加拿大監管機構設立更嚴格的加密貨幣托管標準以減少損失

Key Takeaways:

• 加拿大投資監管機構（CIRO）發布了數字資產托管框架，設立了清晰的托管標準和操作要求。
• 框架的核心在於分層風險管理結構，以應對過去的失敗經驗如QuadrigaCX的崩潰。
• 對不同等級的托管機構設立不同的資產持有上限，最頂級可持有全部客戶資產。
• 監管合規加強，包括強制保險、獨立審計及安全合規報告。
• 對加密貨幣平台的監管加重，FINTRAC在加強執法，近來對Cryptomus等交易所處以罰款。

WEEX Crypto News, 2026-02-04 16:02:57（today’s date,foramt: day, month, year）

加拿大的加密貨幣市場正面臨著新的監管挑戰。加拿大投資監管機構（CIRO）日前推出了一項專門針對加密資產的融合框架，名為數字資產托管框架。該框架旨在加強加密資產的保護措施，以減少因技術漏洞或治理不力所導致的資產損失。通過這些措施，加拿大一方面希望保護投資者利益，另一方面也希望在創新和競爭的前景下保持市場穩定。

加拿大引入分層托管規則

CIRO引入的一套全新框架，設計為臨時性措施，將通過會員條款來迅速應對不斷出現的風險，並在此基礎上發展更加長期的規則。框架直接針對加密資產獨特的技術、運營和法律風險，從2019年QuadrigaCX崩潰事件的慘痛教訓中汲取經驗，進一步加強監管。

分層托管結構成為新制度的核心。根據資本實力、監管覆蓋、保險範圍及運營韌性等因素，托管機構被分類為四層。頂級托管機構可持有高達100%的客戶資產，而低級機構則只限於更低的比例，四級托管者最多只能持有40%的資產。而選擇在內部托管資產的會員則最多只能持有全部客戶資產中的20%。

制定框架時不僅依賴於過去的失敗教訓，也兼顧了來自加密交易平台、托管機構及其他行業參與者的意見。大規模的國際比較同樣是這一框架形成過程中的重要一環。

加強監管，符合國際潮流

此框架同時要求托管機構必須提供強制性保險，定期接受獨立審計，並提交安全合規報告及進行滲透測試。托管協議中亦要求明確規定因疏忽或可避免失誤所致損失的責任。

隨著其他全球主要經濟體像美國對加密貨幣監管力度的加強，加拿大的舉措似乎也不落人後。舉例來說，美國於2025年推出的GENIUS法案明確了穩定幣的監管途徑，而加拿大也預計在2025年正式推出針對法定貨幣支持的穩定幣框架。此外，加拿大計劃在2026年至2027年的財年預算撥款1000萬美元，用於管理這一框架的推出。

在這一背景下，加拿大金融情報單位（FINTRAC）也在加大對加密貨幣交易的合規監管。最近，因未能報告與暗網市場有關的可疑交易，Cryptomus被處以約1.26億美元的罰款。同樣，FINTRAC今年也對海外平台KuCoin和幣安進行了相應處分。

市場參與者的反饋與未來展望

這些舉措的背後，是市場參與者對更為可預見和強有力監管環境的期待。透過這些政策的實施，加拿大希望能建立一個更加安全且信任度高的加密貨幣市場，以便吸引更多的投資者和創新者參與其中。然而，對於某些反對過度監管的人來說，加拿大的監管框架可能會被視為過於嚴苛，或會抑制市場的自由發展。這一點也在全球市場上激起了不少討論。

在未來，加拿大計劃持續關注國際市場的變化並及時調整自己的政策措施，以確保不在全球競爭中落後。對於已經存在的不符合規定的行為，加拿大正加強懲罰力度，確保市場參與者能夠尊重並遵守既定規則。

常見問題解答

為何加拿大需要此新框架？

新框架主要是為了減少風險，保護投資者的利益，並加強市場的透明化及合規性。

CIRO的分層托管是如何運作的？

托管機構根據資本實力和監管覆蓋等多重因素被分為四層，從而進行差異化的資產持有管理。

此框架會對普通投資者有何影響？

普通投資者可能會從中受益，因為其資產的安全性更高，監管的加強也可能提升市場的公信力。

如何看待CIRO的其他監管措施？

CIRO的措施代表了一種在市場穩定與創新之間取得平衡的嘗試。在穩定市場的同時，也為創新的出現留有空間。

未來加拿大還會有哪些政策變化？

未來，加拿大可能會繼續效仿國際監管進程，尤其在數字貨幣及區塊鏈技術上，並持續提升政策的靈活性和適應性。