Token cổ phiếu là gì? Cách đầu tư vào Tesla và TSMC thông qua tiền điện tử và giao dịch trên WEEX

Nếu bạn đã nghe nói rằng mình có thể mua các token liên kết với giá cổ phiếu của các công ty như Tesla hoặc TSMC trên một sàn giao dịch tiền điện tử, bạn có thể tò mò về cách thức hoạt động của nó.

Token cổ phiếu (cổ phiếu được token hóa) là các token kỹ thuật số được phát hành với cổ phiếu thực làm tài sản cơ sở. Mặc dù giá của chúng biến động tương quan với giá cổ phiếu, nhưng chúng không bao gồm các quyền của cổ đông như quyền biểu quyết hoặc cổ tức. Nói cách khác, chúng không phải là "bản thân cổ phiếu" mà là "các token có thể được giao dịch tương quan với giá cổ phiếu". Lưu ý rằng một số token do Ondo Finance phát hành được thiết kế để các khoản cổ tức tương đương được tự động tái đầu tư và phản ánh vào giá token.

Bài viết này cung cấp lời giải thích dễ hiểu về cách thức hoạt động của token cổ phiếu, lợi ích và rủi ro của chúng, cũng như các tài sản bạn có thể giao dịch trên WEEX.

Token cổ phiếu là gì?

Token cổ phiếu là các token kỹ thuật số được phát hành trên blockchain được chốt tỷ lệ 1:1 với cổ phiếu thực.

Cơ chế rất đơn giản. Các nhà phát hành chuyên biệt (như Backed và Ondo, được đề cập sau) nắm giữ cổ phiếu thực tại các tổ chức tài chính được quản lý và phát hành một số lượng token tương đương trên blockchain làm bảo chứng. Cấu trúc là nếu một cổ phiếu Tesla được nắm giữ, một TSLAX sẽ được phát hành.

Vì giá token biến động tương quan với giá cổ phiếu của tài sản cơ sở, token cổ phiếu sẽ tăng khi cổ phiếu Tesla tăng và giảm khi nó giảm.

Sự khác biệt so với đầu tư cổ phiếu truyền thống

Các loại token cổ phiếu có sẵn trên WEEX

Bạn có thể giao dịch token cổ phiếu từ hai nhà phát hành trên WEEX. Mặc dù cả hai đều là loại "được hỗ trợ bởi cổ phiếu thực 1:1", nhưng nhà phát hành và tài sản mục tiêu khác nhau.

① xStock (Do Backed Finance phát hành): Dòng 〇〇X

Đây là các cổ phiếu được token hóa do tổ chức tài chính được quản lý tại Thụy Sĩ Backed Finance phát hành. Chúng được phát hành trên cả chuỗi ERC-20 (Ethereum) và Solana SPL, và cổ phiếu Tesla thực tế được nắm giữ bởi một đơn vị lưu ký được quản lý.

Tài sản đại diện: TSLAX (Tesla), v.v.

② Ondo Global Markets (Do Ondo Finance phát hành): Dòng 〇〇ON

Đây là các cổ phiếu và ETF được token hóa do dự án DeFi có trụ sở tại Mỹ Ondo Finance cung cấp. Chúng được hỗ trợ bởi cổ phiếu thực và có tính năng cho phép những người không cư trú tại Mỹ giao dịch 24/7. Thiết kế này cũng kết hợp các lợi ích tương đương với việc tái đầu tư cổ tức.

Tài sản đại diện: TSMON (TSMC), NFLXON (Netflix), SBUXON (Starbucks), OXYON (Occidental Petroleum), v.v.

Lợi ích của token cổ phiếu

① Tiếp cận cổ phiếu Mỹ mà không cần tài khoản chứng khoán

Đầu tư vào cổ phiếu Mỹ từ Nhật Bản liên quan đến nhiều rào cản, chẳng hạn như mở tài khoản môi giới chứng khoán nước ngoài, đổi ngoại tệ và báo cáo thuế. Với token cổ phiếu, nếu bạn có tài khoản WEEX và USDT, bạn có thể giao dịch các token liên kết với giá cổ phiếu của các công ty lớn tại Mỹ mà không cần bất kỳ thủ tục bổ sung nào.

② Giao dịch 24/7 và tham gia với mức vốn thấp

Thị trường chứng khoán Mỹ chỉ hoạt động vào ban đêm tại Nhật Bản. Vì token cổ phiếu có thể được giao dịch 24/7, bạn có thể phản ứng theo thời gian thực ngay cả trong ngày tại Nhật Bản. Hơn nữa, vì bạn có thể mua theo đơn vị phân đoạn, bạn có thể tham gia vào các biến động giá ngay cả đối với các cổ phiếu giá cao với số vốn nhỏ.

Điều này đặc biệt hiệu quả để phản ứng với các tin tức lớn vào cuối tuần. Nếu một thông báo doanh nghiệp toàn cầu hoặc sự kiện địa chính trị xảy ra vào cuối tuần, các nhà đầu tư chứng khoán truyền thống không thể làm gì cho đến khi thị trường mở cửa vào thứ Hai. Với token cổ phiếu, bạn có thể mở vị thế hoặc thoát lệnh trước khi chờ đến thứ Hai.

③ Kết nối TradFi và DeFi

Vì token cổ phiếu tuân thủ các tiêu chuẩn blockchain như ERC-20 hoặc Solana SPL, chúng có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp hoặc cho vay trong các giao thức DeFi. Đây là đi đầu trong xu hướng "RWA (Token hóa tài sản thực)", đưa tài sản thực vào DeFi.

