Ai là thành viên trong "Nhóm cổ đông bí ẩn" của Strategy?

Tiêu đề gốc: "Giá cổ phiếu giảm một nửa nhưng vốn dài hạn vẫn đặt cược, hé lộ 'Nhóm cổ đông bí ẩn' của Strategy"

Tác giả gốc: Wenser, Odaily Planet Daily

Giữa bối cảnh thị trường biến động, Strategy, "Công ty dẫn đầu về kho bạc BTC", đã chứng kiến giá cổ phiếu liên tục sụt giảm. Mặc dù công ty gần đây thông báo thành lập quỹ dự phòng cổ tức trị giá 1,44 tỷ USD để chi trả cổ tức và lãi suất, nhưng điều này không giúp lấy lại niềm tin của thị trường—cộng với tin tức về khả năng bị loại khỏi chỉ số MSCI, giá cổ phiếu của công ty đã từng giảm mạnh gần 10%.

Tuy nhiên, từ góc độ cơ cấu cổ đông, Strategy vẫn nhận được sự ưu ái từ một số nguồn vốn dài hạn, bao gồm các tổ chức như Deutsche Bank với quy mô quản lý tài sản lên tới 1,6 nghìn tỷ USD.

Hé lộ cơ cấu cổ đông của Strategy (MSTR): Các công ty đại chúng và nhà đầu tư cá nhân chiếm gần 50%

Theo thông tin từ trang web Investing, tính đến cuối quý 3 năm nay, cổ phiếu phổ thông của Strategy chủ yếu bao gồm các quỹ tương hỗ và quỹ ETF, nhà đầu tư tổ chức, công ty đại chúng và nhà đầu tư cá nhân, với phân bổ như sau:

· Các quỹ tương hỗ và quỹ ETF nắm giữ 25,57% cổ phần;

· Các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ 24,83% cổ phần;

· Các công ty đại chúng và nhà đầu tư cá nhân nắm giữ 49,6% cổ phần.

· Hiện tại, tổng số cổ phiếu của Strategy (MSTR) là khoảng 287 triệu, với tổng vốn hóa thị trường khoảng 52,1 tỷ USD.

Trong số các nhà đầu tư tổ chức, cổ đông của Strategy bao gồm Vanguard Group, BlackRock, Morgan Stanley, UBS Asset Management và các công ty nổi tiếng toàn cầu khác.

Trong các quỹ tương hỗ, danh sách cổ đông của Strategy cũng rất ấn tượng, với những cái tên hàng đầu là các quỹ nổi tiếng trong ngành.

Tiếp theo, ngoài các tổ chức quản lý tài sản thông thường, chúng tôi sẽ tập trung chọn lọc một số cổ đông tiêu biểu để giới thiệu riêng, giúp mọi người hiểu rõ hơn về nhiều "cổ đông bí ẩn" đứng sau Strategy, những người được tôn vinh là "Cổ phiếu khái niệm BTC đầu tiên" và "Người dẫn đầu xu hướng DAT".

Ngân hàng trung ương và các ngân hàng lớn: "Những người giàu vô hình" trong số cổ đông của Strategy

Trong danh sách cổ đông của Strategy, nhóm đặc biệt nhất chắc chắn là các ngân hàng trung ương của nhiều quốc gia có chủ quyền và các ngân hàng lớn. Mặc dù lý do chính khiến các ngân hàng trung ương nắm giữ cổ phiếu Strategy thường là để thực hiện chiến lược đầu tư đa dạng hóa hoặc gián tiếp tăng mức độ tiếp xúc với tài sản assets, nhưng việc họ nắm giữ là một thực tế không thể phủ nhận và là hình thức "bỏ phiếu bằng chân" trực tiếp nhất.

Theo thông tin từ trang web Stockzoa, tính đến cuối quý 3, các ngân hàng trung ương và ngân hàng lớn nắm giữ cổ phiếu Strategy như sau:

Ngoài các ngân hàng trên, một số ngân hàng trung ương đã nắm giữ cổ phiếu Strategy trong thời gian ngắn nhưng sau đó đã thanh lý vị thế do biến động thị trường hoặc yêu cầu phân bổ tài sản của chính họ. Ví dụ, Ngân hàng Trung ương Na Uy đã nắm giữ khoảng 500 triệu USD cổ phiếu MSTR vào đầu năm, liên tục tăng tỷ trọng, có thời điểm nắm giữ khoảng 2,98 triệu cổ phiếu MSTR, và cuối cùng đã thanh lý toàn bộ vị thế trong quý 2 năm nay, trị giá khoảng 1,2 tỷ USD, với khoản lỗ chưa thực hiện khoảng 200 triệu USD. Cơ quan Tiền tệ Ả Rập Xê Út cũng tiết lộ nắm giữ 25.600 cổ phiếu MSTR, gián tiếp nắm giữ tài sản BTC, nhưng có thể đã thanh lý vị thế kể từ đó.

