bảo lợi nhuận của họ, dẫn đến sự rút lui tạm thời trong các khoản đầu tư.

Which altcoins showed the most growth in 2025?

Vào năm 2025, XRP và Solana đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kinh ngạc. XRP đã thấy dòng vốn vào nhảy vọt 500% lên 3,7 tỷ USD, trong khi dòng vốn vào của Solana đã tăng 1.000% lên 3,6 tỷ USD. Những altcoin này đã cưỡi trên làn sóng lạc quan của nhà đầu tư đối với các hệ sinh thái blockchain mạnh mẽ và những tiến bộ công nghệ.

What trends are expected in the digital asset market for 2026?

Hướng tới năm 2026, sự tăng trưởng liên tục trong các khoản đầu tư tài sản kỹ thuật số được dự đoán, đặc biệt là với các khung pháp lý mở rộng và những tiến bộ công nghệ. Ảnh hưởng của Ethereum có khả năng phát triển, cùng với các altcoin mới tiềm năng đang trở nên phổ biến khi các nhà đầu tư vẫn cởi mở với việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ ngoài các lựa chọn thông thường.