Rủi ro và biện pháp phòng ngừa đối với token cổ phiếu

① Không có quyền cổ đông

Nắm giữ token cổ phiếu không cấp cho bạn quyền biểu quyết hoặc quyền nhận cổ tức. Chúng hoàn toàn là "các token biến động tương quan với giá cổ phiếu".

② Rủi ro lưu ký

Giá trị của token cổ phiếu phụ thuộc vào việc nhà phát hành (Backed hoặc Ondo) duy trì việc lưu ký cổ phiếu thực một cách hợp lý. Nếu nhà phát hành đối mặt với các vấn đề tài chính, bị cơ quan quản lý đình chỉ bắt buộc hoặc gặp vấn đề với đơn vị lưu ký, giá trị token có thể bị ảnh hưởng.

③ Rủi ro pháp lý

Cổ phiếu được token hóa vẫn là một sản phẩm tài chính mới và việc giao dịch có thể bị hạn chế dựa trên các xu hướng pháp lý ở các quốc gia khác nhau. Hiện tại, hầu hết các nền tảng đều hạn chế người cư trú tại Mỹ mua.

④ Rủi ro thanh khoản

So với các loại tiền điện tử nói chung, một số token cổ phiếu có thể có thanh khoản thấp hơn. Điều quan trọng là phải nhận thức được rằng chênh lệch giá (spread) có thể nới rộng.

Giao dịch token cổ phiếu trên WEEX

Trên WEEX, bạn có thể giao dịch token cổ phiếu ở cả thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai (tab Cổ phiếu). Quy trình giao dịch giống như giao dịch tiền điện tử thông thường.

Đối với giao dịch giao ngay:
① Chuẩn bị USDT trong tài khoản giao ngay của bạn.

② Chọn tab "Cổ phiếu" trên màn hình thị trường.

③ Chọn tài sản bạn muốn giao dịch (TSLAX, TSMON, v.v.).

④ Nhập số lượng và đặt lệnh (hỗ trợ cả lệnh giới hạn và lệnh thị trường).

Giá cổ phiếu có xu hướng biến động đáng kể trong giờ giao dịch ngày làm việc, vì vậy hãy đặc biệt chú ý đến biến động giá trong giờ thị trường theo giờ miền Đông Hoa Kỳ (đêm đến đêm muộn theo giờ Nhật Bản).

Kết luận

Token cổ phiếu là một sản phẩm tài chính mới kết nối TradFi và tiền điện tử, cho phép bạn giao dịch các token liên kết với giá cổ phiếu của các công ty lớn tại Mỹ 24/7 chỉ bằng tài khoản sàn crypto và USDT.

Không giống như đầu tư cổ phiếu truyền thống, chúng không bao gồm quyền cổ đông, nhưng sự tiện lợi khi không cần tài khoản chứng khoán, tham gia với số vốn nhỏ và giao dịch 24/7 là một điểm thu hút lớn đối với các nhà đầu tư Nhật Bản. Mặt khác, vì có rủi ro lưu ký và pháp lý, điều quan trọng là chỉ giao dịch sau khi hiểu đầy đủ về cơ chế.

WEEX cung cấp giao dịch giao ngay cho nhiều token cổ phiếu, bao gồm TSLAX, TSMON và NFLXON.

Câu hỏi thường gặp

H. Tôi có thể trở thành cổ đông bằng cách mua token cổ phiếu không?

Không. Token cổ phiếu là các token kỹ thuật số biến động tương quan với giá cổ phiếu và không bao gồm quyền sở hữu, quyền biểu quyết hoặc quyền cổ tức của cổ phiếu thực. Vui lòng hiểu chúng là "các sản phẩm cho phép bạn tham gia vào các biến động giá cổ phiếu".

H. Sự khác biệt giữa TSLAX và TSMON là gì?

Nhà phát hành khác nhau. TSLAX là một phần của dòng xStock do Backed Finance của Thụy Sĩ phát hành và tương quan 1:1 với cổ phiếu Tesla. TSMON là một cổ phiếu được token hóa do Ondo Finance có trụ sở tại Mỹ phát hành và tương quan với giá cổ phiếu của TSMC (Công ty Sản xuất Bán dẫn Đài Loan). Cả hai đều được hỗ trợ bởi cổ phiếu thực, nhưng thiết kế dự án, các chuỗi được hỗ trợ và tài sản mục tiêu khác nhau.

H. Tôi có thể mua hoặc bán ngoài giờ giao dịch chứng khoán Mỹ không?

Có. Token cổ phiếu có thể được giao dịch 24/7, nhưng chênh lệch giá có thể nới rộng trong thời gian thị trường chứng khoán Mỹ cơ sở đóng cửa. Nếu bạn đang di chuyển các vị thế lớn, bạn nên giao dịch với nhận thức về giờ thị trường Mỹ (đêm đến đêm muộn theo giờ Nhật Bản).

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

WEEX và các chi nhánh cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản kỹ thuật số, bao gồm các công cụ phái sinh và giao dịch ký quỹ, chỉ cho những người dùng đủ điều kiện ở các khu vực được pháp luật cho phép. Nội dung này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không phải là lời khuyên đầu tư. Luôn tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi giao dịch. Giao dịch tiền điện tử có rủi ro cao và bạn có thể mất tất cả số tiền đã đầu tư. Bằng cách sử dụng dịch vụ của WEEX, bạn được coi là đã đồng ý với tất cả các rủi ro và điều khoản dịch vụ liên quan. Vui lòng giao dịch theo quyết định của riêng bạn và trong khả năng của bạn. Để biết chi tiết, vui lòng kiểm tra Điều khoản dịch vụ và Tiết lộ rủi ro.