Quỹ hưu trí và quỹ tài trợ: Những người chơi tiềm năng trong danh sách cổ đông quý 3 của Strategy

Ngoài các tổ chức ngân hàng, các quỹ hưu trí và quỹ tài trợ cũng là một trong những "người chơi chính" trong danh sách cổ đông của Strategy, và nhờ quy mô quỹ khổng lồ của họ, có lẽ hy vọng về việc tăng thêm tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu Strategy vẫn phụ thuộc vào hiệu suất của họ.

Tương tự, theo thông tin từ trang web Stockzoa, tính đến cuối quý 3 (so với quý 2), các quỹ hưu trí và quỹ tài trợ nắm giữ cổ phiếu Strategy như sau (tổng hợp từ Grok):

Điều này chủ yếu bao gồm các quỹ hưu trí quốc gia, quỹ hưu trí tiểu bang, các quỹ nền tảng ngành, Kế hoạch Hưu trí Canada và các tổ chức khác.

Quỹ đầu cơ: "Kẻ săn mồi giống cá mập" trong số các cổ đông của Strategy?

Trong danh sách cổ đông của Strategy, các quỹ đầu cơ có thể là những tổ chức nhạy bén nhất với thị trường, do đó, trong quý 3, mặc dù hầu hết các quỹ đầu cơ chọn tăng tỷ trọng nắm giữ MSTR, các nhà môi giới tiền điện tử và các quỹ đầu cơ lâu đời như Cantor Fitzgerald, L.P. và Weiss Asset Management LP vẫn chọn giảm vị thế của họ.

Theo thông tin từ trang web Stockzoa, tính đến cuối quý 3 (so với quý 2), thông tin về các quỹ đầu cơ nắm giữ cổ phiếu Strategy như sau (tổng hợp từ Grok):

Trên mặt trận dữ liệu, nhìn vào những thay đổi của cổ đông Strategy: Các tổ chức vẫn là những người nắm giữ chính, với số lượng vị thế tăng vượt xa số lượng vị thế giảm

Ngoài cái nhìn cấp độ nhóm đã đề cập ở trên, một số thông tin chi tiết ẩn giấu có thể được rút ra từ dữ liệu về những thay đổi của cổ đông tổ chức đối với Strategy.

Dữ liệu giao dịch cổ phiếu Strategy cho thấy sự cân bằng tương đối, thấp hơn nhiều so với các đỉnh lịch sử

Theo dữ liệu từ trang web Marketbeat, dòng tiền vào và ra của cổ phiếu Strategy đạt mức kỷ lục 78,2 tỷ cổ phiếu được bán và 21,1 tỷ cổ phiếu được mua trong quý 4 năm 2024, với tỷ lệ mua/bán đáng kinh ngạc gần 1:4. Ngược lại, con số này trong quý 3 năm nay đã giảm xuống còn 26,4 tỷ cổ phiếu được bán và 20,7 tỷ cổ phiếu được mua, với tỷ lệ mua/bán khoảng 1:1,25, cho thấy dữ liệu mua/bán tương đối cân bằng. Từ góc độ này, cổ phiếu Strategy chưa bước vào cái gọi là "thời kỳ bán tháo hoảng loạn" mà thay vào đó đang trải qua những biến động bình thường.

Đằng sau dữ liệu nắm giữ của các tổ chức: Các tổ chức tăng vị thế nắm giữ số lượng cổ phiếu gấp đôi so với những tổ chức giảm vị thế

Theo dữ liệu chính thức của Nasdaq, tỷ lệ sở hữu của các tổ chức hiện tại đối với cổ phiếu Strategy là khoảng 55,84%, với tổng số 1293 tổ chức nắm giữ, bao gồm 646 tổ chức tăng vị thế, 505 tổ chức giảm vị thế và 142 tổ chức duy trì vị thế.

Hơn nữa, số lượng cổ phiếu được các tổ chức tăng thêm gấp khoảng hai lần số lượng cổ phiếu được các tổ chức giảm bớt (30,51 triệu cổ phiếu: 16,26 triệu cổ phiếu). Điều này cho thấy thị trường có thể dễ dàng hấp thụ áp lực mua đối với cổ phiếu Strategy. Hơn nữa, nhiều tổ chức đã chọn duy trì vị thế của họ, với các tổ chức như vậy nắm giữ số lượng lớn 102 triệu cổ phiếu, chiếm hai phần ba tỷ lệ sở hữu của các tổ chức. Điều này gián tiếp nhấn mạnh niềm tin của các nhà đầu tư tổ chức vào tương lai của Strategy.

Tóm lại, mặc dù giá cổ phiếu giảm đáng kể, nhưng việc nắm giữ cơ bản của Strategy và cơ cấu nắm giữ của các tổ chức không bị suy giảm đáng kể. Với việc thị trường dần phục hồi, có thể có hy vọng cho một sự phục hồi từ đáy và một xu hướng tăng mới.

Original Article Link